Дисбаланс на рынке, или где покупают банки.
В сегодняшней статье разберём, что такое баланс и дисбаланс, и как с помощью потока ордеров определить, где покупают или продают крупные инвест-дома.
Что такое дисбаланс?
Торговля и инвестирование на рынке состоит из трех компонентов: покупатели, продавцы и активы. Для примера, давайте скажем, что «актив» — это биткойн. Стоимость или «цена», как мы её называем, определяется спросом и предложением, которые появляются из-за постоянного взаимодействия между покупателями и продавцами.
Рынок всегда находится в одном из трех состояний:
Во-первых, когда спрос превысил предложение. Это означает, что есть конкуренция за покупку – цена растет.
Во-вторых, когда предложение превысило спрос. Это означает наличие конкуренции за продажу – цена снижается.
В-третьих, рынок может находиться в состоянии равновесия. Когда спрос не превышает предложение, и наоборот – баланс.
Едем дальше.
Крупные ценовые движения происходят, когда на рынке появляется конкуренция между покупателями и продавцами, то есть дисбаланс.
В данном примере все заявки на продажу, созданные при равновесии сил, были исполнены, но спрос не был удовлетворен – цена улетела вверх.
Трейдеры должны помнить, что рынки — это не что иное, как спрос и предложение. Цену определяет исключительно это.
Как банковские трейдеры размещают свои сделки?
Для нас, розничных трейдеров, всегда есть возможность разместить ордер, когда это будет нужно. Дело в том, что мы не располагаем суммами, способными повлиять на рынок. На рынке всегда достаточно конкурирующих ордеров для моментального исполнения наших сделок.
Но если вы захотите купить 100 000 btc, то на рынке должен быть продавец, желающий продать вам 100 000 btc, иначе сделка не состоится по текущей цене. Трейдеры из банков или инвест-домов вынуждены действовать совсем по-другому. Объёмы ордеров, которые им необходимы для исполнения сделки, могут просто отсутствовать.
Поэтому крупным трейдерам приходится:
Первое: делить капитал на множество ордеров и входить поэтапно.
Второе: ждать подходящего момента — уровня высокой ликвидности.
Третье: самим создавать зоны ликвидности, чтобы спровоцировать массу войти в рынок.
Ликвидность — это уровни, куда большинство трейдеров и инвесторов прячут свои стоп-ордера. Но давайте начистоту - никто не охотиться за нашими стопами: всё дело в психологии масс. К сожалению, большинство трейдеров, открывая график, видит одно и то же. Уровни Фибоначчи, уровни поддержки и сопротивления, линии тренда — все это на руку банковским трейдерам.
Где банки размещают свои ордера.
Невозможно точно определить, когда крупные трейдеры собираются покупать или продавать, но мы можем выяснить, где они входили в рынок.
Мы знаем, что они не могут покупать, если на рынке не будет высокой ликвидности. Следовательно, любые сделки, размещенные банками, должны быть в самых крайних точках.
Давайте попробуем найти зону спроса на графике.
Чтобы выяснить, где были размещены банковские ордера на покупку, нам нужно найти точки, в которых люди продавали до того, как произошло движение вверх.
На графике отмечены места, где банковские трейдеры размещали свои позиции на покупку. Красной областью выделена зона, после которой рынок начал импульсный рост. Это важная часть правильного определения уровня спроса\предложения. После накопления ордеров на графике должно быть сильное вертикальное движения - импульс.
Вы можете видеть, что каждая из отмеченных точек, является минимумом колебания. Когда банки размещают свои сделки, они потребляют все ордера, поступающие на рынок от других трейдеров.
Теперь резюмируем: мы определили точки входа крупного игрока. Будет логичным предположить, что в случае возврата цены обратно, банки будут докупать все поступающие ордера на продажу. Это в свою очередь приведёт к очередному росту цены.
Ниже представлен график, на котором обозначена область предложения. Цена на сильном импульсе полетела вниз после нескольких попыток пробить эту зону.
Техника нахождения зоны продаж точно такая же — нам нужно найти последнюю область накопления перед тем, как произошёл обвал. Это и есть уровень, в котором учтён интерес крупного игрока.
Итог.
Когда рынок движется вниз, банки размещают свои продажи на максимумах, наблюдаемых перед каждым падением, а когда рынок движется вверх, они размещают покупки на минимумах, наблюдаемых перед каждым повышением.
Чтобы найти область спроса или предложения, нужно:
1. Найти на графике следы крупных денег — вертикальное движение.
2. Следуя за ценой влево, найти источник этого импульса.
3. Обозначить границы источника импульса.
В следующих статьях разберём силу данных областей спроса и предложения.