Что такое DCA?
Введение
Как поступить, если вы хотите инвестировать, но не знаете, с чего лучше начать? Какой способ инвестирования будет оптимальным для создания долгосрочной позиции? В этой статье мы обсудим стратегию инвестирования известную как DCA, которая позволяет снизить некоторые риски связанные с пассивной торговлей на рынке.
Что такое усреднение долларовой стоимости?
DCA – это инвестиционная стратегия, которая направлена на уменьшение влияния волатильности при покупке активов. Данная стратегия предполагает приобретение равного количества актива с регулярной частотой.
Предпосылкой данной стратегии является то, что вхождение на рынок таким образом позволяет снизить уровень волатильности актива, по сравнению с моментной покупкой и минимизировать риск с промахом в цене и временем входа в позицию.
Для чего это используется?
Данная стратегия используется для улучшения точки входа в позицию в долгосрочной перспективе либо для пассивного инвестирования в определенный актив. Хочу сказать, что в основном ее используют на фондовом рынке, однако для большей доходности ее применяют и в нашем рынке.
Кейсы применения
Для простоты математики со сценарием наличия 100.000$ и 100 недель времени. Зачастую нужно выбирать фундаментально сильные монеты. Нам нужно разбить данные 100.000$ на 100 равных платежей и вне зависимости от цены условного BTC заходить на биржу и покупать данный актив на 1000$, для простоты можете обозначить себе определенное время и день недели, в который будете покупать.
Теперь давайте рассмотрим гибкость DCA в других условиях. Допустим, биткоин только что вошел в медвежий рынок, и мы не ожидаем бычьего тренда как минимум еще два года. Но в конечном счете мы считаем, что наступит бычий тренд, и хотим подготовиться к этому заранее.
Можем ли мы использовать такую же стратегию? Наверное нет. Этот инвестиционный портфель имеет гораздо больший временной период. Мы должны быть готовы к тому, что эти 100,000$ будут распространяться в рамках стратегии еще несколько лет. Так как нам следует поступить в данной ситуации?
Мы могли бы снова разделить инвестиции на 100 частей по 1000$. Однако на этот раз мы собираемся покупать биткоин на 1000$ каждую неделю. В году примерно 52 недели, поэтому вся стратегия будет выполняться чуть менее двух лет.
Таким образом, мы создадим долгосрочную позицию, в то время как продолжается нисходящий тренд. С таким построением позиций мы не упустим вероятное начало восходящего тренда, а также снизим некоторые риски предполагающие вход в рынок при нисходящем тренде.
Но имейте в виду, что эта стратегия может быть рискованной – в конце концов мы покупаем активы в тренде, который является нисходящим. Для некоторых инвесторов было бы лучше подождать, пока не будет подтвержден конец медвежьего тренда, и только тогда входить в позиции.