Первый стек DeFi, сохраняющий конфиденциальность, на базе zk-SNARK

Летом 2020 года наблюдалась мания децентрализованных финансов (DeFi), охватившая мир криптовалют, когда ее рыночная стоимость превышала 1 млрд долларов США, а цифровые активы, связанные с финансовыми услугами, предоставляемыми продуктами DeFi, исчислялись сотнями миллиардов долларов. По мере того, как рынок постепенно остывает, вы также можете задаться вопросом, помимо того, что он характеризуется высоким APY, как DeFi должен развиваться дальше и какие продукты и функции должны быть созданы, чтобы он отличался от традиционных финансовых институтов и даже заменял некоторые из своих контрагентов. таким образом, предоставляя людям, не имеющим доступа к традиционным финансам, удобство финансовых услуг.

Эта статья начинается с анализа текущих финансовых продуктов в DeFi, после чего следует сравнение преимуществ и недостатков DeFi по сравнению с традиционными финансами, а в конце статьи представлены наши мнения о будущем развитии DeFi.

Мы считаем, что на данный момент DeFi имеет наибольшую ценность в плане отсутствия разрешений и защиты от слежки, в то время как текущие услуги в DeFi имеют недостаток в конфиденциальности, масштабируемости, удобстве использования и ликвидности. В нынешних условиях только тогда, когда будет создана стабильная монета, полностью поддерживающая анонимность и межсетевое взаимодействие, а также соответствующий протокол DeFi, можно будет выпустить и развернуть огромную ценность DeFi, и именно в этот момент у DeFi будет шанс обогнать традиционную финансовую индустрию. Вот почему мы строим Manta Network.

Текущие финансовые продукты DeFi в основном включают 1) стабильные монеты, услуги страхования, платежей и хранения. 2) Децентрализованный обмен. 3) Кредитно-кредитные услуги, которые продемонстрировали постепенное развитие DeFi, инициированное с момента создания MarkerDao в 2015 году. С одной стороны, MarkerDao — первая стабильная валюта с реальными активами и децентрализованными механизмами регулирования в децентрализованных финансах, за которыми последовало развитие децентрализованные платежи. Однако только после того, как Uniswap создала эффективную децентрализованную систему обмена через AMM, мир DeFi принял реальную рыночную корректировку — точно так же, как рынок корректируется посредством обмена валюты в традиционных финансах. С другой стороны, кредитный бизнес, запущенный MakerDao и Compound, является зародышем финансовых услуг в DeFi. Таким образом,

Чтобы понять природу DeFi, нам сначала нужно уточнить его определение — DeFi обычно относится к финансовым услугам, которые первоначально предоставлялись централизованными финансовыми учреждениями, но теперь перенесены и осуществляются с помощью технологии блокчейна. Здесь стоит отметить, что, хотя DeFi не требует, чтобы пользователи доверяли централизованным учреждениям, это не означает, что он «ненадежен» (не нужно доверять). Тем не менее, предполагается, что пользователи должны доверять безопасности конкретной распределенной вычислительной системы. Несмотря на то, что повторяющиеся хакерские атаки подразумевают высокую стоимость доверия, эта стоимость по сравнению с централизованными финансовыми учреждениями может быть значительно снижена, если коды прозрачны и поддаются проверке.

Во-вторых, финансовые услуги в DeFi имеют преимущество в том, что они не требуют разрешения. По сравнению с традиционными финансами текущий DeFi не требует одобрения или авторизации сторонней организации. Любой пользователь, обладающий соответствующими техническими знаниями и сетевой инфраструктурой, может иметь доступ к ее финансовым услугам. Именно в этом заключается одна из основных ценностей DeFi, и здесь появляется потенциальная возможность для удовлетворения финансовых потребностей 1,7 миллиарда людей во всем мире, не имеющих доступа к банковским услугам, путем предоставления качественных финансовых услуг и улучшения равенства в индустрии финансовых услуг. .

В-третьих, DeFi защищает от слежки. Из конкретных интересов и целей конкуренции правительства, финансовые учреждения или сторонние учреждения будут закрывать счета отдельных лиц или компаний или даже стран и ограничивать их операции. При ослаблении противостояния и потенциальных угроз со стороны политических противников и стран правительство также будет ограничивать или блокировать финансовые услуги этих субъектов. Финансовые санкции США, введенные против Ирана и других стран, являются примерами такого рода. Точно так же заявки на получение кредита могут быть отклонены, и могут быть проведены определенные расследования в случае, если субъекты политически чувствительны. В децентрализованном мире следует отдать должное его неразрешенному,

Однако у DeFi все еще есть проблемы с конфиденциальностью, масштабируемостью, функциональной совместимостью, удобством использования и ликвидностью. Анализ этих недостатков выглядит следующим образом:

Конфиденциальность

Хотя текущая распределенная книга характеризуется совершенно новой моделью платежей без участия сторонних финансовых учреждений, благодаря прозрачности технологии блокчейна большинство транзакций в криптовалюте по-прежнему отслеживаются. В странах, где криптовалюта строго регулируется, налоговые или судебные органы могут определить местонахождение зашифрованных активов владельца с помощью определенных открытых ключей криптовалюты. Однако несомненно, что компании и частные лица неохотно делятся информацией о своих транзакционных потоках и находятся под контролем конкурентов или сторонних организаций, которые могут затрагивать их деловые интересы или получать рекламу или мошенничество по телефону. Таким образом, децентрализованная система, в которой записи транзакций доступны для всей сети, затрудняет сохранение конфиденциальности и анонимности пользователей.

Напротив, в централизованных финансовых службах информация о суммах транзакций и активах пользователей долгое время была недоступна никому, кроме финансовых учреждений, что на самом деле является безопасным для конфиденциальности. Более того, централизованные финансовые платежные сервисы, такие как Alipay, также поддерживают функцию отправки и получения денег анонимно. Таким образом, хотя централизованные учреждения несут системные риски и единую точку отказа, их продукты фактически удовлетворяют потребности пользователей в конфиденциальности и анонимности.

В криптовалюте, с развитием технологии конфиденциальных вычислений и криптографии, анонимные токены предназначены для удовлетворения потребностей анонимности. С момента появления CryptoNote, первого протокола для решения проблем цифровой конфиденциальности в 2012 году, до более поздних Monero, Dash и ZCash анонимные токены стали важным сектором в криптомире. По состоянию на 6 ноября 2020 года его общая рыночная стоимость достигла 3,53 млрд долларов США, что составляет 1,2% от общей рыночной стоимости зашифрованных токенов. Тем не менее, текущее развитие технических решений для токенов конфиденциальности несбалансировано — волатильность анонимных токенов и их ограничения в масштабируемости и низкая кросс-чейн интероперабельность препятствуют их применению в DeFi.

С точки зрения технологического развития, zk-SNARK обеспечивает сквозную полную анонимность, т. е. отправитель может доказать верификатору легитимность транзакции, не раскрывая сумму транзакции, адрес и другие детали. Если стабильные монеты могут использовать аналогичную технологию, упомянутую выше, с технической точки зрения анонимные транзакции могут быть выполнены в децентрализованном мире. Кроме того, учитывая, что протокол имеет открытый исходный код и подлежит аудиту, могут быть достигнуты как экономическая эффективность, так и безопасность системы.

Масштабируемость и совместимость

Проблема масштабируемости в криптомире в основном заключается в ограничениях масштабируемости Биткойна и Эфириума. Несмотря на то, что на базе Ethereum Turing (с его полными смарт-контрактами и языком программирования Solidity) и виртуальной машиной Ethereum построена надежная инфраструктура, она может обрабатывать только 15–25 транзакций в секунду, что является основным барьером для того, чтобы быть «убийственным приложением». . При этом крупномасштабные транзакции, как правило, вызывают перегрузку сети и высокую плату за газ и, в конечном итоге, чрезвычайно повышают транзакционные издержки. Таким образом, он не идеален для основных финансовых услуг, таких как небольшие транзакции и кредиты. Однако сейчас противоречиво то, что из-за зрелости платформы смарт-контрактов, осведомленности пользователей и большого количества активов ERC20 более 90% проектов DeFi построены на Ethereum.

По сравнению с централизованными платформами финансовых услуг криптовалюты. Текущая межсетевая совместимость DeFi все еще нуждается в улучшении. Из-за разной формулы протокола в общедоступных цепях трудно выполнять транзакции и передавать информацию между основными криптовалютами децентрализованным образом, что приводит к трудностям при выполнении различных общедоступных транзакций на платформах DeFi. Появившиеся позже токены, такие как WBTC и синтетические активы, в определенной степени решают эту проблему, но улучшения с точки зрения скорости транзакций и простоты использования по-прежнему требуют значительного прогресса.

По сравнению с другими решениями сверхцентрализованный дизайн TRON и скрытые риски безопасности Cosmos придали дизайну гетерогенной кроссчейна Polkadot превосходное преимущество. Транзакции на Polkadot можно распределять по разным областям, обеспечивая при этом безопасность. В то же время его высокая совместимость обеспечивает бесперебойную связь между общедоступными сетями, частными цепями, оракулами и неавторизованными интерфейсами, позволяя независимым блокчейнам обмениваться информацией через парачейн Polkadot. С точки зрения разработчика, с помощью платформы Substrate они могут разрабатывать услуги DeFi по очень низкой цене. Кроме того, Polkadot профинансировал более 120 проектов и создал богатую экосистему, включающую стабильные валюты и платформы синтетических активов, такие как Acala, Laminar, Equilibrium и т. д.

Удобство использования и ликвидность

Мы считаем, что эти два фактора являются эндогенными. Текущие проекты, такие как Uniswap и Compound, доказали, что DeFi действительно удобен в использовании и может гарантировать достаточную ликвидность. Однако будущие ограничения заключаются в том, как обеспечить дальнейшую масштабируемость и предоставлять финансовые услуги с высокой межсетевой функциональной совместимостью. Ethereum и другие публичные сети также сталкиваются с той же проблемой и ищут жизнеспособные решения этих проблем.

В заключение, несмотря на базовый охват основных финансовых услуг в DeFi, рыночный потенциал и преимущества (низкая стоимость доверия, отсутствие разрешений и защита от слежки), DeFi также сталкивается с проблемами с точки зрения конфиденциальности, масштабируемости и функциональной совместимости. а также доступность и ликвидность. На данный момент нам нужна простая в использовании, высокопроизводительная, сохраняющая конфиденциальность децентрализованная сеть на базе zk-SNARK.. Именно по этой причине мы решили создать сеть Manta Network, первый стек DeFi, сохраняющий конфиденциальность, на базе zk-SNARK. С точки зрения инфраструктуры, кроме непредвиденного Ethereum 2.0, разработка Polkadot на основе инфраструктуры Substrate была бы лучшим выбором для выполнения вышеуказанных функций. Мы считаем, что реальный потенциал DeFi будет раскрыт благодаря стабильным монетам, платформам для торговли свопами, кредитным платформам и платформам для синтетических активов, разработанным на основе такого протокола.

Чтобы узнать больше о Manta Network , подпишитесь на нас в Telegram , Twitter и Medium , чтобы быть в курсе последних новостей.