Анализ токена TRU (TrueFi) (на момент 31.07.2025)
В этой статье мы проведем анализ токена TrueFi от проекта TRU. Однако мы не будем рассматривать криптовалюту в изоляции от её платформы, для которой она и была создана. Поэтому мы комплексно оценим в целом проект и все необходимые данные о нем, а также важные метрики по токену. Приступим.
Примечание: в этом материале вы не увидите никаких советов или намеков, нужно покупать данный актив или нет. Наша задача дать вам комплексную информацию, чтоб у вас сформировалось собственное мнение о TRU. Уже на основе этого вы будете принимать решения касательно токена.
Что представляет из себя проект TrueFi? Для чего он необходим?
В отличие от многих блокчейн-проектов, которые нужно подробно объяснять, чтоб дать общее понимание о нем, TrueFi можно описать просто. Это децентрализованный протокол криптокредитования крупных институциональных игроков на блокчейне Ethereum и Arbitrum. Проще говоря, простые пользователи могут вкладывать в протокол свои стейблкоины (USDT, USDC или TUSD), а крупные инвесторы будут брать их взаймы и возвращать с них проценты, тем самым генерируя доход для простых пользователей (ну и для самого протокола). При этом залог предоставлять на платформе не нужно (крупные институционалы должны вернуть средства, иначе с ними начнет судиться проект).
По заявлениям разработчиков, с момента создания протокола было передано около 1,74 миллиарда долларов кредитов крупным игрокам.
Тем не менее, хотя задумка протокола интересная, на сегодня количество активов, которые собираются крупными инвесторами, не превышает сейчас даже 100 000 долларов. Иными словами, платформа фактически мертва, несмотря на поддержку со стороны крупных фондов (это мы упомянем позднее).
Подробнее же о проекте вы можете почитать на его официальном сайте.
Краткая история проекта TrueFi
В 2017 года была основана компания TrustToken в США четырьмя людьми: Рафаэлем Косманом, Тори Райсом, Джэй Эн и Стивом Фрэйем. В целом, даже нельзя выделить примечательные компании, в которых они работали в прошлом. Именно она и занимается проектом.
При этом в сентябре 2022 года компания совершила ребрендинг в Archblock.
В целом, информации об их работе не так много. Мы точно знаем, что они имеют два основных продукта: протокол TrueFi, который на сегодня является полумертвым и не пользуется спросом, а также стейблкоин TUSD, выпускаемый их дочерней компанией TrueCoin (на сегодня в обращении находится примерно 0,5 миллиарда этих стейблкоинов, тогда как на пике это значение составляло почти 3,5 миллиарда долларов; о причинах сокращения мы поговорим позже).
Сам же протокол TrueFi был изначально запущен на блокчейне Ethereum в ноябре 2020 года, а стейблкоин TUSD в июле 2018 года.
Стоит также отметить, что в проект TrueFi вкладывались топовые инвесторы: a16z, Jump Capital и другие в 2018 году на сумму в 20 миллионов долларов и снова a16z, а также Strobe Ventures и Alameda Research (уже обанкротился) на 12,5 миллионов долларов в 2021 году.
Однако у проекта возникли в дальнейшем серьезные проблемы, о которых мы поговорим в самом конце.
А пока что предлагаю рассмотреть информацию о токене проекта TRU.
Токен был выпущен 3 июня 2020 года.
Токен построен на блокчейне Ethereum.
Токен торгуется почти на 50 платформах, включая Coinbase, Binance, Bitget, MEXC и Gate.io.
Максимальная эмиссия токена составляет 1,45 миллиарда токенов, из которых на рынке доступно 1,32 миллиарда (91%). При этом фактически уже прошли разлоки всех токенов. Оставшиеся 9% находятся в руках разработчиков, которые они могут вывести на рынок в любой момент.
Изначальное распределение токенов выглядело следующим образом:
1) 5,02% - токены для будущей команды проекта
2) 24,14% - различные инициативы по продвижению проекта
3) 29,83% - продажа токенов инвесторам
4) 20,38% - поддержка компании проекта
5) 20,63% - награды сотрудникам компании
Токеном владеет 12,6 тысяч кошельков.
При этом первые 20 кошельков владеют 65,4% эмиссии, что очень большое значение, однако если исключить биржевые кошельки, то это значение будет лишь 26,7% токенов. При такой конфигурации актив является децентрализованным, хоть и спрос на него небольшой из-за того, что сам проект TrueFi не пользуется сейчас популярностью.
Токен используется для двух целей:
Стейкая токен на площадке, пользователи могут получать пассивный доход.
Пользователи, застейкавшие токен, получают возможность вносить предложения и голосовать за другие, связанные с изменениями на площадке TrueFi.
Информация о метриках TRU на момент написания статьи
Стоимость TRU равна 0,033 доллара при капитализации в 44 миллиона долларов (611 место на Coinmarketcap). При росте актива в 10 раз его стоимость будет 0,33 доллара с капитализацией в 440 миллионов долларов (135 место).
На графике видно, что в динамике актив рос до начала 2022 года (с максимумом в почти 69 центов и даже доходил до 1 доллара, хоть это на графике и не отображается), когда постепенно начинался медвежий рынок. А далее актив не поднимался выше 20 центов. Сейчас же он продолжает и дальше падать, спустившись до цены в 3 цента.
У проекта небольшая аудитория: 18,7 тысяч участников в Discord, 83 тысячи в Twitter и 3,4 тысяч в Telegram.
Замешан ли проект TrueFi в скандалах?
Тут и кроется основная проблема проекта. Поскольку протокол выдает институационалам кредиты без залога, это несете риски их невозврата и долгие судебные процессы. Так, даже маркет-мейкер Wintermute в 2022 году чуть не опоздал с выплатой кредита протоколу (да-да, Wintermute брал взаймы на TrueFi). А в том же 2022 году одна корейская компания вообще не выплатила 1 миллион долларов, из-за чего TrueFi приходилось задействовать свои резервные средства для возврата средств инвесторам. Однако неизвестно, смог ли TrueFi в судебном порядке вернуть этот 1 миллион долларов.
Также сильно потопил проект стейблкоин TUSD. Как заявлялось, стейблкоин проекта обеспечивался реальными долларами США, однако в действительно все средства под обеспечение вкладывались в оффшорные инвестиционные фонды (без ведома холдеров TUSD), в том числе с использованием проекта TrueFi. В результате на это обратила внимание американская SEC и предъявила соответствующие обвинения проекту, который из-за таких рисков потерял и репутацию, и в моменте терял привязку стейблкоина TUSD к одному доллару.
В результате проект признал свою вину и урегулировал вопрос с SEC, однако после этого и капитализация стейблкоина TUSD сильно снизилась, и надежность протокола TrueFi. Люди начали уходить с протокола. Тот случай, когда SEC действительно делала свою работу, а не кошмарила продукт просто так.
В результате мы с вами рассмотрели проект TrueFi и его токен TRU. Спасибо всем за внимание!