Первичный рынок
Первичный рынок - покупка криптоактивов непосредственно у фаундеров (основателей проекта). Первичный рынок - самый интересный в плане доходностей. Именно первичный рынок дает тысячи и десятки тысяч процентов доходностей!
Однако первичный рынок крайне цикличен. Наибольшая доходность первичного рынка идет в периоды замедления крипторынка. Когда основная фаза роста уже случилась, Биткоин обновил максимум. Сезон альткоинов в самом разгаре или ближится к завершению. И вот перед медвежкой начинают стрелять IDO, ICO, IEO и прочие с ними.
Это связано с тем, что инвесторы уже получили максимум доходностей с альткоинов, как с самого рискового инструмента. И остается последний шанс на переток капитала. Из альтов вторичного рынка в молодые альты на старте. После того, как инвесторы выжмут максимум с этого рынка, как правило начинается медвежка и криптозима.
Во время медвежки заработать на первичном размещении практически невозможно. Уж скорее потерять. А в начале бычьего роста действительно есть большой потенциал, только вот сроки растягиваются.
Для начала вспомним, какие бывают типы первичных размещений. О них мы говорили в самом начале в словаре криптана. Это определения 26-30.
Жизненный цикл проекта
Жизнь проекта обычно можно разделить на следующие этапы:
Предварительный сбор средств. Чаще всего привлекают энтузиастов и знакомых. Суммы инвестиций совсем небольшие, а цена входа самая выгодная.
Привлекают крупных инвесторов. Крупные криптофонды и возможно индивидуальные инвесторы с большим капиталом. Цена входа может быть как на Pre-SEED, так и несколько дороже.
И есть первичное размещение, где в большинстве случаев мы будем участвовать по стратегии первичного размещения.
Проект (если он успешен), растет после размещения.
Инвесторы начинают фиксировать прибыль. В этот момент обычно большинство разлоков уже позади, вестинги и клифф прошли. И если проект показал хорошую динамику, то те, кто вкладывались в первых трех фазах и в самом начале четвертой - зарабатывают.
Приватные раунды
Pre-SEED и SEED раунды в большинстве случаев недоступны розничным инвесторам. Их называют Private раундами. Но бывает есть возможность получить доступ к этим раундам. Если вы подружились с фаундерами. Или если фаунедеры проводили какую-то активную кампанию и вы выиграли вайт-лист на приватный раунд.
Но пороги входа в приватный раунд как правило составляют тысячи или даже десятки тысяч долларов.
Так, за тестнет от EYWA я получил не только дроп, но и возможность проинвестировать в этот проект на Pre-SEED и на SEED раундах. Но порог входа был от 5000$. Зато за активность в тестнете на нодах от Minima пороги на Pre-SEED и SEED были значительно ниже (меньше 100$). Однако Minima скорее исключение, чем правило.
Очень часто скамеры в телеграм каналах, или даже "друзья друзей" предлагают возможность поучаствовать в приватных раундах. Якобы у них есть связи. Чаще всего после таких "инвестиций" инвестор больше своих денег не увидит!
Приватные раунды даже от официальных фаундеров в целом несут в себе повышенный риск! Так как на этапе паблик раунда, если это IDO или IЕO, то площадки проводят аудит и выдвигают требования к проекту. Поэтому приватные раунды - не только хорошая возможность заработать, но и высокий риск!
Как анализировать проект?
Здесь технический анализ неприменим. Поскольку проект еще не вышел на рынок и не торгуется. Поэтому нам необходимо сделать два вида анализа:
- Анализ крипторынка в целом.
- Крипторынок мы уже учились анализировать при помощи фундаментала (ончейн анализ), а также технического анализа Биткоина, как локомотива всего крипторынка.
- Первичное размещение хорошо работает именно на растущем или замедляющемся рынке. На падающем рынке или "на дне" после коррекции скорее потерять на первичном рынке можно, чем заработать.
- Фундаментальный анализ проекта.
Как участвовать в первичном размещении?
Приватные раунды
Очень сложно попасть и не всем бывают по карману пороги входа. Чаще всего вайтлист на приватный раунд дают за тестнеты, тестнеты на нодах, амбассадорки или иные заслуги перед фаундерами и проектом.
ОСТЕРЕГАЙТЕСЬ СКАМЕРОВ, ПРЕДЛАГАЮЩИХ УЧАСТИЕ В ПРИВАТ РАУНДЕ!!!
Очень часто даже известные блогеры организуют пулы на приват раунды (не путать с пулами ликвидности), а потом скамят.
Единственное, допускается покупать вайтлисты приват-раундов на проверенном ОТС через официального гаранта площадки!
ICO
Как правило монеты можно купить на сайте самого проекта. Или на сайте проекта указано, как это сделать через специальные Launchpad площадки типа PinkSale.
Технически просто кошелек подключается к сайту. Нажимается кнопка "купить". Выбирается количество токенов на покупку. И в кошельке подтверждается транзакция. После клиффа и вестинга токены либо сами появятся в кошельке, либо их необходимо будет заклэймить согласно инструкций фаундеров.
Стратегия ICO допускается, если проект прошел аудит. Без аудита риск очень высокий: это просто может быть ханипот или скам. Но даже аудит не гарантирует успех.
Хотя покупка Sonic Inu в мае 2023 года дала мне более 300%. Это было именно ICO. Но в целом огромное количество скамятся на ICO из-за недостатка предъявляемых к ним требований. Просто злоупотребляя доверием инвесторов.
IEO
Паблик раунд на СЕХ биржах по типу Binancе и ByBit. Ну или на других подобных. Биржа проводит аудит смарт-контракта. Так что если биржа проверенная, то риск Ханипот исключается.
Приведем пример участия в IEO на Binance и ByBit. На других биржах процедура будет аналогичной, хотя в деталях может быть отличие. Но вы всегда сможете ознакомиться с официальными инструкциями бирж в разделе Launchpad, если вас заинтересует IEO на какой-то другой бирже.
Лаунчпад состоит из трех фаз: фаза снэпшотов, фаза подписки и фаза листинга.
В фазу снэпшота рассчитывается ваш средний баланс BNB на бирже. Исходя из этого баланса будет определяться доступная вам аллокация.
Обычно аллокация маленькая, так что мы загоняем на Бинанс все BNB, чтобы получить побольше. Но все равно аллокацию получаем небольшую.
В фазу подписки вы отдаете ваши BNB в блокировку. Любую сумму в рамках отведенного вам лимита.
В фазу листинга вы получаете токены нового проекта в обмен нa заблокированные BNB. Их можно сразу же продать, забрав иксы. Обычно в день листинга огромные иксы и мы так и делаем. Либо холдить в долгосрок.
Подробнее написано в официальном гайде Binance.
ByBit анонсировал новый Launchpad 3.0 В чём изменения нового лаунчпада:
- Подписка в MNT (раньше были BIT).
- Тикеты на раздачу за USDT.
- Появилось больше шансов у новых пользователей и спотовых трейдеров. Реферальная программа.
- Можно заработать MNT токены за приглашение новых пользователей на лаунчпад.
В остальном лаунчпад похож на лаунчпад Binance:
- Период снимков
- Период подписки
- Период распределения
- Запуск токенов с интересным условием. Цитата: "Если будут выполнены условия ликвидности, спотовая пара с новым токеном будет добавлена в листинг и станет доступна для сделок"
Подробнее написано здесь; FAQ ByBit Launchpad здесь; видео по лаунчпаду на ByBit здесь.
Выбрать IEO площадку можно на сайте Сryptorank. Достаточно посмотреть доходность ROI площадок. Смотреть можно как АТН (исторический максимум), так и Сurrent (текущее значение).
Также можно обратить внимание на Launchpad площадки Bitget, KuCoin Spotlight, OKX Jumpstart. Последние две вероятно могут быть недоступны россиянам из-за антироссийских санкций: следите за новостями!
IDO - тоже паблик раунд. Но в отличие от IEO, он проходит на DEX биржах. После чего обычно токен выходит уже на Launchpad на СЕХ бирже. И на СЕХ он в момент листинга как правило и дает основной рост.
Причем продаваться на СЕХ он может либо по цене, отличной от IDO (чаще всего выше), либо по цене IDO. Но это не так важно. Куда важнее, что в первые минуты после листинга на СЕХ монета "стреляет" и при хорошем рынке уже можно выйти в плюс.
Технически IDO похоже на ICO: коннектим кошелек, подписываемся на проект, в день токенсейла опять коннектим кошелек и выкупаем нашу аллокацию. В день листинга на СЕХ заранее клэймим наши токены на IDO площадке, успеваем закинуть на СЕХ биржу и продать на тенях.
Существует три типа IDO площадок:
- розыгрыш по типу Polkastarter и Сoinlist; последний мы не рассматриваем (почему? - читайте здесь);
- strong holder model - пропорционально силе держателя (количеству застейканых нативных монет площадки), например WePad и DAO Maker;
- "кто успел, - тот и съел" - выкуп монет на скорость; чаще всего по этому принципу проходит второй раунд распродажи strong holder model тех монет, которые не были выкуплены в первом раунде.
Вообще подобрать IDO площадку можно на сайте Сryptorank. Достаточно посмотреть ROI площадок, аналогично выбору IEO. Смотреть можно как АТН (исторический максимум), так и Сurrent (текущее значение).
В гайде по ссылке рассказал, как участвовать в IDO Strong Holder Model на WePad, так как эта площадка позволяет на данный момент выкупать хорошие аллокации. И при этом не участвовать в рандомной "лотерее", так как шансы получить аллокацию на том же Coinlist (он по нашему мнению скамный) малы, а на Polkastarter потребуется застейкать большое количество токенов, чтобы с высокой долей вероятности (не гарантированно) выигрывать аллокации.
В DAO Maker схема участия похожа на WePad, но аллокации меньше.
Вот список IDO площадок, на которые стоит обратить внимание:
Выводы
- Какие бывают фазы развития проекта
- Поговорили о том, как принять участие в Private раунде
- Узнали о правилах проведения IEO и на практике разобрали две IEO площадки
- Узнали о правилах проведения IDO и на практике разобрали площадку WePad
А в следующей, заключительной лекции, поговорим о стейкинге, фарминге, пулах ликвидности и майнинге.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Материал подготовлен в рамках программы Криптоинвест 2.0 Юрия Овчарова. Любое копирование и распространение материалов запрещено. Все исключительные права защищены.