DeFi. Деривативы. dYdX-практика: 3 200% - доход :)
В основном DyDx использую для примитивных дельта-нейтральных стратегий навроде eETH + ETH(Short) или же более сложных. Но поскольку важно показать именно практический аспект, в декабре 2024 года решил авторизоваться с известного/публичного аккаунта (menaskop.eth) и провести ряд простых, но показательных и эффективных экспериментов.
Эксперимент №01. Шорты
Всегда и всех отговариваю от шорт-практики, если только она не является частью сложной стратегии, где, например, спот в ликвидном рестейкинге - это один элемент пазла, а сама короткая продажа - второй.
Шорт уместен, когда есть, например, явный тренд на падение и у вас на споте уже имеется базовый актив, который даёт проценты и вынимать его по низкой цене не хочется. Заработать в этом случае можно на:
- Ставке финансирования (т.н. фандинге), если успеть вовремя;
- На самом шорте: тестовый образчик показан выше.
При этом спот хеджирует позицию от резкого слома тренда, а накопленные комиссии дают возможность получить доход дважды: сначала на шорте, который успешно закрыт, а потом на споте, который будет продан сильно дороже.
Эксперимент №02. Лонги
Но, конечно, игра в лонг на бычьем рынке - куда более правильное решение :). К тому же, если работаете с 2-3 DEXs, то можете так вставать, опять же, в (псевдо) дельта-нейтральные позиции и вести их, исследуя территорию деривативов.
К тому же дельта-нейтральные стратегии дают условно-безопасно (ключевое слово - условно) заработать поинты и прочие истории на airdrops, т.к. страхует ваш капитал от просадок, но даёт нужные объёмы/обороты.
Эксперимент №03. Хранилище
Это другой аккаунт и хотел бы продемонстрировать небольшой депозит, который развивает иную стратегию, нежели 2 выше: если первые были про прямую торговлю, то этот подход про то, чтобы ставить против тех, кто торгует (прежде всего - против трейдеров и спекулянтов, которые, как известно, в 90% случаев в первые 90 дней теряют до 90% своего начального капитала: да и в целом долгосрочно торгуют в минус).
Проблема с MegaVault и им подобными (на HYPE, etc.) в том, что краткосрочно доходность может падать и быть отрицательной, поэтому деньги забрать можно далеко не всегда. К тому же - вполне допустима и очередь вывода: а значит? У вас должен быть резерв. Всегда.
Но в целом, 15-18% годовых на ваши USDc вы заработать сможете, если не будете елозить туда-сюда и поймёте механику.
Лайфхак: когда вводите средства в хранилище, то показатели торгового счёта, что логично, изменяются в меньшую сторону: от этого зависит, например, цена ликвидации и т.д. Поэтому если и будете совмещать стратегию торговую и депозитную, то крайне осторожно и после обязательных 2-3 тестов и риск-менеджмента в виде стопов и т.д.
Итоговый баланс и пояснения
Итак, по транзакциям видите, что начал со взносов:
Выводы же были такие (эти средства всегда можно использовать в DeFi-механиках, что и делал с тестами уже во вне dYdX):
Текущий баланс с учётом дневных колебаний - $628,00:
Это даёт нам следующие показатели:
При этом проводил нагрузочное тестирование, как то:
- Выводил большую сумму залога в Mega Vault (на графике в конце видно этот провал) и возврат обратно, когда вернул деньги на депозит торгового счёта);
- Продавал по рынку и покупал по рынку - без лимитных ордеров и прочих доп. механик;
- “Ошибочные” торги совершал: когда специально "путал" заявки местами или “ошибался” знаками/цифрами, чтобы отработать все критические ситуации.
В итоге - даже в таком тестовом аккаунте удалось получить доход в 3 200%, но… это, конечно же, если бы с-читал как “любимые” мною KoLs. На деле в тест. аккаунте работать проще из-за отсутствия значимого психологического давления, из-за хорошего (положительного) цикла рыночного и т.д.
Зачем же нужен такой эксперимент?
Во-первых, чтобы на открытом аккаунте показывать практики закрытых (приватных). Во-вторых, чтобы выявить слабые места подобных демонстраций, например:
- Пока вывода средств нет (фиксации прибыли) - нет и прибыли: сами не раз и почти наверняка читали в новостях, как люди за 1-3 дня сливали весь депозит в пол, хотя он измерялся миллионами? Вот речь об этом.
- Да, цифры в 3 200% - меньше чем за полгода активных, но не частых, “торгов” - неплохо, но на деле это в ограниченном бюджете и активах, на растущем рынке и т.д.
- И главное - зачем подобный тест нужен вам, а не мне, это для понимания всех тонкостей платформы: завели $10-$100, протестировали в течение недели, привыкли к интерфейсу, осознали все тонкости, измерили реальные показатели (комиссии, фандинга, сроков ввода и вывода, обеспечения и т.д.) и только потом начинаете работать, проведя за это время углублённый 4К-анализ.