Протокол. Оракул. Индекс. Токен. Или почему NIFTSY не боится

Прежде чем работать с проектом, всегда задаю ему вопросы и смотрю, понимает ли команда риски рынка или же всё, чем она владеет оголтелый оптимизм. Нет, я не против оптимизма, но без радужных эпитетов, потому что скама в ICO, скажем, было не много, но запомнился он потому именно, что много было объективного, там, где молодые и не очень “оптимисты” не учитывали явные запросы рынка. Так вот, ниже представлена модель хеджирования рисков NIFTSY, где с одной стороны представлен анализ рынка условных конкурентов (не верю в конкуренцию p2p-стартапов в силу принципа самовложенности), а с другой - описана масштабирование их модели монетизации. Проще говоря: здесь представлена архитектура проекта широкими мазками.

Через оракул к истине

Итак, повторим: Протокол NIFTSY - формализация всех тех операций, которые можете совершать с NFT (эмиссия, wrap/unwrap, выплата роялти, начисление рекуррентных платежей в залоговое хранилище (collateral) и прочее). Оракул - децентрализованная система оценки рисков, связанных с NFT любого порядка (уровня), куда входит скоринг-система, классический антифрод и AI-антифрод. Отличие последнего от классического вот в чём: а) эвристическая модель анализа; б) почти полная автоматизация принятия решений; в) возможность дата-майнинга (нахождение ранее не учтённых корреляций). Наконец, Индекс - формализует рынок в целом.

Но зачем нужна такая структура? Да ещё и Токен к ней. Что ж, давайте разберёмся.

Фактически на каждому уровне предлагаем одно и то же - страховку от полного разорения:

На уровне Протокола таковой служит залоговое, пополняемое хранилище (тот самый Collateral), который никак не может сгореть, если только рынок рухнет или же изначально сформировали его как набор фейк-токенов. Но… в последнем случае есть Оракул.
Оракул тоже страхует от падения, но уже не одного актива и/или их набора, завёрнутых в NFT, а от того, что упадёт, как говорят на рынке, “скаманётся”, какой-то стартап: во-первых, оценку активов проводит скоринг, то есть до покупки можете оценить риск (по 100-балльной шкале), во-вторых, в момент покупки/держания/продажи активы получают оценку от антифрод-системы. И даже если купили NFT с залоговым хранилищем, куда заложена часть рискованных активов, при их полном обнулении - какая-то часть хранилища всё равно останется.
Но как быть, когда весь рынок рушится? Нужен стейблкоин, но только не привязанный к фиатной цене или к коммодити-оценке (золота, серебра, недвижимости и прочее), а созданный самим рынком. И в NIFTSY это Индекс.

Теперь ещё чуть больше подробностей о каждом элементе. С точки зрения беглого анализа рынка: общий читайте в нашей первой статье, то есть по ссылке: https://niftsy.medium.com/nfts-market-meta-analysis-by-niftsy-e9f131234041.

Протокол

Если что-то можно повторить, то это можно и не повторять: в том смысле, что уникальность продукта - всегда больше (и выше), чем сумма его элементов.

Приведём примеры:

https://charged.fi/ - протокол, который недавно закончен IDO и успешно (с чем его и поздравляем), согласно документации: “c помощью протокола charged вы можете превратить любой NFT в DeFi nFT. Это будет всё ещё тот же NFT, например, произведение цифрового искусства, который знаете и любите, но теперь он может иметь реальную внутреннюю стоимость и начислять проценты с течением времени”. Основные операции с NFT: minting, накопление “заряда” (у NIFTSY - более привычно: Collateral), программируемые проценты.
https://nftx.org - ещё один проект, близкий по ряду аспектов к нашему, в котором документация, опять же, даёт все ответы: “Пользователи депонируют свои НФТ в хранилище NFTX и майнят сменный токен ERC-20 (vToken), который представляет собой право требования на случайный актив из хранилища. vTokens также могут быть использованы для выкупа конкретного NFT из хранилища… Проще говоря, коллекционеры могут использовать NFTX для получения большей ценности от своих NFT: Зарабатывать комиссионные за протокол (скоро появится); Зарабатывать комиссионные за торговлю в качестве поставщика ликвидности и т.д. Создатели контента, запустив протокол NFTX, могут зарабатывать комиссионные по протоколу бессрочно, а также улучшить охват и справедливость распространения; Зарабатывать комиссионные по протоколу; Проводить распределяйте NFT через AMM в форме vTokens; Создавать мгновенно ликвидные рынков для нового контента. Наконец, Инвесторы могут, поскольку обычно NFT (пока) не очень неликвидны и трудно поддаются ценообразованию, NFTX делает спекуляции и инвестиции на рынке НМТ гораздо более простым процессом, например, через доступ к наиболее ликвидным рынкам NFT или через отслеживание цены на определённые категории NFT”.
https://burnt.com - последний пример, который интересен не только тем, что привлёк $3 млн инвестиций от Alameda Research и других крипто-фондов, но и тем, что он создан на блокчейне… Solana. Опять же - идём в документацию и видим: “Burnt Finance - полностью децентрализованный аукционный протокол, построенный на базе Solana. Burnt Finance - протокол DeFi, который позволяет любому человеку майнить разнообразные синтетики и NFT, предоставляя при этом аукционную платформу. Burnt работает на основе токена Burnt Token (BURNT), который управляет процедурами управления, а также предлагает снижение комиссии на платформе для новых создателей”.

Сравним? Да, и получим следующее:

Не только описанные три протокола, но и все остальные, что близки к ним (и нам), что анализировали ранее, содержат одну, но крайне важную ошибку: создатели почему-то считают, что цена на рынке определяется исключительно честно. К сожалению, это не так: продажа пустышек - ежедневная практика и не только (и даже не столько) на рынке p2p. И решить её можно только в том случае, если: а) с одной стороны - процесс эмиссии и прочих операций с NFT формализован (за это и отвечает Протокол); б) с другой - имеет внутренние, ончейн, и внешние, оффчейн, параметры верификации стоимости (за это отвечает Оракул).
Минтинг - процесс популярные и интересный, но на самом деле ни он, ни любая другая операция начисления процентов и/или создания каких-то сущностей за счёт залога (хранения) других невозможны, если нет понимания работы с ликвидностью второго и последующих уровней, особенно, если такова обёрнута как раз в NFT, который имеет свой внутренний, динамический Collateral. То есть минтинг не может быть первичной и/или основной операцией Протокола. Упрощая: создавать на том, что само может быть не обеспечено, нечто обеспеченное - сложно (если вообще возможно).
И хотя все протоколы похожи, всё же есть существенная разница между тем, что лежит в их основании: ключевое отличие NIFTSY в том, что это “чистый протокол”, то есть использование токена в нём абсолютно вторично. Почему? Об этом расскажем ниже.

А пока перейдём ко второй части - к Оракулу.

Оракул

Прежде всего, стоит отметить, что первый хайп оракулов состоялся и довольно успешно и сразу же появилась их явная градация:

То, что следует назвать классическими оракулами:

https://chain.link - проект, который связывает смарт-контракты с внешним миром.
Прочие.

Следующая категория - анализаторы рынка:

https://www.chainalytics.com - пожалуй, самый известный из.
https://crystalblockchain.com - второй номер первый.
https://glassnode.com - также известный проект в этой области.
При этом и здесь можно провести градацию по блокчейнам, например: https://www.nansen.ai - выдаёт те самые “сигналы” по Эфиру.

Самая большая, пожалуй, категория, это агрегаторы двух типов:

https://analytics.skew.com/dashboard/bitcoin-spot - собирающие данные с различных открытых источников и от анализаторов рынка.
И именно информационные агрегаторы, которые тоже делятся на два типа:

Общие - где самым известным выступает CMC:

https://coinmarketcap.com/nft/collections/
https://www.coingecko.com/nft и его постоянный конкурент.

Специализированные:

Скажем, https://dappradar.com
Впрочем, список легко продолжить.

В отдельный вид следует отнести сервисы аналитики, которые часто или разово выдают информацию о крипто-рынках и его сегментах, в том числе - NFT:

https://www.statista.com - один из возможных примеров.
PWC и другие из большой четвёрки и т.д.

И теперь остаётся один вопрос: “зачем же тогда свой Оракул NIFTSY?”. Всё просто, если внимательно посмотреть на предложенную классификацию и выявить ошибки существующих решений. Вот они:

Как только Оракул зависит от одного токена последний непременно начинает дорожать и это вызывает излишние спекуляции и манипуляции на рынке. Но в итоге такой подход искажает тот рынок, который должен объективно оцениваться.
Ещё хуже ситуация становится в том случае, если анализ данных приобретается в виде тарифного плана, как это есть у ChainAnalitics, например: ни о какой открытости и децентрализации речи идти не может. Если вспомнить манипуляции на рынках в 2005-2007 гг. и в 2018-2021, а также создание фейковых агентств навроде Diar, то получится, что централизация достигается не самими данными, они распределены, а именно в процессе придания их ценности (они становятся информацией).
Наконец, всё это выливается в то, что данные рынка и агрегаторов информации, могут расходится и порой - существенно. Начиная с банальных сбоев (https://twitter.com/CoinMarketCap/status/1404380113383432194), заканчивая предномеренными искажениями. И в итоге те, кто должен зарабатывать на честной игре (биржи, обменники, СМИ и прочие) - переходят на Тёмную сторону Силы и завышают объёмы торгов, манипулируют ценой токенов и т.д.
При этом уже на сегодня существуют реализованные (отчасти) идеи интеграции разных данных в единый поток:

https://thegraph.com - непосредственно по рынку.
https://nftndx.io - через верификацию личностей - акторов NFT.

На наш взгляд на это есть адекватные ответные действия:

Оракул НЕ должен напрямую зависеть от токена проекта.
Оракул должен быть децентрализован.
Оракул должен отдавать данные любому участнику сети по запросу: чем именно будет оплачен запрос - вопрос вторичный.

При этом сами данные не должны храниться внутри блокчейна - достаточно связок, таких, какие были созданы в своё время в Synpat, где данные размещаются в виде magnet-ссылок в торрентах, IPFS-хешей, а равно в хранилищах навроде Chia или Filecoin, или же в блокчейнах, но работающих именно с данными.

В остальном Оракул должен быть набором общедоступных и открытых смарт-контрактов, которые в итоге породят ещё одно детище проекта - Индекс.

Индекс

Индекс представляет последнее DAO (об этом - см. в последней части подробней) из тех, что могут работать отдельно от DAO с токеном NIFTSY. У Индекса есть 4 ипостаси:

Служит хеджирующим инструментом сразу ко всему рынку NFT (“чистые” NFT, обёрнутые, деривативы разного порядка, обёрнутая в NFT-ликвидность, предметы цифрового искусства в виде NFT и прочее): покупая долю в DAO, покупаете своего рода страховку в виде шарда / части шарда, что сродни покупки доли в DPoS-системах, но только в данном случае входите не в проект, а в NFT-рынок в целом.
Помогает оценить Оракулу любой проект: скажем, хотите выпускать электроавтомобили сегодня. Может ли люксовый стоить $10 000? Нет? Тогда единственный сегмент, который может занять такой проект - страны навроде Индии, где “авто” из фанеры может обойтись и в $1000-$3000. Проще говоря, берёте единицу измерения NFT-стартапа любого формата. Любого уровня. На любой стадии.
Создаёт инструмент продажи всего рынка сразу: при этом зависит он не только от примитива цены каждого NFT-токена, но и от общего оборота (транзакций), количества пользователей и иных ончейн и оффчейн (благодаря Оракулу) показателей.
Разрабатывает всё новые и новые методы формализации за Протокола (об этом подробней ещё поговорим).

И у этого DAO уже есть свои условные конкуренты:

https://nftindex.tech - “индекс цифровых активов, предназначенный для отслеживания показателей токенов в индустрии NFT… Всегда менее волатилен, чем более концентрированные портфели. Защита от падения благодаря более широкому выбору токенов”. Но есть и проблемы: а) оценка производится вновь через USD; б) токен зафиксирован к рынку Ethereum; в) имеет ограниченный набор категорий (направлений) оценки.
https://www.piedao.org - примерно с теми же проблемами по привязке к платформе и проектам.

И именно в Индексе видны все плюсы NIFTSY:

Кроссчейн - мы не создаём мостов и не настраиваем шлюзов между разными блокчейнами (хотя и можем использовать Polkadot, Cosmos, Avalanche и другие решения), но помогаем работать с любыми NFT любого порядка (уровня) в любом блокчейне и/или иной децентрализованной и/или распределённой системе (графы разного рода, скажем). Об этом - ниже: в разделе “Токен”. Уже сегодня мы работаем с EVM-совместимыми платформами, дальше - Solana, Cardano и мультиблокчейны.
У нас нет акцента на ТОП-10, ТОП-30 или ТОП-100 проектах - всё это не унифицирует, а, напротив, разграничивает рынки. Мы берём любые сущности, которые можно унифицировать с помощью Протокола и верифицировать с помощью Оракула и их заносим в Индекс, а уже сам Индекс строится на принципам децентрализации и открытости (саморегуляция).
И да, Индекс NIFTSY - тоже DAO, а значит каждый может стать его частью. И не обязательно это должен быть субъект.

Но как же связаны все три элемента? Через четвёртый - Токен.

Токеномика, или Токен как связующий элемент

С токеномикой впервые столкнулся в 2014 году: когда проходило ICO Ethereum. И с тех пор по этой теме прошёлся и вдоль, и поперёк: даже книгу по Web 3.0 и токенизации совместно с Е. Романенко издал. Но вопрос до сих пор вызывает приятный теперь и удивление. Почему? Потому как много новаторства в нём.

Вот и в NIFTSY решил посоветовать команде схему, что называется “на вырост”:

Каждый элемент (Протокол, Оракул, Индекс) может быть использован отдельно и не обязательно какие-то интересные фичи оплачивать через Токен NIFTSY.
Но, если хотите получить “решение под ключ” или задействовать связки, скажем: Протокол + Оракул, Оракул + Индекс или даже Протокол + Оракул + Индекс, тогда без Токена не обойтись. По сути он, Токен, играет роль технического, связывающего элемента - клея, который даёт понять каждому из DAO (а все три перечисленные элементы - DAO), что теперь им нужно потрудиться вместе и предоставить клиенту наиболее полную картину по NFT-миру и/или его сегменту.
Также Токен понадобится вам, если вдруг захотите стать частью мета-DAO: не просто частью Протокола, Оракула или Индекса, не только управлять через Токен процессами, но и развивать сообщество NIFTSY (оно ведь построено на основе децентрализованной автономной организации).

Этим и отличается NIFTSY от многих других проектов. Давайте ещё раз и с другого ракурса:

Вы можете напрямую осуществлять эмиссию, хранение и прочий оборот средств, взаимодействуя через NFT-сущности любого порядка. Через Протокол.
Можете делать это как через Оракула, так и любую иную третью сторону или вообще - через чистые p2p-отношения.
При этом вы всегда являетесь непосредственным владельцем активов, если они были, например, обёрнуты через Протокол.
Но можете пойти дальше и войти в рынок в целом - через Индекс, захеджировав себя от сильнейших колебаний, свойственных многим микро-проектам.
При этом вы можете использовать как уровень API, так и смарт-контрактов, чтобы на основе существующей связки (Протокол + Оракул + Индекс) настроить свою.
Распределение ролей помогает решить и проблему хранения (там же, по ссылке, можете изучить и проблему адресации, которую как раз решает связка мультичейн хранения с одной стороны, а с другой - совместная работа Оракула и Протокола): “для того чтобы НМТ сохраняло свою ценность, его нужно где-то хранить - если все копии будут удалены, то владеть будет нечем! Это требует от нас принятия во внимание ряда вопросов, начиная от того, кто должен отвечать за хранение, и заканчивая желаемыми уровнями избыточности, доступности и долговечности хранимых данных”.
И да, такой подход делает токеномику такой, какой она должна быть: гибкой.

Почему гибкой? Подробней отвечу в другом исследовании, но вот лишь несколько важных тезисов:

Во-первых, рынок крипто в 2011 и 2021 году - два разных рынка и если сначала BTC был средством игры и донатов, потом - средством платежей, то сегодня - это лучший хеджирующий инструмент в мире. Почему же Токен не должен расширять свой функционал?
Во-вторых, гибкость за счёт нескольких DAO даёт возможность развивать как каждый элемент отдельно, так и совместно с другими, что в свою очередь позволяет модифицировать функционал Токена. При этом Токен ведь заявлен как кросс-чейн…
В-третьих, и именно кросс-чейн свойство помогает нам проводить одну, крайне простую, но при этом и очень важную операцию: мы можем создать NFT любого порядка с залоговым хранилищем в любом блокчейне и посредством его “заморозки” передать все эти активы в другой блокчейн, где создаётся NFT через Протокол. Без сложной настройки и прочих операций. Или с ними: тут больше зависит от итогового решения сторон.

На сегодня у Токена заявлены следующие функции поэтому:

Возможность интеграции Индекса, Оракула и Индекса в разные подсистемы.
Возможность активации специальных фич Протокола (Оракула, Индекса), как то: Динамическое накопление; Выплата Роялти авторам; Настройка рекуррентных платежей в накопителе; Минтинг и прочее.
При этом Токен изначально создаётся стандарта ERC-20, а затем проводится эмиссия любом блокчейне при необходимости и при условии заморозки начальных Токенов в фонде ликвидности (подробней читай в статье о токеномике). И вот что мы получаем в итоге - общая схема DAO NIFTSY:

Если вам интересно - оставайтесь с нами на связи:

https://t.me/niftsy_en

И до!