Что такое IPO?

IPO (Initial Public Offering) - публичная продажа акций компании неограниченному кругу лиц.

Это тот самым момент, когда компания из непубличной становится публичной, и любой желающий теперь может купить акции этой компании на бирже. IPO - один из самых лакомых кусков на всем Wall Street. За акциями некоторых компаний выстраивается большая очередь из инвесторов. Порой спрос в десятки раз превышает предложение, ведь все хотят купить акции по выгодной цене до того, как они выйдут на рынок.

На чем зарабатывает инвестор?

Представьте, что покупая акции на IPO, вы их покупаете не в розничном магазине, а напрямую у производителя с фабрики, а значит можете купить их дешевле до того, как они выйдут на рынок.

Получается, у нас с вами есть возможность брать эти акции с дисконтом до того, как они станут доступны широким массам.

Давайте примерим классический инвестиционный треугольник «Доходность-Ликвидность-Риски» на примере IPO.

Доходность.

По статистке 8 из 10 компаний, выходящих на IPO показывают доходность больше 15%. Это связано с тем, что, как правило, от венчурного инвестирования до стадии IPO доходят компании, которые прошли «огонь, воду и медные трубы».

Таким образом, из 1000 стартапов до IPO дойдут десятки, и инвесторы с нетерпением ждут эти компании, которые расходятся как горячие пирожки.

Средняя доходность IPO-портфеля за 2020 год в России более 50% годовых. И это при самых скромных подсчетах.

Ликвидность.

Тут есть изюминка: существует такое понятие, как lock up-период. Это некое ограничение на продажу акций в течении первых трёх месяцев с момента их выхода на IPO. Делают это для того, чтобы инвесторы не обвалили цену акций компании.

Получатся, купив акции определённой компании, мы не сможем продать их в течении 3 месяцев, если вдруг нам срочно понадобится вывести деньги. Однако это не касается тех денег, которые просто лежат на счёте - их мы можем вывести в любое время.

В некоторых случаях lock up может составлять 2 недели, а в некоторых - 6 месяцев.

Риски.

Риски можно разделить на 2 части - торговые и операционные. Торговые риски связаны с выбором компании, в которую вы хотите вкладываться. Они минимальны, так как практически все компании выходят с хорошим плюсом.

Что касается операционных рисков (оформление сделки, регулирование инструмента), то они находятся в серой зоне. За бумагами IPO идёт охота, поэтому брокерским компаниям приходится создавать определённые схемы, чтобы получать эти бумаги.

Однако относительно понятия «Риск/Доходность» IPO сейчас является лучшим инвестиционным инструментом в России.

Как начать инвестировать в IPO?

• Выбрать подходящего брокера
• Определиться с юрисдикцией
• Найти хорошего менеджера
• Определиться с инвестиционной стратегией
• Начать инвестировать средства

Ах, да, забыл - а ещё читать телеграм-канал IPO CLUB😉

Оставляйте ваши комментарии на канале по ссылке: https://t.me/ipoclub21/794

Всем большой прибыли!