Дело Opyn & ZeroEx & Deridex: CFTC vs. DeFi
Перевод
Это вольный перевод: https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/8774-23
Суть
Вашингтон, округ Колумбия — Комиссия по торговле товарными фьючерсами сегодня предложила своё видение к правоприменению в области децентрализованных финансов (DeFi) в цифровых активах, ... предъявления (требования) к урегулированию обвинений против компаний Opyn, Inc., зарегистрированной в Делавэре и базирующейся в Калифорнии; (а также к компании) ZeroEx, Inc., компании из Делавэра, базирующейся в Калифорнии; и (компании) Deridex, Inc., компании из Делавэра, базирующейся в Северной Каролине.
Deridex и Opyn обвиняются в том, что они не зарегистрировались в качестве торговой площадки по сделкам с опционами (SEF) или определённого контрактного рынка (DCM), не зарегистрировались в качестве участника по сделкам с фьючерсами (FCM) и не приняли программу идентификации клиентов..., требуемой от FCM.
Кроме того, ZeroEx, Opyn и Deridex также обвиняются в незаконном предоставлении розничных маржинальных сделок...
Каждый из ответчиков занимался этой деятельностью (с помощью) протоколов ... на базе блокчейна и смарт-контрактов, обычно называемыми DeFi, которые функционировали аналогично торговым платформам и которые предполагалось предлагать пользователям возможность совершать сделки в децентрализованной среде.
Требования (регулятора)... чтобы Opyn, ZeroEx и Deridex выплатили штраф в размере $250 000, $200 000 и $100 000 долларов соответственно и прекратили нарушать Закон о товарных биржах (CEA) и нормативные акты CFTC, предъявленные к ним.
"По какой-то причине операторы DeFi пришли к выводу, что незаконные сделки становятся законными, когда их осуществляют с помощью смарт-контрактов?" — сказал ... Иэн МакГинли.
"Они этого не делают. Пространство DeFi может быть новым, сложным и развивающимся, но (мы) продолжим развиваться вместе с ним и настойчиво преследовать тех, кто эксплуатирует незарегистрированные платформы, позволяющие гражданам США торговать деривативами цифровых активов."
Обстоятельства дела
Opyn
Opyn разработала и внедрила протокол цифровых активов на основе блокчейна (Протокол Opyn) и веб-сайт, который предлагал торговлю цифровым деривативным токеном, называемым oSQTH.
Стоимость oSQTH была определена индексом, созданным Opyn, называемым Squeeth, который отслеживал цену эфира в квадрате (т.е. в степени два) относительно стабильной монеты USDC.
Пользователи могли войти в длинные позиции по oSQTH, покупая токены oSQTH через веб-сайт Opyn, среди прочих способов; и пользователи могли войти в короткие позиции по oSQTH, внося ETH в качестве залога в Протокол Opyn, а затем выпуская и продавая токены oSQTH.
Приказ (регулятора) устанавливает, что токены oSQTH являются ... (маржинальными) сделками ..., следовательно, могут предлагаться розничным (инвесторам) только на зарегистрированной бирже в соответствии с CEA и нормативными актами CFTC.
Opyn незаконно эксплуатировала платформу для торговли или обработки свопов без регистрации в качестве SEF.
Кроме того, Opyn занималась деятельностью, которую могли законно выполнять только зарегистрированные FCM, развернув Протокол Opyn и призывая пользователей вносить активы в смарт-контракты в связи с розничными ... (маржинальными) сделками ...
Кроме того, Opyn не (разработала) программу идентификации клиентов ...
Приказ устанавливает, что, хотя Opyn предприняла определённые шаги по исключению граждан США из доступа к Протоколу Opyn, например, блокирование пользователей с IP-адресами США, эти шаги не были достаточными для фактического блокирования пользователей из США от доступа к Протоколу Opyn.
Deridex
Deridex, Inc. Приказ устанавливает, что Deridex разработала и внедрила протокол торговли цифровыми активами на основе блокчейна (Протокол Deridex) и веб-сайт, который предлагал торговлю "бессрочными контрактами" [Прим. Menaskop: пока нет устоявшегося русскоязычного термина, но если уйти от буквального перевода, то получим именно такой], которые были рыночными позициями с использованием маржи, предусматривающими обмен одного или нескольких платежей на основе относительной стоимости STABL2 и другой виртуальной валюты.
Приказ (регулятора) устанавливает, что эти постоянные контракты являются свопами и розничными (маржинальными) сделками... (и) могут предлагаться розничным пользователям только на зарегистрированной бирже в соответствии с CEA и нормативными актами CFTC.
Deridex работала как незарегистрированный SEF, управляя платформой для торговли или обработки свопов. Deridex также занималась деятельностью, которую могли законно выполнять только зарегистрированные FCM, развернув Протокол Deridex и призывая пользователей вносить активы в смарт-контракты в связи с розничными товарными сделками с использованием маржи или кредитного плеча.
Deridex также не приняла программу идентификации клиентов...
Приказ (также) устанавливает, что ответчик не предпринял шагов для исключения граждан США из доступа к протоколу Deridex.
ZeroEx
ZeroEx Inc. Приказ устанавливает, что ZeroEx разработала и внедрила протокол цифровых активов на основе блокчейна (Протокол 0x) и приложение Matcha, предлагающее пользователям возможность торговать цифровыми активами с использованием различных блокчейнов.
Среди цифровых активов, разрешенных для торговли на Matcha, были несколько токенов, разработанных и выпущенных третьей стороной, не связанной с ZeroEx, которые предоставляли трейдерам приблизительно двукратное кредитное плечо к цифровым активам, таким как эфир и биткоин.
Приказ устанавливает, что эти токены с кредитным плечом являются розничными товарными сделками с использованием маржи или кредитного плеча [Прим. Menaskop: сделал оставил буквальный перевод для сравнение формулировок] и, следовательно, могут предлагаться только на зарегистрированной бирже в соответствии с CEA и нормативными актами CFTC.
Выводы
Как указано в приказах, CFTC признаёт значительное сотрудничество каждого из ответчиков ... в расследовании (указанного) вопроса в виде сниженного размера гражданского денежного штрафа.
CFTC настоятельно рекомендует общественности проверять регистрацию компании в Комиссии, прежде чем вносить средства.
Если компания не зарегистрирована, клиентам следует быть осторожными в предоставлении средств данной организации. Статус регистрации компании можно узнать, используя базу данных NFA BASIC. Более подробную информацию можно найти на сайте cftc.gov/check.
Информаторы могут быть признаны право на получение от 10 до 30 процентов санкций в денежной форме, собранных из Фонда защиты клиентов CFTC, финансируемого санкциями, уплаченными CFTC нарушителями Закона о товарных биржах.