Анализ токена JUP (на момент 09.07.2025)
Всем привет. В этой статье мы проведем анализ токена JUP от проекта Jupiter. Однако мы не будем рассматривать криптовалюту в изоляции от её платформы, для которой она и была создана. Поэтому мы комплексно оценим в целом проект и все необходимые данные о нем, а также важные метрики по токену. Приступим.
Примечание: в этом материале вы не увидите никаких советов или намеков, нужно покупать данный актив или нет. Наша задача дать вам комплексную информацию, чтоб у вас сформировалось собственное мнение о JUP. Уже на основе этого вы будете принимать решения касательно токена.
Что представляет из себя проект Jupiter? Для чего он необходим?
Jupiter – это децентрализованный протокол на блокчейне Solana, предоставляющий широкий спектр услуг в сфере DeFi. Изначально он выполнял исключительно функцию децентрализованного агрегатора ликвидности. Ближайшим примером является 1inch, с обзором которого можно ознакомиться по этой ссылке.
Однако со временем он оброс еще большим числом возможностей, превратившись в передовую экосистему в сети Solana.
Начнем с того, что до сих пор основной продукт площадки – это децентрализованный агрегатор ликвидности. Проще говоря, при спотовом обмене Jupiter находит наиболее выгодные предложения среди децентрализованных бирж и предлагает их пользователю для осуществления торговли.
На сегодня ежедневное общее число торгуемых средств через Jupiter равно примерно 800 миллионов долларов. При этом у площадки есть и собственные пулы, в которых заблокировано 2,4 миллиарда долларов ликвидности (из которых 800 миллионов на спотовых пулах ликвидности). Иначе говоря, Jupiter не только предлагает возможность найти более выгодные цены на токен на других DEX-биржах, но и имеет собственные пулы ликвидности.
При этом предлагается сразу три режима торговли:
2) Лимитный ордер – можно выставить цену для покупки актива; при её достижении произойдет автоматический обмен криптовалюты
3) Повторяющийся – пользователь способен выставить график покупок токена. Допустим, чтоб раз в неделю на протяжении 3 месяцев происходили покупки актива. Это одна из популярных стратегий для инвестирования, которую можно автоматизировать на Jupiter.
Отдельно еще есть возможность переноса криптовалюты из сторонних сетей на блокчейн Solana для торговли, но это инструмент от партнеров, который достаточно дорогостоящий и необходим лишь тем пользователям, у которых в сети Solana нет средств для торговли. В любом случае, никто не мешает перевести на свой кошелек средства с централизованных бирж.
Кстати, за обычные обмены Jupiter не берет никаких комиссий. Пользователь платит только за сетевые комиссии и процент биржам, через которые происходит обмен на Jupiter. Формально выставляющий лимитный ордер также ничего не платит. Берется лишь комиссия в 0,2% на платформе, где другой человек соглашается на сделку того, кто выставил лимитный ордер. Наконец, по DCA взымается комиссия в 0,1% от ордера.
Всего же для работы Jupiter используется 31 площадка, включая Raydium, Orca, Meteora и PumpSwap.
Круто в этом сервисе еще и то, что Jupiter позволяет интегрировать их в другие протоколы, однако за это будет браться небольшая комиссия, так что экономическая модель заработка у проекта продуманная.
Второй важный сервис Jupiter – децентрализованные фьючерсы. На момент написания поддерживается три контракта с SOL, ETH и BTC. При этом работает все это на основе пулов ликвидности, которые наполняют пользователи.
Так, 9 июля 2025 года TVL фьючерсных средств для торговли составляют 1,6 миллиарда долларов.
Еще один сервис Jupiter – LFG Launchpad. Это площадка для запуска токенов. С помощью неё можно раздавать дропы за определенные действия, а также продавать криптовалюту в формате токен-сейла.
Пока что было проведено лишь 5 продаж токенов (помимо продажи самого токена JUP). Три из них запустились успешно. Однако они проходили все в 2024 году, после чего информации о новых лаунчпадах не было.
Ну а в июле 2025 года площадка также создала сервис Jupiter Studio, с помощью которого пользователи могут создать токен с любым названием и изображением, а затем выставить параметры для краундфандингового сбора средств, вплоть до выставления срока и количества заблокированной ликвидности в пулах ликвидности. Иначе говоря, это сервис для создания токенов с целью сбора с помощью них средств на работу над собственным проектом, который также имеет гибкие функции по выпуску пула ликвидности для этого токена. Очень удобная штука, если люди не хотят затрачивать огромные средства на создание токена. Вместо этого можно воспользоваться сервисом площадки.
Также у проекта есть собственный сервис для блокировки ликвидности (на случай, если пользователи создали собственный токен и хотят быстро сжечь токены ликвидности для подтверждения надежности пула).
Более того, Jupiter также в будущем будет предлагать собственный сервис криптокредитования, где пользователи могут брать займы в криптовалюте под залог собственной криптовалюты, хотя и сроки выпуска такой функции неизвестны.
Это вся инфраструктура, которую предлагает проект. На сегодня Jupiter является по сути главной платформой на блокчейне Solana. Если хотите о ней почитать подробнее, то можете это сделать на официальном сайте.
Краткая история проекта Jupiter
Проект Jupiter разрабатывается компанией Dynamic Labs Limited, которая руководствуется законами Сингапура, так что это также её место регистрации. Однако о создателе протокола мы ничего не знаем, кроме его псевдонима – Mew. В дальнейшем же полное обеспечение работы проекта перейдет полностью на децентрализованную организацию Jupiter DAO.
Платформа официально запустилась в октябре 2021 года, однако огромную популярность приобрела со взрывным ростом блокчейна Solana осенью 2023 года. Еще большей огласки проект приобрел 31 января 2024 года, когда раздал активным пользователям площадки аирдроп в виде 1 миллиарда токенов JUP. На момент написания статьи (20 апреля 2024 года) они суммарно стоят около 1 миллиарда долларов. По сути, это самая крупная раздача средств на Solana за всю историю.
Интересно, что фактически Jupiter не имеет крупных инвесторов. Проект самостоятельно провел токен-сейл своего токена JUP 30 января 2024 года на площадке Jupiter LFG, собрав от сторонних пользователей 137 500 000 долларов.
Также стоит отметить, что у такого крупного протокола должен быть маркет-мейкер, который бы обслуживал его токен JUP. Однако ни на официальном сайте, ни на сторонних площадках информации об этом нет. Но сомневаться, что он есть у Jupiter, не стоит.
Информация о токене JUP
Теперь мы можем перейти к рассмотрению токена JUP.
Токен JUP был создан 31 января 2024 года.
Криптовалюта работает в сети Solana.
Токен можно приобрести на более чем 70 площадках, включая Binance, HTX, Bybit, Bitget и OKX.
У проекта достаточно простая токеномика. Максимальная эмиссия JUP составляет 10 миллиардов токенов. Из них на рынке находится 2,2 миллиарда (20,2%), а другие 30% полностью сожжены в рамках стратегии разработчиков по уменьшению эмисcии.
Распределение выглядит следующим образом:
· 30% - сожженные токены (к слову, разработчики на часть прибыли от дохода площадки выкупают токены с рынка и сжигают их; на сегодня сожжено 30%)
· 20,83% - средства на развитие сообщества (обобщенны с более мелкими направлениям на эту тематику)
· 17% - проведенные аирдропы пользователям проекта
· 2,5% - токен-сейл токена JUP
· 1% - средства на комиссии на LFG-лаунчпаде
· 0,52% - средства для маркет-мейкера на централизованных биржах
· 0,15% - средства для срочных потребностей пулов ликвидности
В целом, система интересная, поскольку большая часть средств идет на поддержку проекта и развитие сообщества. К тому же разработчики постоянно сжигают токены, уменьшая эмиссию. Так что сейчас фактически на рынке находится 2,2 миллиарда токенов из 7 миллиардов (если исключить те, что были сожжены). Это 31% всей доступной эмиссии.
Интересно, что мы не можем предугадать даже, когда станут доступны оставшиеся токены, так как фактически они находятся в руках разработчиков и не имеют системы разблокировок. Да, они направлены конкретно на поддержку сообщества и аирдропы, однако никто не может гарантировать, что разработчики будут следовать своим правилам, поэтому в любой момент в рынок могут влиться все оставшиеся токены. Это нужно учитывать, хотя и сожженные токены подтверждают, что разработчики заинтересованы в росте токена.
Токеном владеет 929 518 адресов.
Первые 20 кошельков владеют 79,11% от всей эмиссии (в апреле 2024 года значение равнялось 91,98%). Это много, делая актив централизованным. Но важно учитывать, что большая часть кошельков - это заблокированные токены, поэтому оценивать топ кошельков нерепрезентативно, пока не будет доступна вся ликвидность. Можно лишь однозначно сказать, что при желании разработчики могут манипулировать токеном как хотят, что стоит брать во внимание.
В целом, токен JUP активно используется в экосистеме проекта:
Криптовалюта JUP используется для управления всем протоколом Jupiter посредством голосования токеном за изменения на нем, а также выбора активов для проведения лаунчпадов на LFG.
При этом для участия в голосованиях необходимо застейкать криптовалюту JUP в протоколе. За это также можно будет получать пассивный доход в токене.
3) Обеспечение для фьючерсной торговли
JUP можно выбрать в качестве обеспечения для торговли фьючерсами на Jupiter Perps.
Информация о метриках JUP на момент написания статьи
Стоимость токена JUP равна 0,43 доллара при капитализации в 1,31 миллиарда долларов (60 место на Coinmarketcap). При десятикратном росте актив будет оцениваться в 4,3 доллара с капитализацией в 13,1 миллиарда долларов (11 место в рейтинге).
С начала торгов 31 января 2024 года токен вырос с 0,72 до 1,7 доллара в апреле 2024 года, однако затем пошло снижение. В конце 2024 года краткосрочно актив поднимался до 1,3 доллара, однако затем после начала очередной тарифной войны Трампа актив начал торговаться в районе 0,4 доллара.
Сообщество проекта
У проекта большая аудитория: 589 тысяч подписчиков в Twitter и 183 тысячи в Discord.
Замешан ли проект Jupiter в скандалах?
За свою историю проект не был замешан в скандалах.
Итог
В результате мы рассмотрели с вами проект Jupiter и его токен JUP. Спасибо всем за внимание!