Взгляд на истинную мощь OpenSwap: очередь ликвидности и гибридный интеллектуальный маршрутизатор
Эволюция децентрализованных бирж
Большинство децентрализованных бирж (DEX) сегодня сильно отличаются от первоначальных версий DEX, которые были представлены в криптопространстве еще в 2015–2017 годах. Эти более ранние модели были разработаны, чтобы имитировать формат книги заказов, что-то похожее на формат централизованных бирж (CEX), в основном выстраивая заказы на покупку и продажу от пользователей, подбирая трейдеров и улаживая сделки. Это, очевидно, создало проблему с ликвидностью — без достаточного количества людей и активов, чтобы заполнить книги заказов, DEX не смогли сравниться с глубиной ликвидности на CEX, что в конечном итоге приведет к низкому и медленному внедрению.
В наши дни DEX работают по протоколам автоматических маркет-мейкеров (AMM), избавляясь от книг ордеров и обеспечивая ликвидность через пулы торговых пар. Любые пользователи могут вносить свои активы в эти пулы ликвидности, и они заинтересованы в этом, потому что они получают часть комиссий, генерируемых каждым свопом, сделанным в пуле.
Модель AMM, очевидно, была очень успешной. Согласно DeFi Llama, в октябре 2021 года TVL (общая заблокированная стоимость) DeFi впервые превысила отметку в 200 миллиардов долларов.
В то время как эволюция от книги заказов к модели пула AMM была доказанным успехом и во многих отношениях правильным путем. Однако современным DEX не хватает очень важной функции, от которой им пришлось отказаться вместе с книгой ордеров, а именно возможности использовать лимитные ордера.
На обычном рынке или на традиционных биржах есть два типичных способа исполнения ордеров.
На большинстве CEX и ранних версиях DEX можно было использовать тип ордера, называемый лимитным ордером. Эта функция позволяет трейдерам устанавливать максимальную или минимальную цену, по которой они готовы покупать или продавать свои цифровые активы.
Второй тип ордера — это рыночный ордер, который просто означает, что транзакция на покупку или продажу будет мгновенно исполнена по рыночной цене, доступной в данный конкретный момент времени. Это тип ордера, принятый большинством AMM (например, Uniswap, PancakeSwap).
Каковы проблемы с рыночными ордерами на AMM?
Во-первых, этот тип ордера является скорее гарантией исполнения, чем гарантией цены. Когда волатильность возникает во время выполнения свопа, тогда своп будет выполнен по цене, отличной от той, которую изначально ожидал пользователь, размещая ордер. Эта проблема — Проскальзывание!
Как должны знать пользователи DEX, проскальзывание является огромной проблемой при совершении свопов в сети, волатильность цены актива может создать такую ситуацию, когда цена исполнения отличается от котируемой и ожидаемой цены. Проскальзывание — это ожидаемая процентная разница между котируемой и исполненной ценой. И в большинстве случаев пользователь получит меньшее количество токенов, чем предполагалось при размещении заказа.
Во-вторых, это будет означать, что трейдеры DeFi не смогут автоматизировать свои сделки. Трейдеры должны были бы постоянно следить за рынками, чтобы определить желаемую цену для входа или выхода, а также выполнять своп вручную. В мире DeFi окна возможностей могут появляться не очень часто и часто в небольших размерах, а это означает, что трейдерам нужно будет все время находиться перед своим экраном, чтобы поймать эти желаемые свопы.
Использование (спотовой цены) очереди ликвидности для преодоления проскальзывания
Традиционно криптотрейдеры пытались устранить или уменьшить проскальзывание, используя лимитные ордера вместо рыночных ордеров. Лимитный ордер будет исполняться только по той цене, которую вы хотите, или лучше. В отличие от рыночного ордера, он не будет исполнен по более низкой цене. Большинство традиционных криптотрейдеров на CEX использовали бы лимитный ордер, чтобы избежать проскальзывания.
В конце октября 2021 года OpenSwap выпустила первый тип очереди ликвидности — очередь спотовой цены. Это революционное предложение, позволяющее пользователям DeFi совершать внутрисетевые свопы по ценам спотового рынка, что, по сути, позволяет совершать сделки с нулевым проскальзыванием и защищаться от атак MEV.
Очереди спотовой цены могут обеспечить для пользователей внутрисетевые свопы с нулевым проскальзыванием, поскольку они работают иначе, чем традиционный метод AMM. Очереди спотовой цены берут данные о ценах от существующих оракулов, вместо того, как традиционные AMM берут свою цену из коэффициента пула или, если быть более точным, постоянной формулы маркет-мейкера продукта (x * y = k). Очереди спотовых цен предназначены для пар токенов, которые имеют хорошо зарекомендовавшую себя цену на спотовом рынке вне сети, и, используя оракулы (такие как Chainlink) в качестве ограждений, OpenSwap гарантирует, что наши пользователи всегда будут получать наилучшую возможную цену.
И вместо того, чтобы использовать оракулы напрямую, OpenSwap создал безопасный протокол адаптера для контролируемого использования ценообразования оракулов. Таким образом, OpenSwap предоставит трейдерам дополнительную защиту многоуровневых автоматических выключателей, которые помогут защититься от таких проблем, как внезапные колебания цен, опережение и скомпрометированные смарт-контракты. Если сработает какой-либо автоматический выключатель в протоколе безопасного адаптера, сделка будет немедленно остановлена, что в конечном итоге обеспечит максимальную защиту своппера. Кроме того, помимо защиты пользователей от проскальзывания и непостоянных убытков, это также можно рассматривать как защиту MEV. По сути, пользовательский своп будет защищен MEV, потому что опережение сделки не приведет к изменению цены следующей сделки, поскольку она использует ценовой поток.
Во время выпуска были представлены 2 подтипа очередей спотовой цены.
Приоритетная очередь спот (Priority Queue) — это подтип очереди спотовой цены, который помогает трейдерам быстро закрыть позицию по цене спотового рынка и с нулевым проскальзыванием.
В настоящее время через Priority Queue доступны 2 активные пары: BNB/BUSD и BNB/USDT.
Благодаря обмену с нашей приоритетной очередью трейдеры DeFi могут получить более высокую ценность для своих свопов на OpenSwap, чем для той же сделки на PancakeSwap, BakerySwap и IF Swap из-за нулевого проскальзывания в очереди спотовой цены.
Очередь спотового диапазона (Range Queue) — еще один подтип Очереди спотовой цены. Они предназначены не столько для непосредственного уничтожения проскальзывания, сколько для предоставления пользователям OpenSwap полного контроля, в котором они нуждаются.
Они позволят поставщикам ликвидности устанавливать ценовые диапазоны, по которым их ликвидность будет доступна для продажи. Когда поставщики ликвидности решают поставить токены OSWAP для присоединения к существующей или создания новой очереди Range, они могут установить ценовые диапазоны, установив минимальную цену и максимальную цену для ордера. Если их диапазонная очередь будет продана, они также получат вознаграждение OSWAP за свой вклад в обеспечение ликвидности.
Способ работы Range Queue можно рассматривать как аналог лимитного ордера на CEX, и торговые DApps, использующие очереди ликвидности, могут инициировать сделки с использованием ликвидности Range Queue, пока рыночная цена находится в пределах установленного диапазона.
В то время как OpenSwap’s Spot Price Queue может дать свопперам возможность превзойти проскальзывание, что довольно круто, но этого недостаточно, особенно с учетом того, что рынки намного более волатильны, чем в первые годы существования криптопространства.
Создание Binance Smart Chain (BSC) произошло в конце августа 2020 года, и с тех пор, чуть более чем за год, в экосистеме BSC уже появились десятки тысяч новых токенов. В то время как некоторые проекты получили широкое распространение и приобрели огромную популярность среди пользователей DeFi, такие как ALPACA, BAKE, BELT, CAKE и т. д., на BSC также есть множество проектов, которым еще предстоит пройти довольно долгий путь — и чаще всего , эти менее развитые проекты на BSC, хотя они уже начали свои кампании по фарму и стейкингу, у них могут быть только пулы BNB, их пул стабильных монет слишком мал или им еще предстоит разработать пул стабильных монет.
Гибридное интеллектуальное средство от монет с длинным хвостом
Для пользователей DeFi, которым нравится фармить токены с длинным хвостом на BSC, осознание вознаграждения за фарм может быть запутанным и обременительным, или в определенные моменты фермер может просто не знать, является ли реализация его фарминга в BNB такой хорошей идеей. конкретный момент времени.
На момент написания этой статьи это было 18 ноября 2021 года. BNB только что вырос с 660 долларов до 560 долларов за последние 48 часов, и падение выходных не за горами. Падение не сильное, но все же значительное, и мы не уверены, пойдет ли рынок дальше вниз, или можно ожидать отскока в ближайшие дни.
Хотя, будучи пользователями DeFi, мы можем целый день строить предположения и рисовать графики — в конечном счете, никто не знает будущего. И именно в такие моменты для нас было бы наиболее разумно реализовать наши фермерские вознаграждения в конюшнях, а не в BNB.
Как упоминалось ранее, многие токены BSC с длинным хвостом могут иметь только пул BNB, или это может быть случай, когда их пул стабильных монет не имеет глубины, оставляя пользователя в ситуации, когда он может либо обналичить деньги через падение BNB, большое проскальзывание из мелкого пула стейблкоинов или, что еще хуже, ручное выполнение нескольких свопов, что подвергает пользователей многочисленным возможностям проскальзывания. Во всех сценариях не идеально.
OpenSwap может быть идеальным средством для такой ситуации. Используя гибридный интеллектуальный маршрутизатор OpenSwap, он позволит пользователям разумно направлять свои сделки через пул с наилучшей ценой для их конкретных потребностей — двухшаговые свопы, гарантируя, что пользователь получит максимальную отдачу от своих денег, обналичив стабильные монеты для избегать волатильности.
Предстоящие функции, которые будут представлены
По мере того, как мы углубляемся в четвертый квартал 2021 года, сторонники OpenSwap могут ожидать, что мы собираемся закрыть этот год, представив несколько новых интересных игрушек и прибыльных кампаний, ориентированных на сообщество.
В качестве следующего этапа внедрения основных технологий мы планируем очень скоро выпустить нашу ограниченную групповую очередь (Group Queue). Групповая очередь позволит поставщикам ликвидности предлагать токены по определенной цене, доступ к которой может получить только определенная группа адресов пользователей.
Это будет мощная функция, которая откроет двери для некоторых уникальных вариантов использования DeFi, таких как гарантированный выкуп для запуска токенов IDO для панели запуска, такой как Impossible Finance, а также флэш-распродажа групповой очереди, доступная только для целевых групп пользователей. (например, ходлеры NFT Bridge Troll). Кроме того, скоро будет введено фермерство $OSWAP.
Убедитесь, что вы подписаны на все наши социальные сети и внимательно следите за нами, чтобы не пропустить наши важные объявления. Впереди захватывающие времена!
OpenSwap — это первая в мире DEX, обеспечивающая внутрисетевые свопы с нулевым проскальзыванием и возможностью мультичейнового арбитража. Поскольку вселенная DeFi продолжает расширяться, ликвидность все больше распределяется по нескольким цепочкам, и ситуация может ухудшиться по мере появления новых цепочек с отдельными DEX в каждой цепочке. В течение последних нескольких месяцев команда OpenSwap работала над созданием концепции комплексного универсального центра DeFi, который предлагает лучшие внутрисетевые цены, мультичейн-арбитраж и нулевое проскальзывание, позволяя пользователям получать революционные преимущества за счет оптимизации. их сделки с помощью уникальных функций, таких как очереди ликвидности, гибридный интеллектуальный маршрутизатор и протокол Open Interchain.
Телеграмм канал - https://t.me/Metisovich_T_A_P