Форекс - не резиновый
Не каждый может позволить рисковать 100к долларами, чтобы на собственном опыте проверить надежность форекс-брокеров и определить опытным путем "потолок" доходов. Однако вам и не придётся - в этой статье мы рассмотрим настоящие истории и разберемся, почему заработать крупные суммы будет не так просто. Также разберем основные проблемы и их возможные решения.
Почему именно контр-трендовые торговые стратегии?
Прежде, чем перейти к рассмотрению реальных случаев, важно понять, что автоматическая торговля - история обычно связанная со скальпингом, а не с торговлей по трендам.
За скальпинговые стратегии говорит ряд факторов:
- Чем ниже таймфрейм, тем ниже энтропия ценового графика. Чем больше горизонт прогнозирования, тем сложнее прогнозировать.
- На малых таймфреймах (для малых горизонтов прогноза) существуют статистические закономерности (проверено на практике), что нельзя сказать про большие таймфреймы.
- На малых таймфреймах проще оптимизировать торговую систему за счет более большой статистики. Чем меньше сигналов, тем менее надежны результаты оптимизаций и тестов на исторических данных.
Поэтому, если мы говорим о полностью автоматической торговле, то обычно речь идет именно о скальпинге, а не о попытках использовать плохо прогнозируемые трендовые движения.
Для скальпинга очень важны следующие факторы:
- Низкие спреды.
- Небольшие проскальзывания в пределах нормы.
- Большое кредитное плечо, так как торгуем небольшие изменения цены.
Как результат - очень мало форекс-брокеров подходят под данные условия. Но такие все же существуют. Давайте перечислим некоторые из них:
- RannForex - подходит по размерам спреда и надежности. Однако кредитное плечо очень быстро снижается (после 1 лота плечо уже 1:200, а не 1:500, и так постепенно до 1:40), что делает торговлю на крупных депозитах бессмысленной.
- Roboforex - предлагает лучшие условия. Однако есть некоторые нюансы.
- FxOpen - также является неплохим вариантом, но имеет свои особенности.
Что не так с RoboForex?
Итак, предположим, у вас есть бот для MetaTrader, который приносит примерно 20-30% прибыли в месяц. Что произойдет, когда депозит увеличится в 5 раз? Посмотрим на график ниже.
После того, как общий профит за все время торговли превысил 400 000 долларов (и депозит увеличился в 5 раз), брокер просто начал использовать проскальзывания. На графике в терминале MetaTrader это выглядит примерно так:
Даже если сделка должна была закрыться с прибылью, из-за расширения спреда в момент открытия и закрытия сделки она гарантированно приведет к убыткам. На брокере RoboForex это нельзя исправить даже путем дробления сделки на несколько и постепенного набора позиций с помощью лимитных ордеров. Все ордера будут исполняться по рыночной цене, даже если изначально были установлены как лимитные. Причем увеличение спреда в момент открытия и закрытия ордеров происходит у всех трейдеров брокера.
Таким образом брокер мешает трейдеру торговать дальше и вынуждает его уйти с торговой платформы.
Что не так с FxOpen?
После некоторого времени успешной торговли FxOpen также начинает применять проскальзывания. Частично с этим можно бороться, используя лимитные ордера.
Однако, лимитные ордера также увеличивают спред. Если вы входите сразу с большим объемом при использовании лимитных ордеров, из-за недостатка ликвидности цена может немного съесть часть ордера и откатить на 1-2 пипса, а затем вернуться обратно. При этом, если ордер частично исполнен (независимо от размера), то неисполненная часть ордера пропадает. Поэтому нужно открывать много мелких ордеров.
Иногда случается так, что когда цена кратковременно касается лимитных ордеров, а затем движется в вашу сторону, то не все ордера могут быть исполнены. В результате, если ваш прогноз был верным, то исполняется лишь часть ордеров, а если нет, то исполняются все ордера. Поэтому торговля большими объемами с брокером FxOpen просто не имеет смысла.
Почему происходят проскальзывания на ECN-брокерах?
Крупные поставщики ликвидности, такие как банки и хедж-фонды, существуют параллельно с агрегаторами ликвидности. Эти агрегаторы собирают ликвидность у нескольких поставщиков, с которыми сотрудничают, и объединяют ее в стакан котировок (который можно увидеть у брокеров в МТ5). Таким образом, сделки через этих брокеров и агрегаторов осуществляются непосредственно с крупными игроками рынка по следующей цепочке: клиент -> брокер -> агрегатор -> поставщики. Каждый из них взимает комиссии.
Кроме того, существует еще один момент. Чем успешнее трейдерский коллектив у брокера, тем жестче будут условия для этого брокера. Например, успешный клиент может создать скальпингового робота, который совершает сотни сделок в азиатскую сессию. Также у брокера может быть копирование сигналов, и прибыльный трейдер с крупным депозитом может поделиться своей системой с сотнями людей, открывая сотни сделок за ночь вместе с другими. Это может привести к увеличению спреда поставщиком, чтобы минимизировать убытки от успешных клиентов. Агрегатор ликвидности, в свою очередь, может отказаться от использования ликвидности от поставщика с высоким спредом, выбирая и выставляя в стакан ликвидность от наиболее выгодных поставщиков.
Размер ликвидности для каждого актива практически всегда остается примерно одинаковым. Нет смысла выставлять излишнюю ликвидность, поэтому агрегатор предоставляет только необходимое количество. Обычно для валютных пар EUR/USD и GBP/USD размер ликвидности выше, так как по ним происходит наибольшее количество сделок. Каждый раз, когда ликвидность съедается на торговой платформе, она автоматически пополняется на следующем тике. Однако точное количество пополнения заранее неизвестно.
Таким образом мы не можем наращивать объем сделки бесконечно, потому что просто не получится вовремя открыть несколько позиций на необходимый объем.
Почему мешают зарабатывать?
К сожалению, даже поставщики ликвидности на рынке Forex - тоже "кухня", просто с большими оборотами. В этой кухне больше проигравших, чем победителей, и именно такая динамика поддерживает рынок форекс на протяжении многих лет. Поставщики не зарабатывают с комиссий, они зарабатывают с проигравших трейдеров. Комиссии лишь уменьшают математическое ожидание.
Тут неважен тренд или не тренд, и не важна сама торговля. Важен результат. Все конечные поставщики это большие кухни, и если из них стабильно начинают в одно и то же время вытягивать бабло, то они расширяют спреды в это время. И Соверешенно неважно, брокер торгует у этого поставщика или клиент напрямую, поставщику это неинтересно. Ему интересно, когда проигрывают больше, чем зарабатывают. Тоже самое и на бирже, там всегда теряют больше чем зарабатывают, потому что денег из воздуха не бывает.
Дмитрий Раннев (основатель RannForex)
Разница между совсем "кухонными" брокерами и ECN в том, что первые начинают мешать торговать уже через несколько дней, а на брокерах типа Roboforex можно торговать с профитом до первых "палок в колеса" несколько месяцев. Но итог будет один - зарабатывающего трейдера попросят уйти.
Какой "потолок" у форекс?
Исходя из информации от основателя RannForex и знакомого трейдера, чьи результаты торговли использованы в данной статье, можно предположить, что на всех успешных трейдеров у брокера типа RoboForex скорее всего есть лишь несколько сотен тысяч долларов. Если трейдер начнет слишком сильно мешать поставщику ликвидности, то брокер начнет ему мешать зарабатывать.
В итоге, можно сделать вывод, что депозит в несколько сотен тысяч долларов будет достаточным для достижения "потолка". Однако, вероятно, в таком случае не избежать проскальзываний через несколько месяцев торговли.
Что можно сделать в сложившейся ситуации?
- Если торговать на небольших оборотах, то теоретически можно завести "вечно" живущий аккаунт на RannForex. На остальных брокерах придется периодически менять аккаунты и регистрировать их на дропов.
- Если у вас есть гражданство другой страны, вы можете рассмотреть возможность проверки брокеров, которые недоступны для российских граждан, таких как Exness, ICMarkets, Admirals, LiteForex и другие.
- Отказаться от использования ордеров с исполнением по маркету, использовать виртуальные стоп-лоссы и разбивать позицию на несколько сделок.
- Конечно-же стараться не нагружать сильно брокера своей торговой стратегией через те же системы копирования сигналов. Ограничивать свои "аппетиты" и не мечтать, что форекс вам быстро принесет миллионы долларов.
Вывод
Оказалось, что форекс не такой радужный для алготрейдинга, особенно если речь идет о скальпинге.
Я раньше когда торговал только на БО думал вот, на форексе круто, выбирай любого брокера из нескольких десятков. И кидалова нет как на БО.
Да, кидалова нет, депозит вернут, но и заработать не дадут...
Если стратегия, конечно, будет такая, что сегодня сделку открыл, а послезавтра закрыл, то тогда да, спреды и проскальзывания и другие ухищрения брокера будут побоку, а вот если заниматься скальпингом, то тут всё гораздо печальнее...
Знакомый трейдер
По сути единственный полюс форекс - это возможность вывести средства после того, как твой аккаунт попадет в "черный список". В плане же доходности он может проигрывать бинарными опционам, но это зависит от используемой торговой стратегии.