Envelop. Эпоха индексов. I. Введение 

Протокол Envelop (впрочем, как и Оракул) оказался на удивление универсальным. И вот за последние 1.5-2 года придумалось мне 3 кейса, которые хотелось бы донести широкой публике:

1. Proof-of-Event & MyShCh;
2. SAFT и ОТС-рынок;
3. Индексы и “инвестиции” в криптоактивы.

Сегодня поговорим о 3-м пункте, т.к. два предыдущих уже рассматривали.

Концепт

Итак, что такое в целом покупка любых активов? Это условный процесс, состоящий из:

1. Поиска актива: от банального “загуглить” до продвинутых методик розыска чего-то стоящего.
2. Его оценки: для этого проводится анализ рынка и, по возможности, ниши.
3. Оценки рисков его владением: здесь методик - огромное множество.
4. Покупка актива: как напрямую, так и через посредника или даже посредников.
5. Сохранение актива после покупки: здесь есть как организационные, так и экономико-правовые аспекты.
6. При возможности - приумножение капитала за счёт актива без прямой продажи: например, арендная плата за квартиру или депозит за внесение фиатных средств.

Процесс, конечно, может быть сильно сложнее или даже проще, но суть в стадиях ясна должна быть.

Теперь давайте перенесём это на криптоактивы:

1. Нам нужно найти криптоактив: на CoinMarketCap, CoinGecko или более нишевых агрегаторах - навроде DeFiLama.
2. Затем нужно провести анализ рынка: в какой сети эмитирован актив и на сколько она развивается, к какому сегменту актив принадлежит (DeFi, GameFi, ReFi, DeSci, DeSoc, DePin, etc.), а также что происходит с токеном.
3. После этого стоит проанализировать риски владения активом: что с командой, какова технологическая составляющая, токеномика проекта и т.д., а главное - как это всё можно и можно ли хеджировать.
4. После этого через ОТС, на DEX или, если уж совсем лениво, на CEX покупаем актив.
5. Потом переводим его на холодный кошелёк, например, или, наоборот, через горячий используем в DeFi.
6. И, наконец, пробуем улучшать способы заработка на активе без продажи: те же DeFi, участие в дропах, нативный стейкинг и т.п.

Со стадиями понятно. Теперь давайте к проблематике.

А где и что покупать?

За год в среднем пару тысяч раз слышу, читаю и как-то иначе получаю подобный вопрос. Думаю, что любой активный участник крипто-комьюнити - тоже. Отвечать на подобные запросы - нет ни сил, ни времени. Да и индивидуальность стратегий никто не отменял: это же и есть первичный уровень децентрализации.

Как быть?

Во-первых, вы можете попросить кого-то, кому доверяете. Но здесь сразу возникает противоречие с базовыми принципами Web 3.0 & Web3. Поэтому лучше найти того, кому вы доверяете, но в случае чего, протокол подтвердит ваше доверие через списание залога, например.

Во-вторых, вы можете найти нечто сами, но не избавит вас от проблемы диверсификации портфеля, а равно от вопросов следующего характера: “где использовать активы, чтобы заработать без их продажи?”.

В-третьих, вы можете собрать целый фонд или хотя бы синдикат и входить в активы на ранних стадиях. Но это никак не отменяет рисков, а, скорее, увеличивает их, т.к. управлять придётся и чужим капиталом тоже.

Поэтому я лично на базе Envelop предлагаю простое и элегантное решение.

Индексы - это не просто, но это и не сложно

Итак, представьте, что у нас с вами есть 2 участника (в целом их может быть сколько угодно):

1. Покупатель - человек (хотя никто не мешает постепенно дойти до SaO), который хочет приобрести некий актив (А) или набор активов (НА) и у которого есть ликвидные криптоактивы (DAI, ETH, BTC, USDt, USDc, etc.)) или даже фиат;
2. Продавец - который профессионально занимается входом в разные активы.

Далее - нужно понять, что такое индекс в рамках протокола Envelop:

1. Технически - это обёрнутое NFT (wNFT), внутри которого лежит некий НА;
2. Он имеет свой визуал, отображающий активы и их цену в моменте.

Теперь давайте соединим Покупателя и Продавца через Индекс? Давайте.

Базово у нас есть 3 стадии:

1. Покупатель формирует запрос на покупку: какой НА нужен, в какой сети и т.д. После чего вносит первичный запрос и депозит по нему в пользу Продавца.
2. Продавец может акцептовать запрос и тогда получит депозит, если выполнит встречное обязательство - соберёт нужный индекс из НА. При этом одно из условий индекса - блокировка активов внутри wNFT: от 1 дня и до 1 года (но можно сделать и больше/меньше).
3. По истечению срока блокировки wNFT Покупатель может:
1. Запросить весь депозит или его часть у Продавца, если индекс упал и в условиях оговорен возврат;
2. Забрать себе токены внутри индекса, если, например, стоимость выросла, разделив доход с Продавцом (по умолчанию 90% на 10%, где 90% достаётся Покупателю).
4. На этом цикл основной завершается.

Дополнительно возможны 2 стадии:

• Под №4: в этом случае Продавец сам может выкупить индекс у Покупателя, если тот не возражает, в том числе - до разблокировки;
• Под №5: Покупатель может увеличить индекс количественно - за счёт взноса доп. ликвидности в счёт Продавца.

В чём преимущества такого подхода? Перечислю самые важные:

1. Покупатель может:
1. Хеджировать от 10% до 90% своих возможных потерь (а в ряде случаев и 100%);
2. Также он получает пруф от профи (Продавца), которому по какой-то причине доверяет: в том числе потому, что у Продавца есть залог в системе;
3. Может собирать даже сложные инструменты, не имея достаточного опыта.
2. Продавец:
1. Получает ликвидность, которую может разместить в DeFi в консервативных инструментах: навроде пулов Uniswap и депозитов AAVE;
2. Получает часть дохода при росте индекса;
3. Может привлекать любой величины децентрализованный фонд-синдикат, не объединяя капитал в одну копилку, а, напротив, хеджируя его нахождение на адресах Покупателей.

Конечно, есть и другие преимущества, но фактически:

1. Покупатель зарабатывает при роста Индекса и теряет меньше, чем мог бы при классической покупки, на падении.
2. Продавец зарабатывает на капитале, минимум, дважды: создавая индекс и вкладывая ликвидность в консервативные финансовые инструменты.

Конечно, есть и риски:

1. Протокол, куда вложена ликвидность может быть взломан.
2. Сам индекс может быть взломан на уровне протокола.
3. Продавец может не вернуть активы в случае падения индекса.
4. Покупатель может попытаться обмануть продавца.

Поэтому, для устранения этих недостатков, и нужна децентрализованная платформа, в которой есть не только протокол, но и оракул, а также и экспертная оценка.

Пример №00

Для примера я создал первый индекс:

• URL: app.envelop.is/launchpad/42161/0x5fc887c4e1e83ed8902be78611cea944757e61b2/menaskop-index
• Сеть: Arbitrum
• Возврат: 100%
• Срок экспирации: 1 год
• Срок возврата после экспирации: 1 месяц (30 календарных дней)
• База индекса: DEXs в сети Арбитрум
• Collateral Продавца: 0%

Что это значит для Покупателя?

1. Он приобретает индекс за $10
2. Эти $10 я вкладываю в AAVE и получаю доход
3. Если индекс вырастет - покупатель забирает весь доход себе
4. Если индекс упадёт (речь про период между сроком экспирации и сроком возврата) - Покупатель просто вернёт себе $10 от меня.

Да, пока это MVP и тут не всё автоматизированно, но:

1. Уже сегодня каждый из вас может такие сделки делать, главное - не увлекайтесь и не обманывайте никого;
2. А также вы можете заказать уникальный индекс на сумму от $100 до $100 000 через меня: wNFT будет у вас во владении, но с блокировкой.

Позже опишу, как индексы подобного рода создавать, а также работу площадки подробней, а пока всё и

До!