DeFi. Простые стратегии выше 10% APR. №01 (январь 2026)
Дисклеймер
В подобных подборках буду публиковать простые стратегии (хотя их правильней называть иначе), где заявленный APR/APY 10% и более. В USD, конечно же.
Но, безусловно, вы должны понимать все базовые риски DeFi: начиная от экономических (IL и т.п.) и технических (сбой и взлом смартов) - до организационных и репутационных.
Если вы не уверены - просто не пользуйтесь, а статьи такого рода рассматривайте как учебный (дидактический) материал и не более.
Базовые требования к "стратегиям":
- TVL (заблокированные средства) > $500k
- APR (APY) >= 10%
- Tier (уровень проекта) = 1 or 2
- Time (протокола) > 1 года
- Chain-tier = 1, 2, 3
- IL = Minimal
Общий поиск
Осуществляется довольно просто: https://defillama.com/yields?minApy=10&maxApy=40&attribute=stablecoins&minTvl=500000 - конечно, есть и другие способы, но для начала этот подойдёт точно:
Собственно, здесь выставлены все фильтры:
Пулы
Uniswap v. 4. USDe/USDt
Общий APR заявлен в районе 15%: за счёт добавленных наград в UNI:
Здесь стоит обратить внимание на стратегию: я, например, подобные токены (UNI, VELO, EULER, etc.) не продаю, а держу, поэтому мой APR всегда ниже заявленного.
Uniswap. Иные пулы
Поскольку данный пул основан на 2-х токенах, один из которых - доходный, то здесь IL возможен, хотя и минимален.
Далее идёт пул с EURc, поэтому здесь важно проверить вводные:
- Эмитент: https://www.circle.com/eurc
- TVL: https://defillama.com/stablecoin/eurc
- Смарты: https://coinmarketcap.com/currencies/euro-coin
- Доп. данные: см. на сайте Exponential
Сам пул: EURc/USDc.
Ещё один пул есть на Optimism и это пул USDc/USDt:
Velodrome & Aerodrome
Здесь также есть пул с Евро: vEUR/USDc:
Здесь также можно ускорить поиск через сортировку.
Pancakeswap
Здесь тоже довольно классический пул USDt/USDc:
LFJ
Здесь тоже часто можно найти пулы выше >10%:
Curve
СОтношение к этой экосистеме за последние 3 года у меня сильно испортилось, но для объективности добавляю сюда и их:
Лендинг (протоколы займов)
Здесь 10% появляются не частно, но всё же бывает и такое, например, пул депозитов на Morpho:
Главное - внимательно смотреть на состав экспозиции, а не только на ликвидность и доходность.
Vaults и другие механики
Pendle
Для начала - цитата про актив: "savUSD - доходный токен в протоколе Avant, который накапливает стоимость за счёт диверсифицированных стратегий доходности со стейблкоинов. Капитал распределяется между ончейн- и оффчейн-стратегиями под управлением Avant, а доходность отражается через растущий обменный курс между savUSD и avUSD... savUSD представляет собой старший транш в структуре капитала Avant: риск снижения стоимости частично поглощается младшим траншем avUSDx. При этом результаты стратегий, распределение капитала и структура доходности раскрываются через систему прозрачности и отчётности Avant".
Поэтому первое, что изучаем - это структуру протокола и его риски: https://docs.avantprotocol.com/legal-and-risk/risks. Показатели у токена не самые лучшие: https://www.coingecko.com/en/coins/avant-staked-usd - поэтому тут нужно определиться, готовы ли вы брать подобный риск на себя.
Помимо этого есть ещё reUSDe (не забывайте проверять актив, а не только протокол и сеть):
Также есть и mMEV (USD) - не забывайте также проверять и эмитента:
StakeDAO
Если вы любите экзотику и умеете с ней работать, то вам пригодится этот инструмент точно:
А вот если нет - то оставьте подобные механики "на потом".
YFI
И хотя протокол за последние 1.5 года ломали не раз, а целых 2.5, всё же он один из самых старых, поэтому, если вам свойственен оправданный риск, то можете посмотреть на его хранилища, например:
Beefy
Здесь тоже хватает своих вольтов:
RWA-сегмент и пример
Он развивается, поэтому обращаться можно к Ondo, Maple, но в этот раз возьму пограничный пример https://prime.goldfinch.finance/:
Выводы и итоги
Найти механики от 10% до 20% можно, в том числе - на отличных чейнах, хороших протоколах и не плохих активах, эмитированных достойными проектами. Но делать это надо аккуратно и исходя из DYOR, т.е. собственных исследований, а подобные подборки (см. выше) - это лишь подспорье и не более.