January 13

Заработок на пулах ликвидности на примере Meteora DLMM от 10% в день

Почему-то тема пулов ликвидности в СНГ пока не пользуется широкой популярностью среди криптоэнтузиастов. Поэтому давайте разберем, как работают пулы ликвидности на примере Meteora DLMM (Dynamic Liquidity Management Model).

По сути, это можно сравнить с казино, как и покупку щиткоинов или любой другой криптовалюты. Однако здесь заработок происходит с меньшими рисками и более предсказуемо благодаря продуманной модели управления ликвидностью.

В статье помимо разжеванного материала вы найдете пример работы с пулами на видео, а также информацию о возможной автоматизации процесса заработка.

Не забудь подписаться на канал, там будет продолжение и личный опыт.

Что же такое пулы ликвидности?

Пулы ликвидности — это специальные "кошельки" или "резервуары", в которые пользователи вкладывают свои криптовалюты. Эти средства используются для того, чтобы другие пользователи могли быстро обменивать одну криптовалюту на другую (например, на децентрализованных биржах). За это вкладчики получают вознаграждение.

Как зарабатывают на пулах ликвидности?

  • Вы вкладываете свои криптовалюты в пул. Например, вы добавляете токены A и B в пул ликвидности. Эти токены используются для торговли другими пользователями.
  • Вы получаете комиссию за каждую сделку. Когда кто-то обменивает токены через этот пул, он платит небольшую комиссию. Эта комиссия распределяется между всеми, кто вложил свои средства в пул, включая вас.
  • Дополнительные награды. Некоторые платформы, такие как Meteora и Raydium, могут предлагать дополнительные бонусы или токены за участие в пуле ликвидности.


Что делает Meteora DLMM особенным?

Meteora использует динамическую модель управления ликвидностью (DLMM). Это значит, что система автоматически регулирует, как распределяются ваши средства в пуле, чтобы максимизировать прибыль и минимизировать риски.

Например:

  • Если рынок становится более волатильным (цены сильно скачут), система может перераспределить ликвидность, чтобы вы не потеряли деньги.
  • Если спрос на определенные токены растет, система может направить больше ликвидности туда, где она нужнее.

Преимущества:

  • Автоматизация: Вам не нужно вручную управлять своими вложениями — система делает это за вас.
  • Оптимизация дохода: DLMM помогает зарабатывать больше, так как ликвидность используется более эффективно.
  • Пассивный доход: Вы просто вкладываете свои токены и получаете прибыль.

Риски:

  • Имперманентные потери: Если цена токенов сильно изменится, вы можете потерять часть своей прибыли.
  • Риски платформы: Если с платформой что-то случится (например, взлом), вы можете потерять свои средства.

Итог:

Вы зарабатываете на комиссиях и бонусах, предоставляя свои токены в пул ликвидности. Meteora делает этот процесс более умным и автоматизированным, чтобы вы могли получать максимальную выгоду с минимальными усилиями.

Используемая терминология

Пул (Pool)

Пул ликвидности — это "общий кошелек", куда пользователи вкладывают свои криптовалюты.

  • Эти средства используются для торговли на децентрализованных биржах (DEX).
  • Например, если вы добавили токены A и B в пул, другие пользователи могут обменивать A на B и наоборот.
  • За это вы получаете часть комиссии за каждую сделку.


Бины (Bins)

В нашем случае, бины — это "корзины" или "ячейки", в которых хранится ликвидность.

  • Представьте, что пул ликвидности разбит на множество маленьких частей (бинов).
  • Каждый бин отвечает за определенный диапазон цен. Например, один бин может быть для цены токена от $1 до $1.10, другой — от $1.10 до $1.20 и так далее.
  • Это помогает системе более точно управлять ликвидностью и зарабатывать больше.


Бинстеп (BinStep)

Это шаг между бинами, то есть разница в цене между соседними "корзинами".

  • Например, если бинстеп равен 0.01, то один бин будет для цены $1.00-$1.01, следующий — $1.01-$1.02 и так далее.
  • Чем меньше бинстеп, тем точнее распределяется ликвидность, но это может быть сложнее для управления.


Фисы (Fees)

Это комиссии, которые платят пользователи за обмен токенов в пуле ликвидности.

  • Например, если кто-то меняет токен A на токен B, он платит небольшую комиссию (например, 0.3% от суммы сделки).
  • Эти комиссии распределяются между всеми, кто вложил свои средства в пул.


TVL (Total Value Locked)

Это общая сумма денег (или криптовалют), которая "заблокирована" в пуле ликвидности.

  • Например, если в пуле лежит $1,000,000 в виде токенов, то TVL = $1,000,000.
  • Чем выше TVL, тем больше ликвидности в системе, и тем проще пользователям обменивать токены.


Spot (Спот)

Это рынок, где криптовалюты покупаются и продаются "здесь и сейчас" по текущей цене.

  • Например, если вы покупаете биткоин за $30,000 на спотовом рынке, вы сразу получаете биткоин по этой цене.
  • В отличие от фьючерсов или опционов, где сделки происходят в будущем.

Bid и Ask

Это термины из торговли, которые обозначают цены покупки и продажи.

  • Bid (цена покупки): Это цена, по которой кто-то готов купить токен. Например, "я готов купить биткоин за $29,900".
  • Ask (цена продажи): Это цена, по которой кто-то готов продать токен. Например, "я готов продать биткоин за $30,100".
  • Разница между Bid и Ask называется спред.

IL, Impermanent Loss (Имперманентные потери)

Имперманентные потери — это риск, связанный с изменением цены токенов в пуле ликвидности. Они не всегда приводят к убыткам, но их нужно учитывать, особенно если вы работаете с волатильными токенами.

Потери считаются "временными", потому что они исчезнут, если цена токенов вернется к тому уровню, на котором вы добавили их в пул.

Как это связано с DLMM?

DLMM (Dynamic Liquidity Management Model) помогает автоматически управлять ликвидностью в пулах, используя все эти понятия:

  • Бины и бинстепы позволяют распределять ликвидность по разным ценовым уровням.
  • Фисы — это ваш заработок за предоставление ликвидности.
  • TVL показывает, сколько денег в системе, и чем больше TVL, тем лучше для всех.
  • Bid и Ask помогают системе определять, где нужно больше ликвидности, чтобы сделки проходили быстрее и выгоднее.


Итог:

  • Вы вкладываете свои токены в пул ликвидности.
  • Система (DLMM) автоматически распределяет ваши средства по бинам, чтобы максимизировать доход.
  • Вы зарабатываете на комиссиях (фисах) и, возможно, на росте цены токенов.
  • Все это работает на спотовом рынке, где пользователи покупают и продают токены по текущим ценам.

Типы фарминга щиткоинов

Я выделяю три основных типа фарминга щиткоинов (тех самых криптовалют с высоким риском, которые могут как принести огромную прибыль, так и обнулить ваш депозит).

1. Максимальный риск, максимальная награда

Это фарминг только что появившихся щиткоинов с маленькой капитализацией (1-10 миллионов долларов).

  • Что это значит?
    Вы вкладываете деньги в пул ликвидности для совсем новых токенов, которые только что запустились.
  • Плюсы:
    Если повезет, можно заработать огромные проценты (например, 999% доходности за 24 часа) и быстро увеличить свой депозит в несколько раз.
  • Минусы:
    Очень высокий риск. Токен может "схлопнуться" (rug pull) буквально через 5 минут после старта, и вы потеряете все деньги.
  • Для кого это?
    Для тех, кто готов рисковать и играть в "казино". Я иногда пробую, но стараюсь не увлекаться, потому что можно сильно "сгореть".

2. Средний риск, средняя награда

Это фарминг щиткоинов, которые существуют уже несколько часов или дней, с капитализацией 10-100 миллионов долларов.

  • Что это значит?
    Вы вкладываете деньги в более "зрелые" токены, которые уже немного устоялись на рынке.
  • Плюсы:
    Риск потерять все деньги ниже, чем в первом случае. Доходность тоже хорошая — можно заработать 20-100% за день.
  • Минусы:
    Цена токена может сильно упасть (но не обнулиться), поэтому нужно внимательно следить за ситуацией и периодически "переливать" свои средства в другие пулы.
  • Для кого это?
    Для тех, кто хочет заработать больше, чем на стабильных токенах, но не готов рисковать всем.

3. Минимальный риск, минимальная награда

Это фарминг уже устоявшихся щиткоинов с большой капитализацией (100 миллионов - 1 миллиард долларов).

  • Что это значит?
    Вы вкладываете деньги в пулы ликвидности для более стабильных токенов, которые уже давно на рынке.
  • Плюсы:
    Риск минимальный, скачки цены почти отсутствуют. Можно спокойно фармить 1-5% в день.
  • Минусы:
    Доходность низкая, но зато стабильная.
  • Для кого это?
    Для тех, кто хочет безопасно зарабатывать на больших суммах. Это хороший вариант для крупных инвесторов или тех, кто хочет "накопить очки" на платформе (например, для получения бонусов или дропов).

Итог:

  • Максимальный риск: Для тех, кто готов играть в "казино" и рисковать всем ради огромной прибыли.
  • Средний риск: Для тех, кто хочет баланс между доходностью и риском.
  • Минимальный риск: Для тех, кто предпочитает стабильность и безопасность, даже если доход будет небольшим.

Чем отличаются пулы ликвидности Meteora от Raydium и Orca?

Все три платформы работают на блокчейне Solana и предоставляют возможность фарминга и обмена токенов, но у них есть свои особенности.


1. Meteora - https://app.meteora.ag

Meteora использует DLMM (Dynamic Liquidity Management Model) — это их главная "фишка".

  • Как это работает?
    В отличие от традиционных пулов ликвидности, где ликвидность распределяется равномерно по всему диапазону цен, DLMM динамически управляет ликвидностью.
    • Ликвидность концентрируется в тех ценовых диапазонах, где происходит больше всего торгов.
    • Это позволяет зарабатывать больше комиссий, так как ваши средства используются более эффективно.
  • Преимущества:
    • Более высокая доходность за счет оптимального распределения ликвидности.
    • Меньше "имперманентных потерь" (убытков из-за изменения цены токенов).
    • Автоматизация: вам не нужно вручную управлять ликвидностью, система делает это за вас.
  • Кому подходит?
    Для тех, кто хочет максимизировать доходность и готов доверить управление ликвидностью алгоритму.

2. Raydium - https://raydium.io/liquidity-pools/

Raydium — это одна из самых популярных платформ на Solana, которая использует традиционную модель AMM (Automated Market Maker).

  • Как это работает?
    Ликвидность распределяется равномерно по всему диапазону цен.
    • Например, если вы добавили токены в пул, они будут доступны для торговли на всех уровнях цен, даже если эти уровни неактивны.
  • Преимущества:
    • Простота: вы просто добавляете токены в пул и получаете комиссию за каждую сделку.
    • Интеграция с Serum: Raydium использует ордербук Serum, что позволяет трейдерам торговать с более низкими спредами.
  • Недостатки:
    • Ликвидность может быть "размазана" по всему диапазону цен, что снижает эффективность.
    • Более высокие риски имперманентных потерь.
  • Кому подходит?
    Для тех, кто хочет стабильный и проверенный способ фарминга без сложных алгоритмов.

3. Orca - https://www.orca.so/pools

Orca — это еще одна популярная платформа на Solana, которая также использует AMM, но с некоторыми улучшениями.

  • Как это работает?
    Orca предлагает концентрированную ликвидность (аналогично Uniswap V3).
    • Вы можете выбрать, в каком ценовом диапазоне хотите предоставлять ликвидность.
    • Например, если вы думаете, что токен будет торговаться в диапазоне $1-$2, вы можете сосредоточить ликвидность только в этом диапазоне.
  • Преимущества:
    • Более высокая доходность, так как ликвидность используется только в активных диапазонах.
    • Удобный интерфейс и простота использования.
  • Недостатки:
    • Требуется больше внимания: нужно вручную выбирать диапазоны цен и следить за рынком.
    • Если цена выйдет за выбранный диапазон, вы перестанете зарабатывать комиссии.
  • Кому подходит?
    Для тех, кто хочет больше контроля над своими инвестициями и готов активно управлять ликвидностью.

Сравнение платформ ликвидности на Solana: Meteora, Raydium и Orca

Итог:

  • Meteora выделяется своей автоматической и умной моделью управления ликвидностью (DLMM), что делает ее более эффективной и удобной для пассивного дохода.
  • Raydium — это классический вариант с проверенной репутацией, но менее эффективный в плане распределения ликвидности.
  • Orca предлагает больше гибкости, но требует активного участия и понимания рынка.

Знакомство с интерфейсом

Рассмотрим пул LLM-SOL

  • Название пула: В верхней части экрана указано название пула — LLM-SOL. Это означает, что пул состоит из токенов LLM и SOL.
  • Количество пулов: Рядом указано, что для этой пары доступно 29 пулов.
  • TVL (Total Value Locked):
    • $1,460,405.58 — общий объем ликвидности, добавленный в этот пул.
    • Чем выше TVL, тем больше ликвидности доступно для торговли, что снижает риск проскальзывания.
  • 24H Vol (объем торгов за 24 часа):
    • $15,101,963.00 — объем сделок, проведенных через этот пул за последние сутки.
    • Высокий объем торгов говорит о популярности пула и возможности заработать больше на комиссиях.
  • 24H Fee/TVL:
    • 70.55% — это соотношение комиссий, заработанных пулом за сутки, к общему объему ликвидности. Чем выше этот показатель, тем больше доходность пула.

Рекомендуемые пулы

Ниже представлены три рекомендуемых пула для пары LLM-SOL. Каждый из них имеет свои параметры:

  • Bin Step:
    • Это шаг между ценовыми диапазонами, в которых распределяется ликвидность.
    • 20: Подходит для активных рынков с частыми изменениями цены.
    • 100: Для более стабильных рынков.
    • 80: Средний вариант между активностью и стабильностью.
  • Fee (комиссия):
    • Указан процент комиссии за сделки в пуле.
    • Например, пул с 2.00% комиссией принесет больше дохода от сделок, но может быть менее популярным для трейдеров.
  • TVL (ликвидность):
    • Например, $308,624.40 в пуле с Bin Step 20. Чем выше ликвидность, тем стабильнее пул.
  • 24H Vol (объем торгов за сутки):
    • Например, $10,286,187.00 в пуле с Bin Step 20. Высокий объем торгов означает больше комиссий для поставщиков ликвидности.
  • Доходность (Fee/TVL):
    • Например, 8.76% для пула с Bin Step 20. Это показатель доходности пула за сутки.

На что обратить внимание при выборе пула?

Bin Step:

    • Меньший шаг (например, 20) подходит для активных рынков.
    • Больший шаг (например, 100) лучше для стабильных рынков.

Пулы с Bin Step ниже 80, как правило, не рекомендуются для фарминга. Причина в том, что при низком Bin Step ликвидность распределяется слишком узко, что приводит к частым переоткрытиям позиций. Это увеличивает риск имперманентных потерь (IL), особенно на волатильных рынках.

Исключение можно сделать только в случае, если показатель 24h Fee/TVL (доходность пула за сутки) очень высокий, что может компенсировать возможные риски. Однако в большинстве случаев такие пулы подходят только для опытных пользователей, готовых к повышенной волатильности и активному управлению ликвидностью.

Комиссия (Fee):

    • Выбирайте пулы с более высокой комиссией, если хотите максимизировать доход от сделок.

TVL и объем торгов:

    • Высокий TVL и объем торгов говорят о популярности пула и его стабильности.

Доходность (Fee/TVL):

    • Чем выше этот показатель, тем больше вы можете заработать на комиссиях.

Интерфейс внутри пула на примере SOL-USDC

Каждый DLMM пул имеет собственные характеристики. Разберем DLMM пул SOL-USDC:

  • Pool TVL $5,408,444.00 - количество ликвидности в пуле в $.
  • Bin Step 20 - шаг цены. У каждого бина своя цена, рассчитывается по формуле, подробно погрузиться. Диапазон предоставляемой ликвидности регулируется с помощью Num Bins.
Максимальное количество бинов 69. На скрине предоставляем ликвидность на весь диапазон пула.
Можно сузить диапазон, уменьшив количество Num Bins на позицию.
  • Base Fee 0.2% - минимальный размер комиссий от свапов.
  • Max Fee 10% - максимальный размер комиссий от свапов.
  • Protocol Fee 0% - комиссия, взымаемая протоколом с каждого свапа. UPD: с конца декабря уже не 0%.
  • Dynamic Fee 0.2% - текущая комиссия, которая зависит от объема торгов в пуле. Чем больше объем - тем больше ваша комиссия.
  • 24h Fee $58,001.24 - кол-во полученных комиссий LP за 24 часа в $.
  • 24hr fee / TVL - 1.07% - средняя доходность пула за 24 часа.

Откуда берется доход?

Когда кто-то делает свапы SOL-USDC, ликвидность может браться из пула, где вы стоите, так вы получаете свои комиссионные. Например, кто-то зашел на Jupiter и свапнул SOL-USDC, Jupiter решил провести свап через ваш пул метеоры и вы получили с этого комиссию.


Что нужно запомнить:

  • Ориентируйтесь на объемы пула DLMM. Нет объемов - нет дохода.
  • Чем выше bin step, тем безопаснее стоять в волатильных пулах, так как при скачках цены вы будете все еще находиться в ренже и получать комиссии.
  • Чем ниже bin step, тем эффективнее стоять в волатильных пулах.
  • Чем выше base fee, тем больше заработок на комиссиях.

Если токен свежий, то сначала появляются пулы bin step 250 / base fee 5%. Далее юзеры переливают ликвидность в пулы bin step 100-125 / base fee 1-2%. И так по убыванию. В идеале найти что-то среднее или успевать вовремя переставляться из пула в пул, которые дают объемы.

Если вы нашли свежий пул с хорошими объемами, и смогли встать в самый прайм-тайм фарма, то даже в пуле bin step 250 / base fee 5% можно сделать за 10-30 минут +30-50% к депозиту. Самое главное не перестоять, и вовремя выйти.

В любой пул нужно заходить с умом. Ищите хорошие точки входа на графике. Как минимум, смотрим индикаторы MACD и RSI на графике. Зайдя на пике, при этом выбрав неправильную стратегию, вы скорее всего останетесь в глубоком минусе, даже не смотря на полученные комиссии.

Какую стратегию фарма выбрать?

При открытии позиции в пуле DLMM существует 3 варианта стратегий:

Spot / Curve / Bid Ask

Spot

Равномерное распределение ликвидности по всему диапазону.

  • Универсальный способ для открытия позиции.
  • Следим лишь за ренжем позиции.
  • Комиссия распределяется равномерно.

Curve

Максимальное кол-во ликвидности посередине диапазона.

  • Идеален для низковолатильных пар.
  • Следим за ценой и ребалансируем, иначе зачем это все.

Bid Ask

Сосредоточение ликвидности по краям диапазона.

  • Хорош для высоко волатильных пар
  • Незаменимая вещь при DCA

Возможный дроп от METEORA ($MET)

Многие пользователи присоединились к платформе Meteora, чтобы заработать поинты для участия в будущем дропе токенов $MET. Давайте разберем основные критерии начисления поинтов:

1$ полученных комиссий приносит 1000 поинтов.
1$ предоставленной ликвидности дает 1 поинт. Ликвидность учитывается, как правило, каждые 24 часа.
Важно: Поинты не начисляются за пары стейблов, такие как USDT/USDC.

Как обычно, среди участников платформы ходит множество теорий о том, какой минимальный объем поинтов может быть необходим для получения дропа. Одни считают, что базовый дроп начнется с 100 заработанных комиссий, другие говорят от 200 и более. Однако точные условия пока неизвестны, и решение остается за вами.

Ожидается, что TGE (Token Generation Event) состоится в Q1-Q2 2025. У вас еще есть время, чтобы поработать с ликвидностью на платформе Meteora и заработать свою долю будущего дропа.

DLMM Meteora - Увеличение 10 SOL до 110 SOL за пару часов в день запуска токена

Лучшее обучающее видео фарма Meteora DLMM

Автоматизация процесса

Для эффективного управления DLMM-пулами Meteora и заработка с нескольких аккаунтов, что позволяет максимизировать прибыль от комиссий и подготовиться к будущим дропам Meteora и Jupiter (учитывая, что все свапы проходят через Jupiter) существует софт MeteoraFarmer.

Пример работы MeteoraFarmer

Основные возможности:

  • Автоматическое переоткрытие позиций при ликвидации, что позволяет минимизировать потери и продолжать фарм.
  • Фарм узких и рисковых пулов для получения большего количества поинтов.
  • Обширная конфигурация: гибкие настройки под ваши цели и стратегии.
  • Поддержка мультиаккаунтов: управление несколькими аккаунтами одновременно для увеличения доходности.
  • Постоянные обновления: разработчики регулярно добавляют новые функции и улучшают производительность.
  • Активное комьюнити: сообщество пользователей, готовое помочь с настройкой и выбором оптимальных пулов для фарминга.
  • Парсер пулов: инструмент для поиска самых выгодных пулов в реальном времени.

Этот софт станет незаменимым помощником для тех, кто хочет максимально эффективно использовать возможности DLMM-пулов для заработка и получить максимум от будущих дропов.

Как приобрести софт и что нужно для работы

  • Приобрести софтЗДЕСЬ
  • Последние новости о софтеЗДЕСЬ
  • Документация, примеры использования и настройкиЗДЕСЬ

Цена: $650 (подписка навсегда)

Что потребуется для работы:

  • Сервер: $15/месяц
  • Нода: $50/месяц (например, Helios отлично справляется с задачей)

Скрины заработка

Остальные успехи и отзывы

Сервисы для автоматизации торговли в пулах с помощью ИИ

В мире DeFi появляются инструменты, которые используют искусственный интеллект для автоматизации управления ликвидностью. Вот два интересных проекта, которые помогут оптимизировать вашу работу с пулами ликвидности. На момент написания статьи оба находятся на стадии MVP или бета-тестирования.


Lee Quid ($LEE)

Lee Quid — это ваш личный помощник для управления ликвидностью. Он автоматически ребалансирует ваш фонд, чтобы поддерживать его в наиболее прибыльном диапазоне цен.

  • В данный момент поддерживает Farm V3 на платформе Raydium (Solana).
  • Отличается прозрачностью и всегда предоставляет честные ответы.
  • Статус: находится на стадии MVP.

$ALR (ALRIS AGENT)

ALRIS AGENT — это инструмент для оптимизации доходности через различные платформы, такие как:

  • Kamino
  • MarginFi
  • Solend

Этот агент помогает эффективно управлять ликвидностью и максимизировать прибыль, используя передовые алгоритмы.

  • Статус: находится в стадии бета-тестирования.

HawkFi

⚡️ Возможности автоматизации:

  • Автоматическое сложение (AC) - автоматически запрашивайте комиссии и вознаграждения, а затем вносите их обратно на свою позицию (работает почасово, если баланс вашей позиции больше 100$, а стоимость ваших вознаграждений больше 0,02 sol)
  • Автоматическая перебалансировка (AR) - Автоматически возвращает вашу позицию в диапазон (происходит раз в час)
  • Тейк-профит (TP) - Автоматически закрывает позицию, если цена пула превышает вашу ценовую корзину TP
  • Стоп-лосс (SL) - автоматически закрывает позицию, если цена пула опускается ниже вашего ценового диапазона SL

Не забудьте указать рефкод F410E5E для получения дополнительных поинтов для дропа

Наглядное видео https://youtu.be/LLsdKo-Q-QY?si=dc2aTwS1EZOl6MAq

Полезные ссылки