DeFi. Инвестиции vs. операционный доход 

Проповедую подход, согласно которую лучше чуть урезать доходность в USD краткосрочно, но не разбазаривать airdrops, incentives и другие токен-награды, чем потом никогда не получить сверхприбыль.

Но давайте поговорим языков цифр.

Инвестиции - это тяжело

Возьмём вот это мини-исследование и выводы из него:

1. Многие проекты работают плохо и с лёгкостью вылетают из топов CMC. DYOR важен.
2. Слишком диверсифицированный портфель, скорее всего, будет андерперформить. (Прим. Menaskop: андерперформить означает лишь показывать результаты ниже ожиданий).
3. Монеты из топ-200 показали худшие результаты, чем топ-100, потому что там было больше умерших проектов.
4. Инвестирование в новые монеты не является гарантией успеха. Многие из них показывают лучшие результаты, но нужны дополнительные фильтры (DYOR важен).
5. BTC и ETH всё ещё предлагают выдающуюся доходность для своей капитализации и надёжности. За исключением случаев, когда вы в чём-то очень хороши, их HODL побьёт все остальные стратегии. Кроме того, это экономит много времени и нервов.

Проще говоря:

• Если вы просто вложитесь в BTC/ETH и немного денег раскидаете в ТОП-100 на CMC - вы уже станете выдающимся крипто-инвестором.
• DeFi дадут вам хорошее подспорье и подножный корм.

Пока всё ясно. Но давайте пройдёмся ещё дальше.

Мы можем теперь взять ТОП-100, но за более длительный период: с 2013 года аж. И увидим, что смертность резко возрастёт. И, наконец, можно рассмотреть ТОП-300: там вообще получится всё не радужно.

Но давайте ответим себе после этого на простой вопрос…

Зачем тогда инвестировать?

Во-первых, вы всегда можете получать не очевидный профит даже с HODL/staking тех или иных монет: да, я имею ввиду airdrops для комьюнити в Cosmos, а также эирдропы в EVM навроде DYM и ему подобных.

Во-вторых, вы не можете ошибаться бесконечно: даже чисто вероятностно. Задача лишь увеличить процент попаданий, а это напрямую зависит от того, насколько хорошо вы изучили проект: что вы увидели за маркетинговой оболочкой в системе 4К (команда, концепт, коин, код)? То есть это, ещё раз, зависит от вас: не от рынка, не от китов, не от чего-то и кого-то ещё. От вас. И вот в это сложно поверить, потому что кажется, что это не так. Но здесь как в шахматах: если просто кажется - то это не стратегия, стратегия - это когда вы точно знаете ход соперника наперёд, а если на 5-7-10, то вы уже гроссмейстер.

В-третьих, вы можете стать частью ДАО и реально влиять на процессы: конечно, это не значит, что вы сможете манипулировать игрой, но это значит, что здравые предложения могут выслушать и реализовать. Я сам был свидетелем в разных ДАО, как делали перераспределение трежери благодаря комьюнити (ARB), как внедряли новые сети (UNI), как подключали новые тех. фичи (ENS). Конечно, этот инструментарий ограничен по зоне влияния и не стоит думать иначе, но он есть и не стоит думать, что его нет и/или он не существенный.

В-четвёртых, сверхприбыль возможна только здесь: SOL с $1 до $200, ETH с $0.33 до $4200, BTC с $1 до $100 000 - это всё об этом. Эпоху ICO так многие ругали, что забыли проверить доходность Bancor, AAVE, DOT, ATOM, Tezos, Storj, Brave и многих других, а она была и была потрясающая. Недавно я показал пример, как можно из сотен долларов вырастить сотни тысяч за примерно 5 лет. А теперь давайте посчитает гиперболизированный пример с DeFi на тот же период:

• $200,00 - 40,00% - $280,00: 2020-2021;
• $280,00 - 40,00% - $392,00: 2021-2022;
• $392,00 - 40,00% - $548,80: 2022-2023;
• $548,80 - 40,00% - $768,32: 2023-2024;
• $768,32 - 40,00% - $1 075,65: 2024-2025.

При потрясающей доходности в 40% (что, конечно же, не достижимо на периоде 5 лет, да ещё с таким количеством повторов) вы получите потрясающие $1075.65 в конце периода, приумножив капитал более чем в 5 раз. Вот только в случае с ОМ на каждые $200 вы получили бы около $25 000 - $30 0000. Разница между $1100 (с натяжкой) и $25 000 (с большим преуменьшением) я и называю сверхприбыль.

Конечно, можно сказать, что многие проекты “ничего не дали”. Но какие именно? Свои портфели я анализировал не раз: если не брать мем-токены и прочую лабуду, за которой нет 4К (см. почему это важно), а также обходить стороной явное казино и маркетинг, то остаентся… очень много всего.

Конечно, вы не сможете продавать всё на пике и покупать всё по нулю, но для этого и существует подход, когда вы:

1. Уменьшаете стоимость точки входа: через дропы, инсентивы, покупки DCAx (это когда вы покупаете на падении чуть больше, чем в начале входа) и т.д.;
2. Оценка точки выхода заранее, чтобы не суетиться и т.д.

При этом DeFi здесь важно именно как фин. подспорье: полученные от ETH, USD, etc. проценты можно направлять на выкуп новых токенов, а не просто в воздух и “на хлеб”. Конечно, это требует спартанской дисциплины и афинской продвинутости, но я лично считаю, что человеку свойственно развиваться и поэтому для него это норма. Для любого из нас.

Но, возможно, я ошибаюсь и потребитель внутри вас уже победил. Как бы там ни было, свои доводы в 1001-й обёртке я привёл и у меня пока всё, а значит?

До!