StB & BtS
Эти термины относятся к манипуляциям умного капитала, давайте разберём немного подробнее:
Sell-to-buy – продать чтобы купить;
Buy-to-sell купить чтобы продать;
Разберём сначала Sell-to-buy эту манипуляцию проводят с целью снятия ликвидности, набора позиции крупным игроком. Помимо срабатывающих стоп-лоссов на продажу открываются позиции ритейл-трейдеров, которые торгуют пробой уровня. В чём заключается логика этой манипуляции?
Умный капитал находится в хеджированных позициях (т.е. в сделках открытых в обе стороны). Чтобы собрать ликвидность, он открывает свою шорт позицию (1)
Далее, после срабатывания стоп-лоссов трейдеров торгующих в лонг и открытие позиций игроков, торгующих на пробой уровня умный капиталл производит набор лонговой позиции, это позволяет делать покупки на крупную сумму без воздействия на цену и провоцировать участников рынка открывать сделки в неверном направлении. Так, в данном случае, умный капитал заполняет свои ордера на покупку ордерами на продажу тех трейдеров, которые торговали в лонг и получили стоп и трейдеров открывающих шорт-позиции (фаза 2)
Далее, после того как происходит слом структуры и поглощения всего движения Sell-to-buy, у крупного игрока остаются открытые шорт-позиции, которые являются убыточными, в дальнейшем чтобы закрыть эту убыточную шорт-позицию в безубыток или небольшой убыток, крупный игрок возвращает цену обратно и продолжается дальнейшая наценка актива (резкий выход из шорт позиций = покупка) - фаза 3
Вход в позицию может осуществляется от начала этого движения (агрессивный вход) или от 0.5 (консервативный вход)
В большинстве случаев вы можете увидеть, что цена разворачивается от 0.5, почему так происходит? Это обусловлено тем, что умный капитал ранее производил уценку актива, но делал это не одним ордером а множеством ордеров, т.е. его позиция постоянно усреднялась, зачастую средняя позиция у крупного игрока будет примерно в области 0.5 этого движения цены.
В результате появляется знакомая вам формация – голова и плечи (перевёрнутые), не забывайте что важен контекст:
У инструмента Buy-to-sell аналогичная логика работы: сначала крупный капитал производит наценку актива (ложный памп) - позиции шортистов будут закрываться по стопу, что так же будет провоцировать остальных участников рынка торговать в неверном направлении (открытие лонг позиций), в дальнейшем ложный памп закончится и стоп-лоссы лонгистов будут активированы, что вызовет агрессивное нисходящее ценообразование.
До тех пор, пока существуют трейдеры, которые торгую от уровней, их стоп-лоссы будут топливом для дальнейшего движения цены.