Обзор DEX-биржи Aster
Сайт проекта - https://www.asterdex.com/en
CoinMarketCap - https://coinmarketcap.com/ru/currencies/aster/
Всем привет. В этом материале мы рассмотрим децентрализованную фьючерсную биржу, которая некогда стала очень популярной и даже некоторыми рассматривается как конкурент Hyperliquid. Приступим.
Aster – это фьючерсная децентрализованная биржа, поддерживающая одновременно и спотовую торговлю, а также определенные инструменты, связанные с доходностью. Но обо всем по порядку.
Преимущество децентрализованных бирж заключается в анонимности и возможности безопасно торговать средствами, которые можно в любой момент забрать себе на кошелек без риска их блокировки. При этом Aster по своему образу и подобию выглядит как классическая биржа со всеми основными торговыми возможностями и перечнем криптовалют. По итогу Aster совмещает удобство классических централизованных бирж и при этом безопасность и анонимность, которая у CEX-бирж уже давно отсутствует. Но давайте все-таки более предметно поговорим о бирже, её небольшой истории и функционале.
Вопрос хороший. Длинной истории тут особо и не будет. Еще с августа 2021 года на рынке была другая децентрализованная фьючерсная биржа ApolloX или просто APX. В то время фьючерсные DEX-биржи еще не были настолько популярны. При этом на том же рынке существовала площадка Astherus. По сути, она является загадочным творением, дату запуска которой в интернете точно найти нельзя. Однозначно говорят, что она начала свою работу в 2024 году. Основное её назначение – предоставление ликвидного стейкинга, при котором пользователи передают в площадку свои токены, а затем получают за это пассивный доход по 5-7% годовых. Например, можно было застейкать USDT и получить токен USDF взамен. Это такой же стейблкоин, но обеспеченный токеном USDT, а оригинальный USDT использовался для заработка на рынке разработчиками.
И важный нюанс по этим двум площадкам: (1) обе работали в первую очередь в сети BNB Smart Chain и (2) обе получали неразглашенные инвестиции от YZi Labs. Да-да, бывший Binance Labs от CZ. При этом у обоих площадок нет официальных представителей. Они полностью анонимные.
И вот эти две площадки объединились 31 марта 2025 года под единым брендом Aster. В то время уже стала популярной площадка Hyperliquid. Но на то время Aster не был популярный продуктом. Полгода примерно он развивался без особого ажиотажа, а именно до сентября 2025 года, когда CZ начал в Твиттере активно продвигать эту площадку и пиарить её. И вот тут понеслась. Вероятно, что за Aster даже стоит сам CZ. Это мы подтвердить не можем, но метрики площадки после его поддержки выросли кардинально.
Разработчики на сайте заявляют, что общий торговый оборот за всю историю Aster составляет 2 триллиона долларов, а всего Aster воспользовалось 524 тысяч пользователей. Тут они, правда, немного лукавят, потому что приплюсовали сюда статистику бывшей APX, но это уже неважно. Результат поражает.
При этом на момент написания материала (11 октября 2025 года) площадка еще и долю рынка здорово отъела по фьючерсным децентрализованным торгам. В целом по общим метрикам её перегоняет Hyperliquid, но вот объемы торгов за день у Aster на хорошем уровне – 27 миллиардов долларов. Ну и это доля в 39,94% от всех децентрализованных торгов на фьючерсах.
По каким метрикам Aster уступает? Ну, торговых пар на Aster около 170, а на Hyperliquid 236.
Также всего на Aster заблокировано активов пользователей на 2 миллиарда долларов, а на Hyperliquid 5,1 миллиард.
Но факт очевиден. Aster – это в первую очередь децентрализованная фьючерсная биржа на блокчейне BNB Smart Chain. При этом разработчики планируют перейти на собственный блокчейн для улучшения работы площадки, как это уже сделал Hyperliquid.
Теперь давайте пойдем по другим важным аспектам Aster.
Какие сети поддерживает биржа?
Биржа поддерживает 4 сети: BNB Smart Chain, Ethereum, Arbitrum и Solana. Причем, это в первую очередь сети для ввода средств на биржу. То есть вы можете со своего децентрализованного кошелька MetaMask или любого другого (в зависимости от сети) перевести на Aster свои средства и дальше уже ими свободно торговать на фьючерсах. По сути, сеть нужна только для ввода средств (за исключением одного из режимов, который мы дальше упомянем).
Как происходит перевод средств на биржу?
Есть два варианта. Первый – подключить свой децентрализованный кошелек и перевести средства на биржу напрямую на ваш аккаунт, который будет привязан к вашему кошельку.
Второй – зарегистрироваться на бирже через почту. После регистрации биржа даст вам адреса, привязанные к почте, на которые нужно будет отправить средства для начала торгов. При этом вывести средства с биржи можно будет в любой момент на любой кошелек.
В целом, такая же схема, как и у Hyperliquid, в зависимости от предпочтений пользователей.
Какие есть основные сервисы на бирже?
Всего есть четыре основных функции:
Тут говорить о чем-то новом смысла особо нет. Интерфейс стандартный, как на любых других фьючерсных биржах, за исключением того, что биржа полностью децентрализованная.
В зависимости от криптовалюты, максимальное торговое плечо – 100x. При этом поддерживается около 170 торговых пар к USDT.
Особо крутым преимуществом является возможность торговать крупнейшие токенизированные акции с фондового рынка. Вы можете без проблем входить в шорт и лонг-позиции на таких акциях компаний как Apple, Tesla, NVIDIA и Google. Всего доступно 9 таких инструментов.
Комиссия мейкера в среднем равна – 0,005% за сделку, тейкера – 0,04%.
В качестве обеспечения используется BTC или USDT.
При этом у биржи классические для фьючерсных бирж виды ордеров: рыночный, лимитный, стоп-лимитный, стоп-рыночный, а также более специфические как post-only (при котором ордер срабатывает с небольшой задержкой по фиксированной цене, чтоб избежать риска быть тейкером, а не мейкером) и trailing-stop (при котором стоп-ордер переносится автоматически в зависимости от успешности сделки; чем выше прибыль, тем выше ставится стоп, чтоб в случае падения или роста забрать максимальную выгоду с позиции). В общем, для трейдеров торговать на Aster – как у себя дома.
Это тоже фьючерсные торги, только крайне высокорисковые. Отдельный раздел для смельчаков, которые хотят поторговать с плечом 1001x. Так как это более рисковый раздел, то тут самые высокие кредитные плечи. 1001x – не значит, что на всех криптовалютах можно торговать с таким риском. Это касается только BTC и ETH. Остальные же криптовалюты имеют более скромные плечи – до 75x, но все равно выше, чем на обычных фьючерсах.
При этом также в этом же режиме есть функция прогнозов. Выбираешь срок экспирации и результат, который ожидаешь: вырастет ли криптовалюта или упадет относительно точки входа. Тут уже нет плеча, а просто прогнозы. Поддерживает только 5 криптовалют для прогнозов: BTC, ETH, BNB, SOL и INJ.
В чем же разительная разница 1001x от просто фьючерсов? Вы предоставляете обеспечение прямо со своего децентрализованного кошелька, не переводя средства на ваш аккаунт на Aster. При этом и комиссии почти нулевые: 0,5 доллара за одну сделку на 1001x. Но и риски тут крайне высокие, поэтому это очень экспериментальный режим, на котором потерять средства еще проще, даже относительно обычных фьючерсов. Ну и также тут можно открывать позиции только по рынку без других видов ордеров.
Здесь в качестве обеспечения можно использовать большее число инструментов, указанных выше.
Ну и спотовые торги на Aster абсолютно идентичные обычным биржам. Однако тут уже поддерживается не 170 активов как на фьючерсах, а 20, куда входят крупнейшие криптовалюты, а также те, которые сейчас популярны в сети BNB Smart Chain и которые решили добавить разработчики для повышения интереса к бирже. Например, токен GIGGLE, о котором писал CZ. Как вы понимаете, тут еще больше аффилированности Aster с CZ. То есть все, что привлекает внимание CZ, попадает сюда (это лишь догадки, но они очень даже близки к истине).
Есть все те же типы ордеров, что и на фьючерсах за исключением trailing-stop. Комиссия мейкера – 0,005% за сделку, тейкера – 0,04%.
Последний раздел. Если предыдущие разделы были наследием бывшей биржи APX, то Trade & Earn часть площадки Astherus. Тут можно передать USDT или BNB на бирже и получить производные активы с пассивным доходом – стейблкоин USDF за USDT или asBNB токен за BNB и иметь с них пассивный доход 7,6% или 12,67% годовых соответственно. Ими можно свободно пользоваться, а их оригинальные обеспеченные активы будут применяться для поддержания ликвидности на бирже.
В целом, это все данные, которые стоит знать конкретно о бирже.
Но почему она стала настолько популярной?
Все просто – поддержка и продвижение со стороны CZ. Сейчас идет тренд на децентрализованные фьючерсные торги + у проекта есть свой токен, в котором разработчики раздают награды за торги на бирже. Иначе говоря, чем больше пользователь будет торговать на бирже, тем больше виртуальных баллов он будет получать, и тем больше заработает наград в виде дропа в токене ASTER от этого же проекта.
Сыграло еще и то, что на BNB Smart Chain началась очень высокая активность благодаря CZ, а поскольку Aster – это главная децентрализованная фьючерсная биржа в этой сети, то и она получила свою долю популярности.
Ну и вот одновременно на хайпе CZ + возможности в теории получить за торговлю на Aster награды в его токене люди и пошли пользоваться этой биржей. Кстати, интересно то, что с 14 октября Aster будет раздавать дроп участникам. И пока что по отзывам дроп оказался не очень большим.
Еще и разработчики предложили два варианта дропа: в токенах Aster или в качестве возврата комиссий за торговлю на бирже. И вроде как себестоимость токена и затрат на торги примерно одинаковая, поэтому в октябре-ноябре будет понятно, продолжат ли люди пользоваться биржей в погоне за новыми будущими наградами или просто забьют на неё.
Но давайте совсем кратко сейчас сделаем небольшой анализ этого токена биржи ASTER.
Токен был запущен 17 сентября 2025 года.
Токен построен на блокчейне BNB Smart Chain.
Токен торгуется на более чем 80 площадках, включая Binance, KuCoin, HTX, MEXC, Bitget, Bybit и Aster.
Максимальная эмиссия токенов равна 8 миллиардов. При этом на рынке сейчас находится лишь 1,69 миллиарда токенов (21,1% от эмиссии).
Связано это с системой разблокировок. Всего токены выделены по категориям на следующие цели:
1) 40,7% - аирдроп пользователям биржи Aster
2) 30% - развитие экосистемы и сообщества
3) 12,8% - раздача первых аирдропов
6) 4,5% - поддержание ликвидности и листинги
Как видите, большая часть токенов предназначена исключительно под аирдропы и сообщество.
При этом проект показал свою систему разблокировок, которая продумана до 2030 года. Если прямо грубо говорить, то за 4 года на рынке окажется 50% всей эмиссии. Однако это график без учета средств на казначейство проекта и будущие аирдропы, поэтому вообще сказать, какая будет эмиссия токена в определенный момент времени никак нельзя. Даже примерно подсчитать, так как в любой момент команда может раздать масштабный дроп и вывести на рынок разом условно 20% новой эмиссии.
Мы можем отметить лишь одно – команда раздает очень много аидропов простым пользователям + она заявляет, что будет откупать токен с рынка за счет дохода биржи Aster, тем самым поддерживая цену актива.
Токеном владеет 158 тысяч пользователей.
Первые 20 кошельков владеют 95,67%. Ну оно и понятно. По токеномике токены будут разблокированы и раздаваться пользователям, а до этого они заблокированы в смарт-контрактах.
Aster имеет классическое применение:
За счет ASTER пользователи могут получать скидки на оплату комиссий на бирже.
В будущем с помощью токена ASTER можно будет голосовать за управление проектом.
Остальные все применения будут внедрены в будущем, в том числе для использования в качестве обеспечения на бирже.
Информация о метриках ASTER на момент написания статьи
Цена токена ASTER равна 1,29 доллара при капитализации 2,2 миллиарда долларов (44 место на CoinMarketCap). При росте актива в 10 раз актив будет стоить 12,9 доллара с суммарной стоимостью в 22,2 миллиарда долларов (11 место в рейтинге).
При этом с момента запуска актив давал на пике 23 икса по цене в 2,3 доллара. Тут стоит сказать, что токену меньше месяца, поэтому о его цене говорить бессмысленно. Но даже на фоне обвала рынка с пятницы (10 октября) на субботу (11 октября) токен дает 12 иксов для тех, кто его купил на старте.
У проекта крупная аудитория: 263 тысяч в Twitter и 33,7 тысяч в Telegram.
В результате мы с вами рассмотрели децентрализованную фьючерсную биржу Aster, а также информацию о его токене ASTER. Спасибо всем за внимание!