Ликвидация и лимит риска
Ликвидация – это процесс, при котором позиция автоматически закрывается, когда уровень цены достигает определенного уровня.
MEXC использует справедливую цену, чтобы избежать вынужденной ликвидации из-за недостатка ликвидности или манипуляций на рынке. Ваши показатели ликвидации и нереализованной прибыли/убытков будут рассчитаны с использованием справедливой цены.
Ликвидация в режиме изолированной маржи
Маржа позиции + нереализованная прибыль/убыток ≤ поддерживающа маржа + комиссия за ликвидацию. Когда маржинальная ставка достигнет 100%, будет запущена ликвидация.
Ликвидация в режиме кросс-маржи
Средства на кросс-маржинальном счете (исключая маржу и нереализованный PNL в режиме изолированной маржи, а также маржу всех ордеров) ≤ Поддерживающая маржа + Комиссия за ликвидацию. Когда маржинальная ставка достигнет 100%, будет запущена ликвидация.
Если ликвидация происходит, система ограничит размер позиции в соответствии с установленным пользователем уровнем риска. Это делается с использованием метода частичной ликвидации, чтобы избежать полного закрытия всех позиций и снизить общий риск.
- Отмена ордера происходит следующим образом: в режиме кросс маржи все текущие ордера будут отменены. В режиме изолированной маржи при включенном автоматическом маржинальном вызове отменяются текущие фьючерсные ордера. Если маржинальная ставка все еще выше 100%, система переходит к следующему шагу.
- Если трейдер использует кросс маржу в режиме хеджирования и маржинальная ставка превышает 100%, система проведет принудительное уменьшение позиций. Если это не решит проблему, система перейдет к следующему шагу.
- Частичная ликвидация может произойти, если уровень риска выше минимального. В этом случае, часть позиций будет ликвидирована для снижения риска. Если уровень риска остается высоким, система повторит процесс, пока не достигнет минимального уровня.
- Принудительная ликвидация происходит, если маржа все еще превышает 100% после предыдущих шагов. Оставшаяся позиция будет передана механизму принудительной ликвидации и ликвидирована по цене банкротства. (Процесс поглощения не проходит через систему агрегации, поэтому цена закрытия не будет отображаться в записи рыночной транзакции и K-линии.)
- Когда позиция пользователя передается механизму принудительной ликвидации по цене банкротства, если позиция может быть исполнена на рынке по более выгодной цене, оставшаяся маржа будет добавлена в страховой фонд.
- Если позиция не может быть исполнена по цене лучше, чем цена банкротства, убыток будет покрыт страховым фондом. В конце концов, если страхового фонда недостаточно для покрытия убытков по ликвидируемой позиции, позиция будет передана системе автоматического делевериджинга.
Расчет ликвидационной цены в режиме изолированной маржи:
Условие ликвидации: Маржа позиции + нереализованная прибыль/убыток ≤ Поддерживающая маржа + Комиссия за ликвидацию
- Поддерживающая маржа = 40 USDT
- Маржа позиции = 320 USDT
- Усредненная цена открытия = 8000 USDT
- Количество = 10000 конт.
- Размер позиции = 0,0001
В таком случае, следуя формуле, цена ликвидации - 7720 USDT
Расчет ликвидационной цены в режиме кросс-маржи:
Условие ликвидации: Средства на кросс-маржинальном счете (исключая маржу и нереализованный PNL в режиме изолированной маржи, а также маржу всех ордеров) ≤ Поддерживающая маржа + Комиссия за ликвидацию.
Возьмем данные из предыдущего примера и добавим еще необходимые данные для расчета примера:
В таком случае, следуя формуле, цена ликвидации - 7540 USDT.
В режиме кросс-маржи цена ликвидации может изменяться из-за влияния позиций других торговых пар, и баланс счета также может влиять на цену ликвидации.
Лимит риска
В условиях нестабильного рынка трейдеры с большими позициями и высоким кредитным плечом могут столкнуться с большим риском потери. Чтобы предотвратить возможные проблемы, на MEXC применяется система ограничения риска. Она использует модель маржи для контроля рисков, где уровень кредитного плеча зависит от размера позиции. Чем больше позиция, тем ниже доступное кредитное плечо. Пользователи могут самостоятельно регулировать свое кредитное плечо, и начальная маржа рассчитывается на основе их выбора множителя кредитного плеча. Это помогает уменьшить риски и обеспечить стабильность на рынке.
Перед тем, как открыть позицию на MEXC, важно настроить кредитное плечо. Если не настроено, применяется значение по умолчанию (20x), но пользователи могут его изменить. Кредитное плечо влияет на лимит позиции: чем выше плечо, тем меньше лимит.
При регулировке плеча появляется предупреждение о лимите позиции. Ставка поддерживающей маржи не зависит от кредитного плеча, а рассчитывается на основе размера позиции. Система устанавливает разные ставки для разных уровней позиций, где большие позиции имеют более высокие ставки.
Информацию о лимите риска для каждой торговой пары можно найти в соответствующем разделе: https://futures.mexc.com/ru-RU/information/risk_limit
На ликвидацию влияет ставка поддерживающей маржи, поэтому рекомендуется закрывать позиции до падения баланса маржи до уровня поддерживаемой маржи. Ликвидация происходит при угрозе нарушения уровня риска, с последующим изменением ставки маржи и возможной ликвидацией части позиции.
В условиях волатильности система применяет дополнительные меры, такие как регулировка кредитного плеча, лимитов позиций и ставок поддерживающей маржи, чтобы обеспечить стабильность рынка.
Понимание работы механизмов ликвидации и лимита риска могут существенно повысить эффективность торговли на криптовалютном рынке, делая ее более успешной и устойчивой.