Принципы, правила и инструменты DeFi, которые помогут стартовать в 2025 году

О чём данный материал?

Итак, просмотрел курсы по DeFi, которые кидали мне читатели Web3News и решил, что 90% из них можно скомпоновать в виде 1 статьи и 1 поясняющего видео к ней (или наоборот).

Далее я перечисляю базовые правила и принципы работы с DeFi и иду по ступеням конкретных сервисов: от простых - к сложным. Если вы хотите работать в NON-EVM сетях - вам тоже видео и текст подойдут, т.к. базовые операции (swap, lending, etc.) одни и те же, но инструментарий, конечно же, будет несколько иным (а порой - иным совершенно).

Итак...

Почему старт с DeFiLama - плохая история?

Во-первых, потому что это сложный, а не простой инструмент. Во-вторых, потому что он лишь визуализирует ончейн-данные, а не вводит в курс через знания/информацию.

С чего же начать?

Получаем общие сведения о DeFi-проектах

CryptoNews

Они открыли свой фарм-XP, но и без этого были лучшими в агрегации информации по Web 3.0 & Web3-тематикам. Читаем, изучаем, анализируем и систематизируем и лишь потом идём дальше.

Similarweb

Самый простой и довольно надёжный способ проверки любых ресурсов, с которыми вы хотите взаимодействовать: если трафика нет, но дроп при этом есть и/или показатели APR/APY шкалят вне рынка, то, скорее всего, это фишинг.

Coinmarketcap

Самый молодой старик и ветеран в моём нынешнем списке. Использую для 3х вещей:

1. Идентификации (верификации) смартов;
2. Поиска официальных сайтов и других источников по проектам;
3. Категоризации того или иного вектора.

Пример: https://coinmarketcap.com/view/stablecoin/.

DeBank

Один из самых развитых смарт-кошельков, потрфельных трекеров и одновременно - ДСС (децентрализованная социальная сеть).

Использовать можно по самым разным векторам, но, как минимум:

1. Изучать следование китов, airdrop-хантеров и т.д.
2. Визуализировать свой, не простой, путь в DeFi.

Главное - не перебарщивать с этим).

Crunchbase

Многие обходят стороной классические механики идентификации проектов (SEO-анализ, конкурентный анализ, анализ инвесторов и т.п.), но это зря, т.к. благодаря тому же crunchbase можно найти много важных факторов: привлечённые инвестиции, скажем, влияют на широту (охват) и глубину (объём) дропа.

Cryptorank

В этом смысле - даже лучше предыдущего сервиса, т.к. специализируется на Web 3.0 & Web3 тематике именно. К тому же, есть программа ревардов.

Tokenterminal

Дополняет cryptorank, т.к. даёт больше детальной информации именно в финансово-экономическом аспекте.

Заключение по стадии отбора

С помощью механики 4К (команда, концепт, коин, код) и/или любой иной, отобрав для себя первые 2-3, 4-7, 8-10 проектов, можете переходить к заработку средств. Самые простые пути:

1. Airdrops;
2. Bounty-кампании (часто смешанные уже с п. 1);
3. Bug-бунти (если вы - разработчик);
4. Квест-комнаты (совмещающие п. 1-2);
5. Иные.

Попробуем обратиться к самому формализованному - к п. 4.

Делаем квесты и зарабатываем начальный капитал для DeFi

Layer3

Один из самых красочных, простых и стабильных сервисов подобного рода. Рекомендую всем, кто только-только начинает свой путь в DeFi, а также тем, кто хочет закрепить практику "свопования", "бриджевания" и т.п.

Galxe

Тоже довольно популярный, но менее стабильный "квестер", который используют многие известные проекты.

Intract

Также один из популярных проектов 2024 года, который использовался, скажем, в программе Unichain.

Другие квест-комнаты

Короткий, не полный, но самодостаточный список для начала:

• arkana.gg
• bountiehunter.io/quests
• chainvine.xyz
• claimr.io
• dappback.com
• degame.com
• dmany.io
• dmission.me
• jokerace.xyz
• mercle.xyz
• metasky.me/wallet-club
• midle.io
• passage.xyz
• pyme.id
• quest.ledger.com
• questn.com
• rabbithole.gg
• smoothie.so
• soquest.xyz
• taskon.xyz
• trantor.xyz
• w3w.ai
• zealy.io
• zerodrop.io
• zilly.social
• earnalliance.com
• skynet.certik.com/quest
• philand.xyz

Дисклеймер: список составлялся в разное время, поэтому актуальность данных, безопасность сервисов и т.д., пожалуйста, проверяйте самостоятельно! DYOR - это база для DeFi-индустрии.

Стейкинг - наше всё

Стейкинг может быть нативным (как у ETH и других PoS-систем), так и частью DeFi-механик. Здесь речь идёт о первом.

Stakingrewards

Пожалуй, выделю его, т.к. использовал ранее и рекомендовал в канале: https://www.stakingrewards.com/assets/proof-of-stake.

P2P.org

Валидатор, которым пользуюсь чаще других: к тому же они в 2024-ом раздали дроп: не самый щедрый, но вполне достойный.

Что после стейкинга?

Вопрос не праздный, т.к. стейкинг - довольно консервативная механика, поэтому многим хочется больше (хотя, как показывает практика HODL+Staking в ETH дают не на столько меньше, чтобы рисковать в 7 из 10 случаев).

А дальше - попробуем понять важное базовое правило...

Максимизация прибыли: время + проценты

Да, именно так:

1. Чем быстрее;
2. Чем больше;
3. Получаете, тем выше доходность.

Очевидно? Конечно, но достичь этого не просто. А как? Для этого стоит использовать другое правило.

Берём всё от сети, протокола и приложения

Скажем, по дропу Scroll (или Blast, или Mode, или zkSync, или многим другим): не довольны остались лишь те, кто хотел получить дроп как раньше - "ни за что" или, в лучшем случае, за "предоставленную ликвидность". Но те, кто использовал с умом приложения и давал не просто ликвидность, но применял DeFi-механики, мог максимизировать прибыль:

• Сам доход с токенов проекта;
• Доп. доход от протоколов (того же рестейкинга);
• С дапсов (приложений).

Собственно, отсюда получаем понятное правило:

1. Смотрим доходность по сетям;
2. Смотрим доходность по схожим приложениям;
3. Сравниваем доходность разных приложений (AMM vs. Lending, например);
4. Перемещаем средства в нужную сеть и приложение.

А для этого нужны... мосты!

Бриджевание - это искусство

Именно так и никак иначе, но всё же и у него есть чёткие правила и даже - свои лидеры.

Rubic

Лидер (один из ТОП-10) 2024-го года для меня лично. Работает стабильно, ищет много и сразу. Показывает часто актуальную информацию, хотя бывали и сбои, поэтому всегда нужно сопоставлять данные.

Но всегда можно использовать мосты напрямую, особенно - когда речь идёт про refuel-функционал.

Gas.zip

Ещё один лидер ушедшего года, который не раз выручал меня как в майннетах, так и в тестнетах. Чем? Он переводит газ из одной сети в другую: довольно шустро и дёшево.

И всё же, повторюсь: все агрегаторы имеют право на ошибку, поэтому запазухой лучше держать 2-3 проверенных моста. Расскажу о таких.

Owlto

Мост мелкий, но не мелочный: переводы часто обходятся лишь в комиссию сети, а также есть реварды, как видите на скриншоте. Тем и нравится, к тому же, есть доп. плюшки в виде деплоя смартов в новых сетях и т.п.

Rhino

Ещё один часто используемый (мною) мост, который к тому же имеет ряд дисконтов и бонусов для постоянных пользователей.

Stargate

Звезда от LayerZero, которая этим и вызывает сомнения: не хотелось бы, чтобы ликвидность централизовалась в одном, пусть даже самом лучшем, проекте.

Вместо заключения по мостам

Хорошо, мы забриджили средства из одной сети в другую, что дальше? Дальше - надо ими там правильно распорядться. Способов есть несколько:

1. Свопы (пулы ликвидности на DEX/AMM);
2. Лендинги (протоколы займа);
3. Фарминг-сервисы;
4. Деривативы разной величины и сложности;
5. Прочее.

Попробуем начать со свопов как наиболее доступной и простой механики.

LPs & Swaps - наше всё

Фактически, можно многое осмыслить, если разобраться всего в трёх вещах:

1. Что такое непостоянные потери?
2. Как считается доходность пулов?
3. От чего именно зависит APR/APY?

А для практики возьмём лидера рынка - Uniswap.

Uniswap

Не важно где, не важно как, не важно чем вы будете делать свопы, но большая часть из них похожа на механики именно Юнисвопа (исключения составляют асиметричные и асинхронные пулы навроде тех, что есть на Balancer, Curve и в ряде др. проектов).

Попробуйте создать сначала пул из стейблкоинов, а затем - переходите уже к паре "стейбл-не стейбл", и только потом к парам формата "токен (не стейбл)-токен (не стейбл)".

DEXscreener

Поможет анализировать тот же Uniswap и другие AMM, ориентироваться в море токенов и не только. И, конечно же, он - не единственный вьювер, который можно взять на вооружение.

DEXcheck

Ещё один прекрасный анализатор данных, который можно использовать (применять) к самым разным сетям.

Revert

Пожалуй, самый важный и простой сервис для анализа позиций, который мне известен, хотя - далеко и не единственный.

Но, как вы понимаете, свопы - это не всё. Даже на скрине видно, что лендинг - ещё один важный инструмент DeFi: с них и продолжим...

Займы - это важно

Собственно, как бы вы ни и не относились к кредитам, займам и их подвидам, экономика нынешняя по-другому эволюционировать не умеет, поэтому начнём опять же с лидера.

AAVE

Важно понимать, что аналог AAVE есть почти в любой сети и не один, но плюсы этого проекта в том, что:

1. Он довольно "старый" (ветеран эпохи ICO);
2. В нём много ликвидности;
3. У него есть второй слой защиты - это ДАО;
4. И он редко подвергается потому взломам.

Но есть множество надстроек и над ним.

Defisaver

DeFiSaver - как раз одна из таковых: можно посмотреть позицию, оценить HF и другие параметры, а также - проанализировать рынок: и не только на AAVE, но и на Compound, и др. проектах.

А после займов что?

Попробуйте поменять средства, заёмные уже, но не с помощью простых "свопалок", а через агрегаторы. Какие? Сейчас распишу.

Агрегаторы токенов и коинов

Их довольно много, поэтому выбрал несколько, что использовал за последний квартал. Примерно.

Meta-агрегатор DeFiLama

Полезен агрегатор тем, что в нём можно посмотреть актуальные курсы обмена, найти ликвидные пары, нужные сервисы для этих самых обменов (кстати, использую его вкупе с Revert для анализа реального состояния пулов).

Но можно рассказать ещё про 3х отдельных агрегатора: Odos, 1inch, Paraswap (правда, последний сегодня лишь упомяну).

Odos

Недавно открыли свою ревард-систему, поэтому стали ещё интересней, но в целом - работают довольно стабильно и точно.

1inch

Один из ранних airdrop-проектов, который не плохо зарабатывает на продаже API и в целом смотрится элегантно.

Кто или что ещё?

Для проф. деятельности рекомендую ещё один проект эпохи ICO (от 0x) - Matcha, но сейчас пора следовать дальше.

Сложные DeFi-механики

Их довольно много, но в этот раз ограничился несколькими. Вот не полный список:

1. Farming (в широком смысле);
2. Vaults (доходные хранилища);
3. Синтетические доходные стратегии;
4. Деривативные рынки: от рестейкинга и далее.

Но попробую изложить последовательно.

Трейдер Джо

Встречал сервис чуть ли не в каждом курсе, что анализировал, но проблема в том, что встречался он мне почти сразу, а на деле - это гремучая смесь механик сложных, которые могут повысить доходность пула, но для новичка, а тем паче - на медвежьем рынке, который рано или поздно наступит (после 2025-2026 гг., например?) - тем более.

Поэтому в видео несколько раз повторил, что приложение отличное, но юзать его надо не сразу. Технически её можно поместить туда же, куда и dYdX, Hyperliquid и подобные платформы, но сегодня разграничил и их, чтобы градация была ещё более мелкой.

Eigenlayer

Рестейкинг - это тренд, за которым следовали многие в 2024 году. Поэтому изучить EVM-опыт точно следует, прежде чем двигаться в Solana, Bitcoin, etc.

Ether.fi

Не скажу, что лучший пример для подобного исследования, но он был под рукой и с проведёнными тестами, поэтому оставлю здесь. В любом случае, будет ли это Kelp DAO или что-то, кто-то ещё - не так важно, как понимание самой сути процессов.

Подробности о рестейкинге - здесь.

Babylonlabs

Познав EVM-опыт, двигайтесь в BTC, а потом и в Solana, и другие направления. В Биткоин-среде лидеров несколько, один из - https://btcstaking.babylonlabs.io/. Но можете подыскать и других.

А дальше есть путь?

Есть.

Пробуйте оптимизировать

То есть получать за меньшее время - бОльший доход. Как? Опять же - с помощью понимания и это раз, а два - через спец. сервисы. Какие? Сейчас расскажу.

Merkl

Приложение, можно сказать, примитивное, но достойное упоминания, т.к. работает с инсентивами в разных сетях и показывает довольно широкий спектр. Отмечу лишь одно "но": далеко не весь спектр.

Beefy

Далее можете побороться за награды путём прямой оптимизации: в том числе - и здесь.

Надо понимать, что почти каждый сервис, кроме совсем уж узко специализированных, может применяться в разных векторах, описанных в статье, поэтому когда я привожу пример той или иной функции конкретного дапса, это отнюдь не значит, что у него нет других векторов применения.

Harvest

Собственно, спектр применения https://app.harvest.finance/ - довольно широк, но я привёл его в пример в качестве "классического" (мало кто понимает, что это) фарминга.

Maverick

Собственно, MAV - напротив, имеет намного более специализированный характер и ориентирован на оптимизацию прибыли от пулов концентрированной ликвидности, хотя внешне мало отличается от DAO в AMM-виде.

Pendle - волшебный и уникальный

Если уж есть достойный кандидат на особенный способ макисимизации прибыли, то этот подходит 100%. О нём поговорим отдельно и говорили не раз, но к нему точно не стоит прикасаться без лишней надобности. Но к нему точно стоит обратиться, когда после стадии заработка перейдёте к стадии сохранения, а затем - приумножения.

А есть ли после этого неизведанные глубины? Да, конечно.

Деривативы

Справедливости ради, 3-й раз подряд, отмечу, что тот же Трейдер Джо, Волшебный Пендаль и Фарминг-апки - деривативы в чистом виде, но функционально приходится разграничивать разделы, поэтому - опишу ряд DEXs, которые к деривативным биржам и относятся.

dYdX

Проект не новый и испытывал в 2024 явные трудности, но вполне провёл достойный дроп и свой функционал расширяет (в том числе - за счёт сети), поэтому не сослаться на него не мог.

Hyperliquid

Самый крупный и щедрый дроп 2024-го, поэтому обойти стороной тоже было бы не верно. Но и даже после этого можно нырять дальше...

Рынки предсказаний

Весьма и весьма спорный, но важный элемент DeFi. Поэтому - коротко...

Polymarket

Явный фаворит из EVM-эпохи. По нему, как по лекалу, делают такие же копии, как и с Uniswap в качестве AMM, и с AAVE в качестве рынка займов.

Что ж, чувствую, вы готовы. С чего начать?

Кошельки

Банально, но факт. Устанавливайте, пополняйте (через обменники, ОТС, p2p-площадки разного рода) - и вперёд!

Rabby

У новичков и спекулянтов принято считать, что он лучше Metamask, но это даже близко не так, но спорить не буду: заходите на сайт - https://rabby.io/ - устанавливайте, вводите код MENASKOP и действуйте!

Trezor

Лучший из лучших, хотя и не такой многофункциональный, как главный конкурент: https://trezor.io/.

Ledger

Тот самый конкурент :) https://www.ledger.com/ :)

SAFE

Когда подкопите денег - идите сюда и создайте свой мультисиг: https://app.safe.global/welcome/accounts.

Это всё? Нет, к сожалению :)

Безопасность!

Да, без неё никуда. Отмечу лишь малую часть, но важную.

Hacks

Я не против DeFiLama, если что :), напротив: только за. Просто с умом надо её использовать. Скажем, для изучения хаков: https://defillama.com/hacks.

Rekt

Ещё один важный и крутой сервис для познания азов безопасности: https://rekt.news/.

И, наконец...

Revoke.cash

Да, завершу именно им, т.к. https://revoke.cash/ он помогает сохранить DeFi-гигиену на нужно уровне, когда вы уже поработали и пошли дальше... точнее - хотели пойти, т.к. без "уборки" (aka отзывов разрешений (аппрувов)) - никуда.

Заключение

Безусловно, за 1, даже самую объёмную статью, нельзя познать все тонкости DeFi, но такой задачи передо мной и не стояла: я лишь хотел дать вам общие векторы, следуя по которым вы сможете изучить плотнее децентрализованные финансы и... влюбиться в криптофшор ;).

До!