DeFi. Почему фонды начинают и выигрывают?
Сколько же вышло холивара на счёт мем-токенов: нужны, не нужны, важны, не важны? Моя позиция озвучена, повторю:
- Те, кто видит в этом глоток свободы и свежести, имеет на это право, но ошибается в 999 из 1000 случаев, потому что фонды там также участвуют: через ликвидность и забирают много. Trump - лишь один открытый пример или AI-токен от a16z, который как бы шёл отдельно. И не фонды - тоже.
- Правило “деньги есть у всех” так и работает: токенов, а точнее - крипто-активов будет всё больше и они будут всё более разными;
- Это уже не рынок, а казино, т.к. фундаментального анализа там нет, но есть хайп и радужные свёклы бычьего цикла.
Как бы там ни было, для меня этот вопрос имеет ещё один важный аспект: почему фонды вкладываются в какой-то там ETH, ZK, STRK, FIL, etc., а масс-маркету подавай всяких кошечек, собачек и прочую живность?
И ответ на самом деле о многом расскажет вам.
Кто вы?
Повторяться не буду. Но вот в чём разница относительно именно DeFi-механик:
- Если не сохраняете ничего в тех токенах/коинах, которые проанализировали и знаете лучше обывателя;
- Если не можете приумножать сам этот токен (через стейкинг, депозиты, инсентивы, фарминг, пулы и т.д.);
- Если не знаете, зачем это делать на падающем рынке, равно как и выкупать с прибыли и сверхприбыли тем более, то…
Вы навряд ли инвестор или энтузиаст.
По статистике в VC-проектах стреляют 10%, но реальную сверхприбыль даёт лишь 1%. на ICO рынке это были ETH, Storj, Steem, Brave и ряд других. Большой ряд. Потом их время ушло и надо было искать, а что же дальше.
При этом, если вы - инвестор, то вы брали кэш в конце 2017-го - начала 2018-го ждали до какой-то точки и входили в новые продукты, а, если энтузиаст, то могли оставить BTC, ETH почти полностью, а часть дохода от ICO пустить на новые продукты, которых появилось за 2018-2019 гг. не мало, в том числе, в сегменте DeFi.
Так почему фонды выигрывают?
Потому что даже если на бычьем рынке зарабатываете потрясающие 30-40% в USD - не факт, что повторите это на медвежьем, а фонд заработает свои 15-20% и на медвежьем тоже, в том числе - на дельта-нейтральных стратегиях и большой ликвидности.
Но на бычьем цикле из его 100 проектов выстрелит 1 (а у успешных фондов - и все 5-7-10...), а у вас… 0. Почему? Ну потому что, если вы честны с собой, то все токены, полученные в качестве любых ревардов превратили в USD, дабы годовой процент стремился к тем самым 30-40%. Потому что вам не додали на дропе. Потому что вы хотели купить потом. Потому что вы умнее фондов. Потому что...
При этом и риски взлома у вас одинаковые, и курсовые риски, и риски прочие.
Просто фонды верят своей аналитике, а вы - нет. Конечно, если вы взяли 10 проектов и 10 раз ошиблись - это повод задуматься о своих навыках: инвестиции - не для каждого. Но, если у вас из 10-20 проектов получилось в 1, то ваш процент уже неплох и стоит думать дальше.
Что это означает на практике?
Довольно много всего, перечислю без порядка, а просто по наитию:
- Те проекты, которые поняли лучше рынка, копите в нативном токене и увеличиваете его тело: ошибиться имеете право, зато поймёте, ошиблись в чём именно: да и потери к доходам не должны быть великими;
- Ищите программы поощрения и участвуйте в них, но не тратьте все награды на перевод в USD: хоть 10%, а лучше - больше, оставляйте себе: конечно, повторю 10-й раз, если поняли всё про проект;
- Знайте, что даже у супер-бизнесов бывают проблемы: знаете, может, как Apple до 2-го прихода Джобса чуть не сдохла? А какие трудности нынче (и в который раз) у Эфира?
- И не ждите быстрых решений: на одну разработку сейчас уходят годы, а ещё потом нужен трафик, пользователи, ликвидность… Репутация!
Поэтому тут не получится вложить $100 сегодня и в конце года выйти с $1M. У трейдеров получится: потом - наоборот. Но речь не про трейдеров.
Но я лично когда-то понял, что почему-то все вокруг умные, а фонды их в итоге переигрывают: понятно, что у них есть лобби, они не всегда честны, у них куча ликвидности и прочее.
И всё же это то, что вне нашей зоны влияния, а вот следование собственной стратегии - оно самое.