Web3-инвестирование. Почему инвестиции только биткоин - худшее, что вы можете сделать для децентрализации?
Дисклеймер
За раз мы с вами такую сложную тему не охватим, поэтому будут ещё публикации по ней, но начать нужно с чего, поэтому воспринимайте это не как целое, но часть.
Введение
Web3-инвестирование. Почему инвестиции только биткоин - худшее, что вы можете сделать для децентрализации?
TL;DR
Знаю, что точка зрения, которую пропагандирую, навряд ли станет мейнстримом, но означает ли это хоть что-то? Нет. Более 13 лет в криптоиндустрии и дольше четверти века в целом я сражаюсь за децентрализацию, поэтому для меня важно и значимо, чтобы BTC не стал очередным золотым тельцом, который забудет об основах и превратиться в просто финансовый инструмент для богатых.
К тому же, всё не так гладко и просто с его даже фиатной ценой. А уж про принцип 1 биткоин - это 1 биткоин, вы, наверное, наслышаны?
Инвестиции - это что?
“Инвестиции (англ. Investment) — размещение капитала с целью получения прибыли”, - это определение из вики.
Чтобы лучше оценить процесс инвестирования, давайте посмотрим на книгу И. Стребулаева и А. Данга “Венчурное мышление. 9 принципов роста бизнеса в любых условиях. Секреты венчурных инвесторов для устойчивого успеха”, где, как следует из названия, описаны самые базовые, фундаментальные, основы инвестирования:
- Успехи важны, провалы — нет: делайте много небольших ставок, провалы — часть пути к крупному успеху.
- Не замыкайтесь в четырёх стенах: создавайте широкую сеть контактов и идей — будущее приходит извне.
- Подготовьте свой ум: инвестируйте усилия заранее, чтобы быстро распознавать возможности.
- Сто раз скажите “нет”: отказывайтесь чаще, чем соглашаетесь — фокус на лучших идеях.
- Ставьте на “жокея”: люди важнее идей — сильная команда важнее бизнес-плана.
- Договориться / не договариваться: поощряйте разногласия — консенсус убивает прорывные решения.
- Повысить ставку или выйти из игры: будьте гибкими — усиливайте удачные проекты, быстро закрывайте неудачные.
- Увеличивайте размер “пирога”: создавайте мотивацию через рост общего успеха, а не борьбу за долю.
- Великое требует времени: мысля крупно и на долгосрок — настоящие прорывы не случаются мгновенно.
Здесь нет более главных и менее значимых принципов: они работают, и это - крайне значимо, в совокупности.
И беда в том, что большинство ставит на п. 4 (говорить “нет”) и п. 7 (закрывать не успешные проекты), хотя примеры из книги, а это самое большое количество когда-либо проанализированных компаний, подтверждают, что самое важное - это долгосрочное и стратегическое мышление.
Биткоин - это не идол
Я понял это ещё в 2016-ом, когда написал статью: “Я сегодня опять продал биткоин”, - это ведь не о том, что я хочу выйти в фиат, а о том, что спекуляции с биткоином - это… всего лишь спекуляции, как и с золотом, акциями или чем-то ещё. Не более.
Мне в своей жизни удавалось зарабатывать и на золоте, и на кофе, и на швейцарских франках - и много на чём ещё: поверьте, я знаю, о чём говорю. Но когда речь заходит про криптофшор, то крайне значимо вот что: сможем ли мы сохранить его независимость экономическую, его финансовую, если хотите, свободу или нет?
Ведь если мы ориентируемся на биткоин как на цену в долларах, то… это USD, а не BTC. И да, это реальная проблема.
Противостоять этому довольно просто. Ниже - ряд рецептов.
Глубоко диверсифицированный портфель
Как и экономика деяния, Глобальный Распределённый Компьютер, темпография и т.д. - это сугубо моя идея и “придумка”, которая исходит из того, что принципы Д.А.О.: децентрализации, анонимности и открытости, а равно и мета-принцип их конфайнмента - крайне значимым. Системно значимы!
На этот портфель даже если каждый выделит всего 1% - уже будет круто!
Суть в том, чтобы поддерживать даже (временно) убыточные проекты, чтобы поддержать децентрализацию: если хотите - это такой себе системный “налог” на экосистемное развитие.
К тому же, мы на новых рынках и сверхдоходность здесь часто приходится ждать и долго. Вот примеры из портфеля и ряд пруфов:
XRP
Как видим, из-за крипто-зимы и дела Ripple пришлось ждать порядка 7 лет для возврата на ATH. Стоит ли оно того? Я не знаю, но, конечно, инвестирование - это точно не тогда, когда вы покупаете на ATH из-за жадности, а когда входите на локальном минимуме диапазона и старайтесь получать доход не столько с продажи, сколько с факта владения.
ADA
А в этом случае и вовсе нет возврата после пика 2021 года до сих пор. Но давайте глянем дальше.
LPT
Зато вот другой яркий пример: рост с $1.5 до $75 - это не плохие 5000% за 1.5 примерно года. При этом BTС на этом же периоде выдал менее 2000% ($3.5k - $69k).
RENDER
Рост с $0.05 до $12 с 2020 по 2024 год. При том что BTC на тот же период вырос лишь с $3500 до $45 000: то есть 24 000% против 1300% примерно. Не плохо? Но речь ведь не об этом, а о том, что измеряя подобное через USD - мы всегда централизуем систему, которая и без того не так хороша: иначе зачем вообще было придумывать криптовалюту?
OM
А вот яркий пример, как фундаментально интересный проект провалился благодаря спекулянтам: буквально - за ночь! Поэтому я никогда не приму тезис о том, что подобный подход - нормален. Нет, это не так. Все памп-и-дамп схемы - одинаково болезненны для проектов.
И в наших силах - поддерживать их не то в жирные, но и голодные времена. Конечно, это не так просто: вы теряете часть прибыли. Но никто не говорит о 100% вливаниях: начните с 0.001% хотя бы.
SOL
А вот - известный страдалец от VC: проект чуть не загубили, но когда он решил свои тех. проблемы (в районе 22-23 гг.) я… докупил немного. И был прав, потому как работа с комьюнити, пусть и странным для меня, дала свои плоды.
ETH
Да чего там далеко ходить? Эфир, на который все так молятся в среде спекулянтов сейчас (лето 2025) - ещё весной был ненавидим, а для достижения ATH нынешнего уровня ему потребовалось… более 6 лет!
Поэтому все эти байки про то, что “технологии не нужны” - это лишь байки. Об этом - ниже.
Нейтральный подход к активам
Я приведу один из самых ненавистных примеров в среде спекулянтов: STRK. Проект, который не нужно поддерживать - вот что для них StarkNet. А для меня? Одна из лучших в ZKP-практиках команда в мире.
Даст ли мне это прибыль? Я не знаю. Но потери легко захеджировать. Как? Рассказываю:
- Я получил на дроп $15 000 (возьмём эту цифру для простоты расчётов). На 2 кошельках и без “сибиллизма”, хотя на свой публичный не получил - там не было ETH в нужном размере.
- Теперь давайте посчитаем: это около 7 500 (тоже для удобства округляю цифру) токенов.
Пусть стейкинг даст нам 10% и инсентивы за первый год - ещё 20%. Делать это с займами, плечом через лупинг или нет - ваш выбор. Просто возьмём и сделаем так:
И пусть за год у нас станет 10 000 токенов (хотя вы понимаете, что на деле эти цифры больше). И далее я сделал на дропе следующее: продал по $2.5 - 2000 токенов. То есть по факту у нас будет всё те же 7 500 - 8 000 токенов.
Я нарочно сокращаю показатели, чтобы показать, что даже в таком подходе можно зарабатывать.
Сколько же я вложил в STRK чистыми? $100: на газ, на покупку каких-то первичных токенов и продажу - на активности в общем. Да, ещё своё время. Но здесь его считать не стоит: это и есть главная инвестиция.
$100 / 10 000 = $0.01 - это цена, при которой я, откупая на $5000, всегда буду в нуле. Но ведь никто не заставляет:
- Фиксировать так мало: вы можете фиксировать хоть 99% в USD;
- Откупать на всё: можете откупить на 1%;
- Покупать по системе DCA: сделайте это иначе.
Но даже простая DCA-стратегия с откупом в диапазонах от $100 до $500 на каждую покупку даёт нам следующее:
- На $100 по цене $1,7 купим 58 токенов
- На $100 по $1,5: 67 токенов
- На $100 по $1,1: ещё 91
- На $100 по $0,9: ещё 11
- На $200 по $0,7: 286
- На $300 по $0,5: 600
- На $400 по $0,3: 1333
- На $500 по $0,12: 4167
- На $500 по 0,11: 4545
Итого: за $2300 я получаю 11 258 токенов. Моя чистая прибыль $2600 ($5 000 - $2 300 - $100). При средней цене выкупа $0.2 для “новых” токенов и средней цене $0.105, т.е. приближенной к рынку: и никто не мешает даже при падении ещё в 10 раз купить снова и получить снова min. среднюю цену по рынку, оставаясь в прибыли за счёт:
Но для спекулятивных умов это слишком сложно :). К тому же, для них сложно, что я могу взять и “отдать” себе $100 из прибыли и тогда… цена актива для меня будет в закупке всегда равно $0. Представляете? Я покупаю ниже, чем фонды, вот что я делаю. Это не значит, что я буду выигрывать в 1 000 из 1000 случаев: но мне хватит 1 из 1000, чтобы покрыть всё, а поддержу я 1000.
По такой схеме я уже получил достаточно от: UNI, 1INCH, HYPE, ENS и др. проектов. Также сейчас длинные позиции по STRK, SCROLL, ZK, ZRO и иным airdrops 2022-2025 гг.
Анти-биткоин-макси
Что писали про биткоин в 2009-2010-2011-2012… 2017-2018 году? Помните? Никому не нужный актив, который умер (см. сайт на эту тему) и всё в этом духе.
Но что делают нынешние спекулянты и их главные поборники - биткоин-макси? Ровно это же! Они хоронят Эфир и другие проекты просто потому, что … так можно. И всё. Но потом идут и используют DeFi на EVM, наследуют нормальные L2, на LN и даже развивают рестейкинг.
Смешно? Было бы, если б не было так грустно.
Анти-альт-сезон
Ещё одна проблема - это всякие надуманные механики спекулянтов:
- План А от Plan B, по которому якобы BTC ещё в 2021 должен был стоить $100k: из-за этого сотни людей потеряли сбережения.
- Непременный рост после халвинга: на самом деле он всегда был очень разным, в разный период и в разных процентных соотношениях: не попасть в размерность 4 лет при том, что человеческое поколение 15-25 лет - крайне сложно;
- Альтсезон: что послужило его “рождению”, кроме выдавания желаемого за действительное? Ничего.
Децентрализованный и взвешенный подход к инвестициям дал возможность прикоснуться к SOL, ETH, DOT, ATOM, LPT, ADA, RNDR, OM, FET, ETC, LTC и к другим проектам, развив их экосистемы, тогда альтсезон наплодил кучу хомяков, которые умерли и в 2018-ом и в 2022-ом.
Анти-мемы
Другая крайность - это вообще уйти от индексного, фундаментального и прочего анализа в гипер-спекуляцию: в мемы. Собственно, те, кто пропагандируют работу от цены, не могут отрицать, что это - их заслуга: люди не могут купить биток по $100k и идут на $10k покупают всякой дряни.
И это - далеко не единственная манипуляция спекулянтов.
Манипуляции спекулянтов
Во-первых, они измеряют в долларах, но когда им преподносишь примеры роста других активов, они… начинают считают к битку! Вот это да! Думаете, они вспоминают про 1 биткоин - это 1 биткоин? Нет. Им просто надо как-то выкручиваться. И всё.
Во-вторых, они используют инструменты экосистем, но системные токены (SOL, DOT, ATOM, ETH, etc.), а также токены протоколов называют… шиткоинами: от слова “дерьмо”. Проще говоря - они нивелируют заслуги тех, чьими плодами пользуются. Это похоже на быдло, которое пьёт на чистой набережной, загрязняет реку и берег, ломает стёкла и кидает бычки, потому что вчера на этой же реке наглушили рыбы на $1000, убив экосистему, создаваемую веками.
В-третьих, они сливают безбожно всё по низким ценам: получили инсентивы в DOT/ STRK / UNI / EULER / etc.? Слили. А потом - не могут смириться с тем, что снова проморгали очередной рост:
В-четвёртых, они ничего не могут. Да, они не умеют анализировать, они бояться заходить в новые проекты, потому что… везде видят таких же как они сами: несчастных, больных и жадных до денег. Проще говоря, они не верят в команды, потому что сами перестают быть людьми
В-пятых, и это - главное: они именуют спекуляции - инвестициями: не поддавайтесь на это. Инвестиции требуют не только ума, знаний, практических навыков, но ещё и моей любимой триады: труда, творчества и позитивного терпения.
Но тем лучше нам: они ушли из ICOs - и мы заработали; они ушли из L1 - и мы заработали; они ушли из DeFi - и мы снова заработали…
Сцилла - биткоин-макси, Харибда - мемы
Поэтому каждый энтузиаст всегда будет между двумя чудовищами: биткоин-макси и мем-лудоманами, но стоит помнить, ради чего мы это делаем: ради открытого Космоса, ради светлого будущего, ради экономической свободы…
Конечно, если для вас это - не пустые слова.
Токен - это и есть Web3-проект
И да, ещё одна манипуляция спекулей о том, что “токен проекту не нужен” - фальшь и ложь: без токена нет и быть не может Web 3.0 & Web3 проекта в принципе. Web 2.0 & Web 2.5 - да, но это подделки. Неоригинал.
Сделки крупных
И, если вы пойдёте дальше (верю, что пойдёте), посмотрите на портфолио крупных фондов: они покупают на ОТС и ZRO, STRK, etc., а равно и SOL, и ETH - и многое другое. А значит? Они тоже не так глупы как их малюют.