DeFi. VC-стратегии уничтожают проекты?

Мне как энтузиасту Web 3.0 & Web3, да и вообще - свободных рынков, странно смотреть на то, как проекты носятся за фондами, синдикатами, бизнес-ангелами и прочими венчурными “воротилами”.

Но это субъективно.

Объективно - не раз давал срез по разным сегментам рынка, но нынче представился ещё один повод: что ж, использую и его…

Dune-аналитика на пользу

В сети замелькала вот эта история: dune.com/dyorcrypto/coinlist22. Давайте посмотрим на неё:

А теперь - пройдёмся по проектам.

AXS (GameFi)

Выглядит следующим образом:

Идём далее

Moonbeam

Выглядит похоже:

Далее…

Solana

Всё смотрится чуть более презентабельно: за счёт мем-хайпа в первую очередь: то есть дойную корову вывели в поле повторно, т.к. теперь доят не её, а тех, кто вокруг.

Но идём ещё дальше…

Polygon

Сколь не меняй названия - суть неизменна:

MultiversX

Собственно, тоже картинка знакомая?

Далее…

Sandbox

И тут рисунок схож?

Хорошо, ещё дальше забираемся…

Cosmos

Неужели снова? Да.

Поэтому? Верно - идём дальше.

Avalanche

Собственно - без комментариев: хотя здесь график выглядит более зелёным, чем на прошлых скриншотах. И всё же…

Klaytn

Что ж, здесь рисунок повторяется более чем полностью…

dYdX

Как пелось в песне: “думайте сами, решайте сами - иметь или не иметь”. А у меня - пока только выводы.

Практические выводы

Критиковать - легко, но что делать на самом деле? Исходя из подобных посылов, для себя определил вот что:

1. Стратегии следования если и работают, то там, где ещё не все и не всё знают. VCs заходит в проекты часто под NDA и даже розыск по кранчбазе мало что даст (хотя это уже лучше), как и аналитика, кто на кого подписан в X, LN и других “профильных соц. сетях”. Поэтому заходить надо или на нуле: airdrop - отличны как раз в этом; или же после видимого первичного спада (он есть везде выше), но только если вы реально изучили проект: у меня так было SOL после твита Виталика: до этого я покупал куда меньше. А вот когда правило “если все всё знают, то никто не знает ничего” работает, так это на хайпе: в нём ошибиться можно с вероятностью 9 из 10.
2. Весь пафос фондов относительно того, что они лучше “знают и понимают” рынок - лишь пафос. Они также как хомяки-спекулянты зарабатывают в базе своей: зашёл пораньше - вышел как можно быстрее. Ни о каком накоплении за счёт доходной части протокола/dAPP, а тем более - экосистемы, речи не идёт. Но как раз я играю против этого: DeFi, airdrops, testnets - это всё в кассу, т.к. вы копите то, что другие распродают. Впрочем, среди DeFi-щиков тоже есть не мало таких: они получают почти бесплатные реварды и вкладывают всё в 1-2 актива: вроде бы, всё ок, но только если для вас DeFi - лишь операционный доход, а не инвестиционный. Для меня, например - “и-и”: приятно получать 15-45% сверх имеющихся, но куда приятней продать в зоне ATH и войти в новые Web 3.0 & Web3 проекты, снова получая их доход, а в старых оставив ещё часть.
3. И хотя сейчас многие пробуют идти на поводу AI-агентов для меня очевидно, что лишь уникальный, а не массово-системный подход даст наибольший профит в обозримом будущем. Почему? Потому что в массовый затягивают всех, а значит, банально - денег на каждого будет мало. Поэтому торговля мемами, AI-агенты, DePin-хайп (а не фундаментал), DeSci-нарратив (а не суть ДАО-подхода в нём) и прочее - это всё деньги лёгкие… и маленькие. Достойные деньги требуют не только терпения и выдержки, но и в буквальном смысле - силы духа: противостоять нападкам СМИ и орущим FOMO-HOMO крайне не просто.
4. Очень много пафоса и среди блогеров, инфлюенсеров, KoLs - как их там ни назови, а также их паствы относительно проф. подходов. Но на деле, те, кто шиллил что-то в 2013-ом - не дожил до 2017-го, в 2017-ом - исчез к 2021-ому и т.д. И поэтому индивидуальная стратегия - это не просто “идти против шерсти” (это лишь вектор), а именно количественно выраженное участие в проектах, токенах, ДАО, протоколах, экосистемах. Только это поможет вам по-настоящему децентрализоваться и стать частью криптофшора. Остальное - лишь отдалит.

Поэтому я коней на переправе не меняю: и то, что все ждут альтсезона - мне всё равно, т.к. можно приращивать капитал через стейкинг или более сложные DeFi-механики, равно как и то, что другие кричат о “полном доминировании биткоина” - тем более индифферентно, поскольку в доминировании децентрализации - ноль.

А что там вы выбираете - ваше дело, я лишь обязан был уведомить об обратной стороне VC-медали:

До!