Тарифные война, сага. Часть 2. "В поисках позитива"
И снова эти двое на арене: рыжий лебедь и панда Си, борьба двух накадзум, кто победит? Рынок реагирует, конечно, куда деваться — шутка ли, $1.2 трлн. убытков по итогам 2025 г. получат ТНК от тарифов. За всё уплатит простой житель, как всегда. Нищим быть пиздец как невыгодно, вообще не рекомендую, я пробовал, полная шляпа.
Соберём солянку из основных моментов по рынку:
1) Нефть катится вниз (и я её продаю).
2) Золото и серебро продолжают гонки по вертикали, и пока что продолжат это делать, скорее всего.
3) Новый виток переговоров США-Россия по линии Украины
4) Ставке быть в октябре и декабре
Это основные нарративы, которые я торгую. Коль мы вернулись к консенсусу, пусть и с поправкой на тарифы, то и шортить доллар теперь снова богоугодное дело. И пока позитив ещё трясётся на четвереньках, испытывая дефицит сил, приходится торговать точечно. Хотя количество сделок снова становится похожим на ковровые бомбардировки по рынку. Но сейчас я предпочитаю пораньше фиксить прибыля, иначе можно улететь.
Фондовые индексы
Nasdaq
Обратите внимание на прерывистую линию, которую мы с вами рисовали много времени назад. Мы её пробили, плюс падение ОИ в индексах, заставили меня вчера подумать, а не продать ли?
Исхожу из давления по тарифам, и падению отчётности. Так же вышел очень хилый PMI от филадельфийского ФРБ:
Я не буду погружаться в тонкости, там данные вышли смешанные (что-то выросло, а что-то упало), но суть в том, что сам индекс упал катастрофически, плюс ожидания бизнесов благоприятные только на следующие 6 мес. На след. год готовы больше тратить только 35% компаний, 45% предпочтут остаться на месте, и около трети будут резать косты в 2026 г. Понятно, что ожидания бизнеса и его намерения изменяются, как направление ветра вечером перед дождём. Но небольшой шортец вполне можно себе позволить.
К тому же, я учитываю, что после заявлений Пауэлла во вторник рынок всё же учитывает 2 снижения в этом году, т.е. они уже в цене. Поэтому я пока предпочитаю аккуратно шортить. Не то чтобы я тут раззявился на шорт всех времён и народов, нет. Просто воспользовался возможностью.
По целям тоже трудно сказать, её как бы у меня особо не было. Если на 24к свалимся, то это буде кошерно, это подарок богов. Но не рассчитываю на это, возьму, сколько бог подаст.
Товарка
О, тут у нас есть, что посмотреть, и что поторговать.
Золото
По нему, как и по серебру, не имею какого-то большого мнения: покупаю, пока покупается, и держу в голове возможность сложиться. Покупаю кусками, чё-то здесь, чё-то там, без фанатизма, по 2-3 тыс. пунктов (в привычном форексникам пятизнаке) в день, стараюсь в ночь не уходить с открытой позицией.
Я понимаю, что центробанки набивают золотом карманы, как не в себя. Ну и капитал ищет, куда приткнуться: времена нынче, Гарри, непростые, Волан де Морт вернулся, ёпта, сечёшь о чём я?
Трамп и Путин собрались встречаться в Венгрии аж на следующей (вроде как) неделе, это второй заход после Анкориджа. Падение части метрик ещё запишем сюда. А так же вертикальный взлёт на "дневке".
Итого, у нас примерно поровну, за дельнейший ход, и за складывание этого карточного домика. Индекс страха вторит: уже показует 25 очков, и шепчет, что на рынках стало очень жарко, и жара эта нездоровая.
Новый виток на пути к перемирию, плюс выход чиновников США из шатдауна, плюс снижение ставки 29 окт. (вслепую, кек), договорняк по тарифам (как обычно): вот если это всё польётся одно за одним прям в течении 1.5--2 недель, то это отправит золото к 4000. Вот это шортец будет, 5 иксов можно будет сделать))). Но опять же, мы торгуем факты, а не свои мюсли, поэтому пока что аккуратничаем.
Нефть
Скромные остатки от скромного шорта по нефти. Продаю, потому что макро-метрики об этом говорят, это раз. Два: запасов в США 3.5 млн. барр., вместо 0.12 ожидаемых -- нормальная такая разность потенциалов. Потенциальный договорняк по Украине: всё вот это позволяет мне сидеть в шортах, это уже остатки второй позиции, верхнюю уже прибил.
Медь
По медяшке лонги были ликвидированы, я хорошо на ней прокатился. Теперь вот жду, когда шок пройдёт, и мы вернёмся к набору дальше. Мировой спрос растёт, а нехватка предложения осталась: забастовки в Чили (может уже разрулили, не гуглил), плюс две крупных аварии на рудниках. Авария на руднике, это не прорванный стояк в хрущёвке, когда приехали слесари, заварили трубу, и осталось только говно разлитое убрать. Тут вся возня потяжелее будет, поэтому какое-то время дефицит ещё сохранится. Ну, и конечно же, нужно, чтобы Трамп и Си начали договариваться, а не киями меряться.
FX
EurUsd
Покупаю еврейку, т.к. есть повод в виде ставки и шорта доллара. На индюк не обращайте внимания, это я для практики отрабатывал программирование, решил вот создать Pivot Point, и посмотреть, как оно будет.
GbpUsd
По фунту тоже лонги висят, сегодня немного долился. По нему уже тоже частично прибыль зафиксирована, пока оставляю в работе. Ну, тут тоже расчёт на шорт бакса по сути.
UsdJpy
По йене тоже было два шорта, уже закрылся. Но тут есть потенциал шортить и дальше, думаю, что вернусь ещё сюда. Решил пока её отложить по понедельника, т.к. в Японии политическая обстановка не очень: из правящей партии ливанулся лидер, новому премьер-министру глава BoJ вставляет палки в колёса, не желая снижать ставку по йене, а то и вовсе грозится её поднять. Да и капитал прибежал в йену тоже, решили, что тут безопасней, чем в баксе (хех, спорно, но я не сильно погружён в страну скайлайнов). Я помню как отобразились результаты выборов с утра в понедельник, и решил не искушать судьбу. В тот раз я тоже в пятницу закрылся, прям как чуял)).
По форексу у меня пока такой вью: шортим бакс через разные аллокации.
Crypto
Bitcoin
С биточком в этом году мы дружим, как шерочка с машерочкой, что в лонг, что в шорт. Вот прям только что прикончил шорты по нему. Потенциал упасть есть, но есть и такой же потанцевал вырасти. Нужен просто позитив. Однако, если пробой 109--110к сохранится, то я снова вернусь к шортам, ибо там до 100к рукой подать, судя по графику. Тем более, кое-какие метрики уже показывают потенциал разгона нисходящего движения. То, что происходит сейчас, это просо сползания плавное вниз, приход рынок в себя от шоков с прошлой недели, это обычная тема.
Теперь надо дождаться, будет ли позитив или нет. Мне без разницы, что там будет, мы с вами умеем и в лонг, и в шорт, а кто не умеет, приходите учиться. Ждём формирования какого-то хорошего дисбаланса, и ищем вход.
Для битка актуально ожидания такого же позитива, как и для остального рынка, поскольку это сейчас институциональный актив.