Правда о Биткойне, которую вы не проверяли. Большая аналитика и корреляции с 2012 года.

Главы

• 1. Введение
• 2. Сбор данных
• 3. Актуальность
• 4. Мануал по использованию таблицы
• 5. Гипотезы
• 6. Расчёт
• 7. Выводы

Введение

Лев Толстой писал в одном из своих дневников:

"Проклятая лень, какой бы я прекрасный был человек, коль она бы мне не мешала"

И ведь не соврал дядька. Эту статью я планировал выпустить ещё в конце февраля 2025. У меня было ровно полтора месяца на то, чтобы заняться чем-то действительно полезным, например, написанием этой статьи. Но натура моя такова, что я, как и большинство людей в этом мире начинаю суетиться в самый последний момент. В моём случае - когда начинается учёба. И да, мне иногда приходилось проёбывать пары, дабы это творение вышло на свет.

Но прежде, чем представить это "творение" небольшой дисклеймер: Я не экономист, у меня нет высшего образования в сфере экономики и во многом я бы скорее сказал, что у меня отсутствуют базовые знания. В этих статьях я показываю лишь голые факты, основываясь на утверждении о том, что частое повторение одного и того же действия подтверждённое с точки зрения статистики может являться закономерностью. И чтобы вы не тратили время на дискуссии оспаривая этот тезис для вашего же удобства прикрепляю наш потенциальный диалог, на случай, если вы всё таки решитесь оспаривать то, что я сказал выше.

И так, встречайте, в студии таблица корреляций Биткойна с разнымим метриками, на которые так часто ссылаются ваши любимые инфлы. Всё, что я люблю.

Сбор данных

Изначальная работа была направлена на изучение реакции Биткойна на ставку ФРС, но меня так сильно затянул процесс, что я вынужден был собрать "гармоничный анализ из подручных материалов". Так что концепция статьи и анализа была изменена и раздроблена, а её фундамент вычислений исходил именно из дат объявления ставки ФРС, но это вообще не исказило общий результат.

В целом, работа с таблицей напомнила мне одну из статей, которые я писал до этого с мемкойнами от GotbitHF, когда я вручную измерял ценовое изменение и выявлял корреляции между разными метриками. Но я совершенствуюсь и выхожу на более серьёзный уровень, в каком-то плане эту статью можно даже назвать профессиональным сбором данных. И уверяю вас, что таких Дата-сетов, которые собрал я нет ни у кого в свободных источниках. Так что по сравнению с ней это работа стоит на много голов выше. Дабы понять ценность сиего материала, попробуйте ради эксперимента найти данные по конкретной дате и времени на минутном таймфрейме Биткойна в 2012 году, а потом вернитесь сюда и скажите спасибо:

1. Этому пареньку, который составил CSV-таблицу с минутными данными за 2012-2013 года в сотрудничестве с неизвестной никому в мире бирже BitsTamp с помощью API-ключей.
2. Binance API, который позволяет пользователю хитровыебанным способом с помощью ссылки раздобыть данные за 2017-2025 год.
3. ChatGPT за составление CSV таблицы (не моей, свои я делаю ручками)
4. DeepSeek за предоставление способов автоматизации, источников и написание, к сожалению неработающего Python-кода. А также за методы поиска данных с 2014 года.
5. Вот этому парню на Github-е, благодаря которому в таблице появились данные за 2014-2016 год. Он смог получить историческую дату биржи Bitfinex, благодаря которой составил очень большой CSV-файл с данными. К сожалению, это единственный источник данных Биткойна, которые я нашёл за этот период. Он сделан немного корявенько, потому что в нём иногда встречаются аномальные объёмы, при неизменности цены. Например, 435 BTC с изменением цены всего лишь на 4 доллара. Лично мне непонятно откуда берутся такие большие ордера и что происходило в тот момент. Может какой-то сверх сильный памп, может быть ошибка самой биржи или паренька. В любом случае довольствуемся тем, что есть.
6. Блядскому форуму Bitcointalk.org с дедушкины интерфесом времён Web1.0, который пишет "Вы выполняете поиск слишком быстро. Подождите 90 секунд." за испорченную психику и ложные надежды. И я реально сука ждал эти 90 секунд... (и так каждый ёбаный запрос). Казалось бы вот оно уже у тебя в ручках, но нет (Гугл-таблица удалена, а файл JSON - хуйня из под коня)

и так кучу раз

Даже у людей в 2013 была проблема с поиском данных по Биткойну за прошедшее время, о чём может идти речь в 2025? Данные утеряны, благо я восстановил какую-то часть из возможных по кусочкам.

7. Огромнейшее спасибо Gemini за то что он исправил неточности Deepseek-a по времени объявления ставки... видели бы вы моё ебало, когда я уже почти закончил таблицу по данным после объявления, а потом понял, что выдавать объявление по ставке на протяжении 13 лет в одно и то же время (не считая форс-мажора коронавируса) практически невозможно. Так же, спасибо ему за то что он составил для меня план действий и написал рабочий код, благодаря которому я смог подытожить весь материал с помощью Python.

8. Всем новостникам - РБК, The New York Times, The Guardian, благодаря которым в этой таблице появился ещё и сантимент анализ.

Тут я перечислил основные источники, но найти информацию это одно дело, а сконструировать в понятный для читателя пазл это совершенно другое. Дальше идёт этап перебарывания себя, когда ты должен говорить себе, что всё обязательно получится, сам не зная действительно ли выйдет у тебя собрать этот пазл или время было потрачено в пустую. Помимо этого, естественно аналитика с последующим выводом и написанием этой статьи. Поэтому, я так долго писал в канале, что работаю, работаю и работаю над статьёй.

Актуальность

Наверняка каждый уважающий себя крипто-слон видел эпичный видос, где Джером Пауэлл выходит на сцену объявлять об изменении/неизменности ставки ФРС, где позже показывают, как люди, которые сделали прогнозы на тот или иной исход, теряют или зарабатывают огромные (или не очень) деньги.

(Включите VPN и перезагрузите страницу, чтобы посмотреть, если вы в России)

А может вы видели, как кто-то из инфо-поля говорит вам о важности такой системы, как ФРС? О том, что ставка ФРС изменилась, поэтому пора покупать Биткойн?

Возможно, вам не раз попадались в новостных лентах громкие заявления медийных личностей, которые провозглашают Биткойн «цифровым золотом». Вы, вероятно, сталкивались с этими сравнениями графиками обоих активов или, может быть, вообще считаете подобные экономические дискуссии лишь белым шумом.

Моя цель — прояснить эти вопросы и создать полную картину, разложив по полочкам все аргументы за и против. Смею предположить: большинство из нас никогда не проверяло эти утверждения на прочность, а я взял и проверил.

В той или иной степени Биточек касается каждого из нас. Будь вы торговец мемами, альтой или тг подарками - против цены Биткойна и более фундаментальных вещей вам будет трудно играть. На фоне падения народного слоя (SOL) ваши иксы на мемах будут уменьшаться, а на медвежке и вовсе не поторгуешь. Естественно, есть уникумы и исключения из правил, но господа, я прошу у вас право на минутку занудства, дабы сказать, что вы вероятно - большинство. И даже, если это не так, никто и никогда не даст вам гарантий, что в недалёком будущем вы не станете этим большинством. И, если видео с Пауэллэм - это очень простое представление, о том как работает ставка ФРС, то вот новости подобного характера уже немного заставляют углубиться в так называемую базу. И так, рубрика минутка экономики от канала экзит ликвидити.

И как не странно, этот механизм люди принимают этот механизм за правдивый, упрощая его до совсем уж банальных вещей по типу: "Парни, буду смотреть заседание ФРС, и если скажут, что ставка снизилась - буду лонговать"

YoungTea: Ставку снизили на 0.25 и в крипте спрашивают «почему деньги не начали перетекать в рискованные активы». Крипта все больше похожа на стадо баранов, кто то там придумал что рост начнется вдруг после снижения и все ждут

Едва ли большинство из той касты людей, которая так говорит проверяет это статистически. И даже при этом раскладе все забывают, что простая оценка корреляции ставки и цены Биткойна - лишь малое доказательство того что именно это локальное понижение в долгосрочной перспективе влияет положительно на Биткойн. Рынок - место с необъемлемым количеством разного рода метрик и в этой статьей я попытался собрать самые основные из них.

И так в этой статье представлены данные по:

1. Ставке ФРС (с максимально точным временем)
2. Ценам Биткойна в промежуток до и после объявления ставки (точечно) за разные таймфреймы
3. Метрикам с бирж, показывающим объём базового и котируемого актива, количество сделок в соответствии со временем объявления ставки и после него, а также объём активного покупателя по той же логике
4. Ценам более фундаментальных активов по типу индекса доллара ($DXY) и золота ($GOLD). Корреляция с ними.
5. Сентимент анализу (с помощью нейросети), основываясь на 3-х разных новостных источниках
6. Данные из дневников Льва Толстого с топ-10 крутецких фраз для того, чтобы начать с них статью

Как пользоваться таблицей?

Теперь, когда вы уже имеете банальное представление о том, что вас ожидает в этих ячейках, которые славно переливаются из красного в зелёный, я должен объяснить вам максимально просто и понятно что это вообще за ком данных.
Важное примечание: По большому счёту этот блок для обычного читателя-обывателя не нужен, так что если вы не собираетесь тыкаться в эти данные, чтобы найти что-то ещё, то можете его пропускать, но за дальнейшее понимание того что я делал не ручаюсь, так что ответственность на вас.
Важное примечание номер 2: Если вы всё таки захотели потыкаться в данные, то смело можете брать эти 6 XSLS файлов, в которых я раскидал всю таблицу с моего щитпоста.
ИИИИТАААК
Чтобы было просто и понятно давайте сначала разделим этого гиганта на 4 части.

Первый блок

Первый блок в данной таблице - это так называемая база. В этой базе содержатся данные по точечным ценам Биткойна (с 2012-2025) за определённые промежутки (даты объявления ставки ФРС), а также цены до и после основного анонса и само процентное значение ставки, которое так все ждут (Неизменность, Повышение и Понижение).

Данные я собирал до и после объявления ставки. До - чтобы понять настроения до объявления, а после, чтобы понять фактическую реакцию. Информации до Объявления мне хватило за неделю, а информации после - через месяц после самого объявления.

Данные я старался собирать с готовых на Kaggle, GitHub дата-сетов для анализа и с помощью определённой API-ссылки на Binance. К слову, у многих бирж есть такая ссылка, подробнее спрашивайте у нейросети.

Процентные вычисления между ценами имели 2 точки базиса отчёта, то есть 2 старта от которых производился отчёт процентного изменения. Первая точка - от шкалы цен "за неделю до" до цен анонса, вторая точка - от шкалы цен анонса ставки ФРС, до "месяца после".

Пример за 25.01.2012:

6.0 - цена до объявления за неделю (точка отсчёта номер 1)

6.55 - цена до объявления за 24 часа

9.17% - разница между ними

6.26 - цена до объявления за 4 часа

4.33% - разница между ценой до объявления за неделю и ценой до объявления за 4 часа

итд. надеюсь, что понятно

Второй блок

Этот блок представлен ровно по тем же датам, что и первый, но только с 2017 года, ведь только тогда заработала база Binance Api и сам Binance в принципе.
Здесь я собрал 4 биржевые метрики, на которые мы будем опираться при анализе. Это:

1. Объём базового актива - объём в BTC
2. Объём котируемого актива - объём в USDT
3. Количество сделок
4. Объём активного покупателя - общий объём криптовалюты, купленной по рыночным ордерам за определённый промежуток.

Данные в одной ячейке собраны за определённый промежуток, указанный выше. То есть, если в колонке "Объём базового актива" выше нужной вам ячейки с объёмом стоит наименование "за неделю до", то это объём ровно за неделю до анонса cтавки. Логика применима ко всем временным значениям.

Вычисления, которые находятся ниже объёмов - это сравнение 2-х дат объявления ставки между друг другом. Проценты изменения от верхней даты к нижней.

Пример с таблицы "Объём базового актива" за 20.09.2017 - 01.11.2017:

5908.32 - объём BTC до объявления за неделю до (20.09)
720.9 - объём BTC до объявления за 24 часа до (20.09)
105.22 - объём BTC до объявления за 4 часа до (20.09)
16.67 - объём BTC до объявления за 1 час до (20.09)
97.41% - процентная разница между объёмом за неделю до (за 20.09) и объёмом за неделю до (за 01.11)
132.44% - процентная разница между объёмом за 24 часа до (за 20.09) и объёмом за 24 часа до (за 01.11)
178.43% - процентная разница между объёмом за 4 часа до (за 20.09) и объёмом за 4 часа до (за 01.11)
159.69% - процентная разница между объёмом за 1 час до (за 20.09) и объёмом за 1 час до (за 01.11)
11663.2 - объём BTC до объявления за неделю до (01.11) 1675.61 - объём BTC до объявления за 24 часа до (01.11) 292.97 - объём BTC до объявления за 4 часа до (01.11) 43.29 - объём BTC до объявления за 1 час до (01.11)

Третий блок

В этом блоке представлены 2 "фундаментальных" актива. Левый - $DXY - индекс доллара. Правый - $GOLD - хвалёное золото, с которым так часто сравнивают наше "цифровое".

Четвёртый блок

Наверное самый интересный из всех - блок Сантимент анализа (анализа настроений).
Мы с Gemini взяли промежутки немного меньше, чем в первом блоке и выработали систему оценки каждой новости.
Под анализ я решил взять 3 разных новостных источника:

1. РБК - Россия
2. The Guardians - Британия
3. The New York Times - Америка

Анализировала каждую новость нейросеть, а я в ручную вписывал, разукрашивал и вставлял её комментарии под разные новости (как и всю остальную таблицу). Идея была именно в международном гойском сантименте, трафик не по тг-твиттер каналам, где звенят о каждой манипуляции на фьючах, а новости для больших во всех финансовых смыслах дяденьках.
К тому же, это было в разы проще, чем анализ соцсетей.

Гипотезы

• Гипотезы Ценового Поведения

Здесь мы проверяем базовую реакцию рынка на решения ФРС

1. Гипотеза «Бычий застой в бычьих яйцах»: Правда ли, что решение «Оставить ставку без изменений» — это самый позитивный сигнал для Биткойна (лучше, чем понижение)?
2. Гипотеза «Buy the Rumor, Sell the News»: Видим ли мы рост цены за неделю/24 часа ДО объявления (на слухах) и падение сразу ПОСЛЕ факта?
3. Гипотеза «Анатомия Ловушки». Его ценность для статьи не в цифрах, а в визуализации процесса. Это очень наглядно показывает, сколько времени у вас есть, прежде чем вас выебут и побреют.

• Гипотезы Инсайда и Ликвидности

Самая конспирологическая часть. Мы ищем следы тех, кто знал всё заранее.

1. Гипотеза «Активности толпы»: Влияет ли количество сделок перед новостью на волатильность? Или рынок двигают редкие, но крупные ордера, которые не видны в количестве сделок?
2. Гипотеза «Всевидящего Кита»: Существует ли корреляция между аномальным всплеском объемов торгов (Volume) за определённый таймфрейм ДО новости и силой движения цены после? (Если объемы растут — ждать шторма?)
3. Гипотеза «Smart Money Flow»: Анализ Taker Buy Volume (агрессивных покупок). Если за час до ставки "тейкеры" активно покупают, гарантирует ли это рост после объявления?

• Гипотезы Макро-Контекста (Fundamental Correlations)

1. Гипотеза «Risk-On / Risk-Off»: Коррелирует ли Биткойн с Индексом Доллара (DXY) в момент ставки? (Если доллар растет — Биткойн обязан падать).
2. Гипотеза «Цифрового Золота»: В моменты кризиса (резкого изменения ставки) ведет ли себя Биткойн как Золото (защитный актив)? Или они раскоррелированы?
3. Гипотеза «Влияния Дельты»: Что важнее для цены Биткойна — сама цена DXY или резкость её изменения (дельта) за неделю до ФРС?

• Гипотезы Настроений и СМИ

Проверка эффективности новостного фона и теории «Торговли против толпы».

1. Гипотеза «Фактора Сюрприза»: Правда ли, что рынок сильнее всего реагирует не на саму ставку, а на разницу между Ожиданиями СМИ и Реальностью? (Чем больше разрыв, тем сильнее свеча).
2. Гипотеза «Лживых Пророков»: Чей сантимент имеет самую высокую предсказательную силу: Российский (РБК), Американский (NYT) или Британский (Guardian)?
3. Гипотеза «Counter-Trading» (Против толпы): Работает ли правило: «Если СМИ слишком позитивны перед ставкой — продавай»? Мы проверим корреляцию для всех трёх источников (РБК, NYT, Guardian), чтобы понять, есть ли универсальный "индикатор обратного отсчета".

Расчёты

"Бычий застой в бычьих яйцах"

Результат общего анализа

Взгляните на первую диаграмму. Здесь собрана статистика за все 13 лет.

1. Неизменность ставки (Пауза)

• Наблюдение: Абсолютный доминатор.
• Цифры: В первые 24 часа реакция почти нулевая (+0.08%). Но затем включается магия: через неделю +2.35%, а через месяц — безумные +16.39%.
• Мысль: Рынок обожает стабильность.

2. Повышение ставки

• Цифры: В первые сутки парадоксальный рост на +1.18%. Но уже через неделю эйфория сменяется похмельем в -3.14%, а через месяц биточек худеет на -5.10%.
• Мысль: Фундаментал шилл паттерна пока что работает как надо, но что нам покажет понижение ставки, которое принято как бычка для BTC.

3. Понижение ставки

• Наблюдение: Разочарование десятилетия.
• Цифры: В первые 24 часа падение (-0.83%). Через неделю слабый рост на 2.13%. Через месяц слабый рост на +0.90%.
• Мысль: Дешевые деньги не помогают, если инвесторы напуганы состоянием экономики (обычно ставку снижают в кризис).

-А может, это просто совпадение?

Погодите, я же фактически объединяю 2 разных Биткойна.

Первый - это Биткойн эры "Дикого Запада" (2012–2016), которым торговали гики и шифропанки в то время, как он был изолирован от мировой экономики, а ФРС держала ставку почти на нуле (0-0.25%). В нём даже не было событий повышения ставки.

Второй - Эра "Институционалов" (2017–2025): Появились фьючерсы, зашли фонды, а Биткойн поставил цели попасть на фондовый рынок.

2 разных вселенных, которые я объединил (блииин какой жи всё таки экзит ликвидити глюпиии блин).

Справедливое замечание. Чтобы не быть голословным, я разрезал историю пополам: на Эпоху Дикого Запада (2012–2016) и Эпоху Институционалов (2017–2025).

Взгляните на сравнительный график.

1. Неизменность ставки

• Детство: Давало +23.5%, при чём вообще не имея отрицательного результата, при этом достигнув пика примерно в 60% роста.
• Зрелость: Дает +10.2% так же не корректируясь и, дав в пике практически 20%.
• Динамика: Биткойн стал спокойнее, волатильность упала в 2 раза, но направление то же. Пауза — это по-прежнему самый прибыльный сценарий.

2. Повышение ставки

• Детство: Обвал на -12.2% c ростом в пике более чем на 20% и падением в пике более чем на 40%.
• Зрелость: Снижение на -4.2%.
• Динамика: Шилл-паттерн сохранился. Высокая ставка душит Биткойн в любую эпоху, просто сейчас движения стали менее размашистыми.

3. Понижение ставки

• Детство: Событий не было (ставка была 0%).
• Зрелость: Тот самый слабый рост (+0.9%), который мы видели на общем графике.
• Динамика: Это чисто современный феномен. В нынешней экономике понижение ставки не запускает ракету.

Мини-вывод по "двойному" анализу: Биткойн повзрослел. Волатильность упала в 2 раза, но направление движения осталось прежним. Паттерн "Пауза = Рост, Повышение = Падение" работает в 2024 году так же надежно, как и в 2015. Время не сломало эту логику.

Ну что смарт Экзит? А это только первая гипотеза, идём дальше!

"Buy the Rumor, Sell the News"

Чтобы не быть голословным, я снова посмотрел на ситуацию с двух ракурсов:

1. Общий план - 2012–2025
2. План в разрезе Эпох - 2012-2016/2017-2025

1. Неизменность ставки

• Слухи: Мощный рост +1.59%.
• Факты: Как только новость выходит — тишина (+0.08%).

2. Повышение ставки

• Наблюдение: Странная аномалия.
• Цифры: Рост и ДО (+0.44%), и ПОСЛЕ (+1.18%). Выглядит так, будто повышение ставки — это всегда праздник.

3. Понижение ставки

• Наблюдение: Классическая «Продай новость».
• Цифры: На слухах небольшой позитив (+0.30%), но по факту — обвал (-0.83%).

Мини-вывод по общему анализу: На дистанции в 13 лет правило «Покупай слухи, продавай факты» идеально работает только на Паузе. Весь профит делается до новости. А вот данные по Повышению выглядят подозрительно оптимистично — дорогие деньги не должны так радовать рынок. Здесь явно кроется подвох.

ЭПОХА 1: 2012–2016 — График Слева

В те годы Биткойн был локальным пузырем.

1. Неизменность ставки:

• Слухи: Рост +2.36%.
• Факты: Падение -0.04%.

2. Повышение ставки:

• Слухи: Безумный рост +6%.
• Факты: Небольшой рост.

Мини-Вывод: Паттерн роста BTC на слухах о повышении подтверждён на 50%. Однако, сложно что-то однозначно утверждать, пока не увидим трезвый Биток.

ЭПОХА 2: 2017–2025 — График Справа

А вот это — инструкция к современному рынку. Здесь видны три четких алгоритма поведения толпы.

1. Неизменность ставки:

• Слухи: Уверенный рост +0.92%. Теперь у меня создаётся впечатление, что есть группа людей, которые знают, что ставку не тронут, и закупаются за сутки.
• Факты: Тишина +0.18%.
• Механика: Идеальная отработка "Buy the Rumor, Sell the News". Весь профит забирается до пресс-конференции. Входить на новости уже поздно.

2. Повышение ставки:

• Слухи: Падение -0.30%. Рынок заранее боится ужесточения и открывает шорты.
• Факты: Рост +1.31%.
• Механика: Очередная гойская выбривка под факт от Повышения.

3. Понижение ставки

• Слухи: Оптимизм +0.30%. Трейдеры ждут дешевых денег.
• Факты: Обвал -0.83%.
• Механика: Рынок осознает, что ставку снижают не от хорошей жизни, а из-за проблем в экономике (рецессия). Надежда сменяется страхом, но механизм влива ликвидности в Биткойн почему-то снова не работает, но теперь уже не только локально, но и глобально, как мы выяснили в прошлом анализе.

Общий вывод:

"Анатомия Ловушки"

P.S. График сделан только для эпохи зрелости, ведь в "Детстве" ФРС повышала ставку всего 1 раз в 2015.

Возможно у вас возник вопрос, а почему мы делаем только визуализацию повышения?

Ответ кроется в 2-х первых общих выводах:

• Пауза — это «Честный друг»: Цена растет до, стоит во время и растет потом. График будет скучной зеленой лестницей вверх. Там нет подвоха.
• Понижение — это «Честный враг»: Цена падает сразу и остается там. График — скучная лестница вниз.
• Повышение — это «Двуличная тварь»: Это единственный сценарий, который врет. Сначала он показывает Плюс (зеленый столбик через 24 часа), заманивая тебя в сделку. А потом резко разворачивается в Минус (красный столбик через месяц).

Нам нужен этот график, чтобы ответить на вопрос: «Сколько времени у меня есть, чтобы сбежать с прибылью, пока карета не превратилась в тыкву?»

Вы только посмотрите на эту лестницу в ад. Да, для типикал крипто-трейдера проценты полная хуйня, но как по мне выглядит просто потрясающе.

"Активность толпы"

С ценами поработали, кайф. Но что на счёт живых метрик, которые предоставляет Binance Api. Теперь, я предлагаю не тратить время на общий анализ с 2012, а углубится уже больше в анализ "Институционального" Биткойна. Так что дальнейшее повествование после этого сообщения будет связано с Биткойном 2017-2025 в целях экономии вашего времени и размера статьи.

Сразу стоит упомянуть, что метрики с Api бирж кто-то не считает достоверным источником. Например, тот же YoungTea, которого я уже цитировал в этой статье делал рофло постик, касательно этого скилла, которым обладает большая часть топ бирж.

Но в любом случае, я выжимаю максимум из того, что могу добыть, собрать, проанализировать и выкакать сюда. Так что продолжаем.

Напомню, что в этом блоке мы будем искать активность перед объявлением ставки, исходя из количества сделок. Единицей исчисления будет служить человеческие тыки на buy и sell.

Разгромный и вполне ожидаемый результат. Холопам не гоже знать о том, что планируют буржуи. Ни один столбик не стал красным (корреляция > 0.2). Более того, по мере приближения к событию (4 часа -> 1 час -> 5 мин), корреляция вообще падает в абсолютный НОЛЬ.

Совет: Не пытайтесь гадать по всплескам активности трейдов перед новостью. Это ложный сигнал. Весь крипто-твиттер и ончейн аналитики, после этого суждения которые такие типа эмммм...

Справедливо, но это же реакция ДО объявления. Может стоить убедиться, что вся активность происходит после?

И да, мы действительно видим, что столбики начинают расти, как на дрожах. Толпа не предсказывает движение, она догоняет его. Гипотеза доказана.

Но погодите, это же только толпа. Логично, что нужно копать глубже и искать не поведение толпы, которая не обладает инсайдами, а китяр с большими сумками и соответственно объёмами. Давайте так и сделаем.

Гипотеза «Всевидящего Кита»

Любая конспирология строится на идее: "Киты знают всё заранее". Логика проста: если крупный игрок получил инсайд о решении ФРС, он должен начать набирать позицию заранее. Но делают ли они это на самом деле?

Мы ожидали увидеть аномальный всплеск — либо Количества сделок (суета), либо Объема торгов (деньги) — прямо перед новостью.

Я просканировал все таймфреймы: от «за неделю» до «за 1 минуту» перед объявлением. Взгляните на графики сканирования ликвидности. Ничего примечательного. Странно. Теперь берём то же самое после объявления.

Видим уже более крупные цифры. Сравнив 2 этих блока, мы можем заметить, что метрики количества ордеров повторяют метрики объёма. Что 1, что 2-ой на лоях перед объявлением и активничает после. Значить это для меня может лишь 2 вещи.

Smart Money Flow

Мы уже разобрали повседневные объёмы, но что на счёт агрессивных крупых байеров по рынку? В основном залётные ли это пассажиры или среди них есть те, кто что-то да знает.

Даже агрессивные покупки (Taker Buy) за час до новости НЕ гарантируют рост.

Общий вывод по блоку:

• Либо "Умные деньги" ошибаются так же часто, как и мы.
• Либо они маскируют свои покупки лимитными ордерами (Maker), а по рынку бьют только паникеры. Но даже в таком случае увидеть это не предоставляется возможным. Метрики Объёмов не реагируют на это :(

Перейдём к блоку сравнения с фундаментальными активами.

Гипотеза «Risk-On / Risk-Off»

Индекс доллара по праву принято считать главной метрикой, ведь одна из теорий создания Биткйона гласит, что BTC был придуман как раз таки из-за недоверия к финансовой системе США. Индекс доллара в этом случае - наверное наилучший показатель именно того, в каком состоянии находится экономика США.

Получается, что в данном случае нам нужна негативная корреляция (даже не обязательно в дни объявления ставки), ведь недоверие к доллару согласно этой концепции = доверие к Биткойну.

Корреляция -0.18. Это практически нулевая связь. Это значит, что Биткойну абсолютно плевать на Индекс Доллара (DXY) в дни заседаний ФРС.

• Если доллар растет — Биткойн может вырасти или упасть.
• Если доллар падает — Биткойн может вырасти или упасть.

Гипотеза «Цифрового Золота»

Тут так же видим не особо сильную, но всё же корреляцию в 0.15. Концептуалы цифрового золота, вам отдельный привет.

Гипотеза «Влияния Дельты»

Тут всё просто. Мы проверяем что сильнее бьет по Биткойну?

1. Цена DXY: Просто "Дорогой доллар" (например, 105 пунктов).
2. Дельта DXY: "Резкий скачок доллара" (например, +2% за неделю).

Серая шкала (Влияние Уровня DXY): -0.266 - чем выше цена Доллара (чем он дороже, например 105+), тем ниже волатильность Биткойна.

Красная шкала (Влияние Резкости DXY): -0.155 - сам по себе скачок (резкое изменение) доллара влияет на рынок меньше, чем сам факт того, что доллар стоит дорого.

Что это значит? Обе корреляции отрицательные. Это говорит о том, что укрепление доллара действует на Биткойн как успокоительное. Но Уровень (Цена) влияет почти в 2 раза сильнее, чем скорость изменения.

Гипотеза «Фактора Сюрприза»

Мы вступаем на территорию Поведенческих Финансов. В каналах часто встречается фраза: «Рынок закладывает ожидания в цену». При чём риторика не всегда связана именно с Биткойном, в основном это говорят даже на более манипулятивных активах. Так давайте же посмотрим, как дела с теми самыми ожиданиями обстоят у папы крипторынка.

То есть выглядеть наши наисложнейшие вычисления будут вот так:

P.S. Так же вместо PreWeek я буду подставлять и PreDay и PreHour. В этом смысле Pre означает, что новость была до объявления ставки, а её значение (Week, Day, Hour) - это тот промежуток, через который объявили ставку. Соответственно Post - антоним Pre.

В данном случае я взял «За неделю» как базовый сценарий, потому что в макроэкономике принято считать, что Консенсус формируется заранее. А в момент выхода новости (или за час до неё) прогнозы часто «подгоняются» под реальность, и сюрприз исчезает.

Мы проверим три источника: РБК (РФ), NYT (США), Guardian (Британия).

Результаты сканирования:

1. РБК и NYT: Деградация прогноза

• Их влияние максимально за неделю до события, хоть и слабо.
• Но чем ближе час Х, тем больше их прогнозы превращаются в шум (корреляция стремится к 0).
• Вывод: Читать их перед самым заседанием бессмысленно. Они теряют связь с реальностью.

2. The Guardian: Британский Инсайд?

• Это единственный источник, который показал рост точности.
• За неделю до новости корреляция нулевая (+0.03).
• Но за 1 час до события она вырастает до +0.16.

Гипотеза «Лживых Пророков»

Результат: Коллективная ошибка Все три источника показали отрицательную корреляцию.

• РБК: -0.03
• Guardian: -0.08
• NYT: -0.09

Что это значит? Это классический эффект "Толпы". Крупные СМИ часто транслируют консенсус-мнение толпы. А толпа на рынке, как известно, чаще ошибается. Если NYT пишет позитивную статью (оценка +10), статистически чуть более вероятно, что рынок упадет, чем вырастет. Но эта связь очень слабая (на уровне статистической погрешности).

Гипотеза «Counter-Trading»

Чтобы подтвердить правило "Против толпы", нам нужно посмотреть не просто на сухую цифру, а на график рассеяния (Scatter Plot) с линией тренда.

Если линия тренда идет ВНИЗ (сверху-слева -> внизу-справа) — значит, гипотеза верна: Чем выше радость СМИ, тем ниже падает Биткойн.

Вердикт: Теория "Counter-Trading" (Торговли против толпы) на новостях СМИ не подтвердилась.

• Если СМИ хвалят Биткойн — он не падает.
• Если ругают — он не растет.
• Он просто их игнорирует.

Журналисты не управляют рынком. Это ставит финальную точку в блоке СМИ. И на всём анализе в принципе, ведь все гипотезы проверены.

ВЫ-ВО-ДЫ

Наконец-то. Я счастлив. Путь длиною в несколько месяцев, изложенный в одной статье подходит к концу. Жесть.

Я начал это исследование с целью ликбеза толпы, а ещё потому что мне просто нравится предоставлять вам такие масштабные работы, суть из которых вы сможете на долго усвоить, а ещё возможно и заработать, если паттерны действительно окажутся рабочими.

Я перелопатил данные за 13 лет, проверил 12 гипотез и разрушил с десяток мифов.

Вот сухой остаток. То, что работает, и то, что нужно выбросить в мусорку.

ЧТО НЕ РАБОТАЕТ

1. Миф: "Следи за руками Китов"

1. Миф: "Покупай на понижении ставки"

1. Миф: "Торгуй по новостям"

1. Миф: "Смотри на DXY в моменте"

ЧТО РАБОТАЕТ

1. Во-первых, статистически работает несколько паттернов, которые я выдал в первом блоке анализа. Оставляю это вам на отработку и критику.

2. Святой Грааль: ПАУЗА (Ставка без изменений)

3. Ловушка Шилл-паттерна:

4. Индикатор Тренда: ЗОЛОТО

ИТОГОВАЯ МЫСЛЬ

На самом деле мне понравилась такая работа. Конечно в большинстве своём ты тратишь силы на то чтобы просто банально найти какие-то данные, а потом ещё и вписать их в таблицу, а потом ещё и красиво оформить. По сути сам анализ с написанием статьи у меня вышел где-то за 2-3 дня неполной работы. То есть, если бы такие данные были доступны в интернете, я бы спокойно мог справится со статьёй меньше, чем за неделю. Но вышло, что вышло, я об этом не жалею. Да и больше скажу, мне понравилось то, что я со творил. Всё таки есть какая-то эстетика плодотворной работы в этой статьей.

Да, по началу она читается сложно. Да, вам нужно немного под натужиться, чтобы понять что она из себя представляет. Но поверьте господа. То время, которое вы потратите на то, чтобы её понять не сравнимо с тем временем, которое я потратил на то, чтобы её представить.

Во многом, такие крупные проекты для меня невыгодны. Потратив своё время на изучение чего-то более существенного (условный ончейн, арбитраж, отработка спредов или что-либо ещё), а не обычной статистики я бы мог подлутать куда больше аудитории и денег. Но получилось, как получилось. Мне принципиально нужно было довести дело до конца.

Так, что, спасибо огромное за прочтение. Я буду несказанно рад, если помог вам в понимании того, как всё работает, а ещё больше буду рад, если кто-то на этом заработает и похвастается в комментариях.

с вами был ваш чудесный и неподрожаемый - https://t.me/exliqty

Если хотите компенсировать моё потраченное на статью время своими прикольными юсдтишками, то отправлять можно прям сюда: