Анализ токена ONDO (на момент 22.07.2025)
В этой статье мы проведем анализ токена ONDO от одноименного проекта Ondo Finance. Однако мы не будем рассматривать криптовалюту в изоляции от её платформы, для которой она и была создана. Поэтому мы комплексно оценим в целом проект и все необходимые данные о нем, а также важные метрики по токену. Приступим.
Примечание: в этом материале вы не увидите никаких советов или намеков, нужно покупать данный актив или нет. Наша задача дать вам комплексную информацию, чтоб у вас сформировалось собственное мнение об ONDO. Уже на основе этого вы будете принимать решения касательно токена.
Что представляет из себя проект Ondo Finance? Для чего он необходим?
Ondo Finance – это децентрализованный финансовый протокол, который разрабатывает решения для привлечения ликвидности на криптовалютный рынок, в том числе с токенизацией активов реального мира (RWA). В зависимости от продукта поддерживает сети Ethereum, Solana, XRPL, Mantle, Sui, Noble, Aptos, Arbitrum, Polygon и Plume.
На сегодня у проекта есть ряд готовых решений + такие, что только разрабатываются. Рассмотрим сначала реальные продукты.
Это стейблкоин, который фактически является токенизированным долларом, обеспечение которого – долговые бумаги Казначейства США, что делает данную криптовалюту очень надежной.
При этом поскольку это токенизация, основанная на ценных бумагах, то удержание USDY позволит получать пассивный доход, который сейчас равняется 4,29% годовых. То есть достаточно продержать актив один год, чтобы обменять его и получить такую доходность.
На сегодня выпущено USDY на сумму в 689,97 миллион долларов. Работает в Ethereum, Mantle и Solana, Sui, Aptos, Noble, Arbitrum и Plume.
Еще один токенизированный актив в виде ETF от Blackrock в форме долговых расписок Казначейства США. На сегодня его доходность равна 4.1%, а выпущено на сумму в 708 миллионов долларов. Существует токен в сетях Ethereum, Polygon, Solana и XRPL.
Это протокол криптокредитования, который позволяет вам брать взаймы одну криптовалюту в обмен на другую. Либо вкладывать в приложение свои средства, чтобы получать с этого пассивный доход. Однако в залог можно оставить только токен от ONDO под названием OUSG, о котором мы говорили выше.
На момент написания в программе находится резервов на 42,43 миллиона долларов.
Как видите, пока что Ondo Finance предлагает не так много сервисов, но уже вырисовывается четкая картина, что разработчики делают уклон на финансовые рынки. Причем, особенно они заинтересованы в крупных инвесторах.
Так, на данный момент они разрабатывают собственную децентрализованную сеть для токенизации активов + планируют выпускать токенизированные акции компаний по типу Tesla, Microsoft и Apple.
Пока же экосистема проекта успешно растет и уже равна 1,394 миллиардам долларов заблокированных активов в протоколах ONDO.
Подробнее об Ondo Finance вы можете почитать на официальном сайте.
Краткая история проекта Ondo Finance
Об истории разработки почти нет никакой информации. Компания, которая ведет весь проект – Ondo Finance Inc. Неизвестно точно, в какой стране она зарегистрирована, однако анализ информации показал, что основную деятельность она ведет в США, но при этом любые споры с ней разрешаются согласно праву Британских Виргинских островов. Предположительно, что регистрация происходила в юрисдикции на островах.
Несмотря на отсутствие истории разработки, на сайте компании есть данные обо всех топ-персонах, включая о создателе Нэйтане Олмане и исполнительном директоре Джастине Шмидте. Хотя стоит сказать, что их биография достаточно скудная. Оба работали в Goldman Sachs, где вероятно и познакомились, после чего и основали в 2021 году Ondo Finance Inc. и разрабатывали финансовые сервисы.
Если же говорить о датах выпуска продуктов, то сначала в 2021 году появился Ondo Vaults – это протокол ликвидности, который уже не работает.
В январе 2023 года запустился Flux Finance. В марте того же года – токен OUSG, а в августе – стейблкоин USDY.
Также 18 января 2024 года у проекта появился токен ONDO в продаже, однако анонс о нем и создание произошло еще в 2022 году.
А еще важно отметить инвестиции в Ondo Finance. В 2021 году на Seed-раунде он привлек 4 миллиона долларов. Главным инвестором выступил фонд Pantera Capital.
В 2022 году были финальные сборы в 42 миллиона долларов: 22 миллиона от пользователей на Coinlist и 20 миллионов от венчурных компаний, главными из которых были снова Pantera Capital, а также Coinbase Ventures, Wintermute, Founders Fund и Tiger Global Management. Вероятно также, что Wintermute является маркет-мейкером проекта.
Информация о токене ONDO
И вот мы подошли к анализу токена проекта. Правда, тут будет интересный нюанс, о котором мы поговорим при обсуждении utility. Но пока идем по порядку.
Сам токен был создан 28 апреля 2022 года, но начал торговаться на биржах лишь 18 января 2024 года.
ONDO работает исключительно в сети Ethereum.
Токен торгуется на более чем 100 биржах, включая Binance, Bybit, Coinbase, OKX и Bitget.
Максимальная эмиссия токена равна 10 миллиардам единиц. При этом на рынке доступно только 3,15 миллиардов токенов (31,5%). Связано это с системой разлоков и распределения.
Выше вы можете ознакомиться с распределением токена по группам:
1) 52,1% - развитие экосистемы
2) 33% - дальнейшая разработка протокола Ondo Finance
3) 12,9% - частные венчурные инвесторы
Видно, что больше 80% токенов предназначается на развитие проекта. Чисто формально это означает, что разработчики могут полностью контролировать свой продукт и делать с ним все, что угодно, так как они держатели большей части эмиссии. Это нужно учитывать.
При этом у проекта волнообразные разлоки, которые все произойдут к концу 2028 года. До этого момента ежегодно будет разблокироваться по 19,5%, что очень много.
На момент написания токеном ONDO владеет 148,64 тысяч кошельков.
Если посмотреть на топ-20 кошельков, то они владеют 79,41% всей эмиссий. Все из-за первого кошелька, который содержит основную часть заблокированных токенов. Если его исключить, то 16,6679% от максимальной эмиссии. Если брать от уже разблокированной, то топ холдеров держат 52,91%. Это большое значение и делает сеть централизованной.
Токен проекта ONDO используется на данный момент исключительно для голосований по изменениям в протокол, которые являются обязательными для исполнения.
Однако с запуском собственной децентрализованной сети очевидно, что токен также будет использоваться для оплаты комиссий в ней.
Информация о метриках ONDO на момент написания статьи
Стоимость ONDO равна 1,04 доллару при капитализации в 3,29 миллиардов долларов (36 место на Coinmarketcap). Если же актив вырастет 10 раз, то будет стоить 32,9 миллиарда долларов (9 место в рейтинге).
Как видим, с начала торгов актив выросла с 8 центов до 2 долларов в пике в декабре 2024 года (25 иксов прибыли(, однако затем началось снижение вплоть до 67 центов. С тех пор актив начал восходящее движение и торгуется около 1 доллара.
Сообщество проекта
У проекта средняя аудитория: 68 тысяч подписчиков в Telegram, 105 тысяч в Twitter и 49 тысяч в Discord.
Замешан ли проект Ondo Finance в скандалах?
Нет, проект не был замешан в скандалах.
Итог
Итак, мы с вами разобрали проект Ondo Finance и его токен ONDO. Спасибо всем за внимание!