Как стригут хомяков, на примере блогера Александра Кондрашова и его монеты KON (Kondrashov)
Начать хотелось бы с небольшой и поучительной истории, которая характеризует участников рынка по 2 категориям.
Одно большое племя жило на большом острове. Жители этого острова были очень трудолюбивы: одни из них возделывали землю и выращивали зерно, другие держали коров и овец, третьи каждый день выходи в море за рыбой. Они не знали нужды ни в чем: амбары всегда были полны хлеба, погреба были забиты бочками с соленой рыбой и вяленым мясом. Также жители острова очень успешно торговали продуктами с соседними островами и были богаты.
На острове в джунглях обитало огромное количество маленьких обезьян. Жители их никогда не ловили из-за нецелесобразности: поймать их было сложно, а мясо выходило мало.
Однажды на их остров на двух больших кораблях приплыл торговец, он объявил жителям, что готов покупать маленьких обезьян по 10 монет за каждую. Некоторые жители забросили свою работу и отправились на охоту в джунгли. За несколько дней они голыми руками наловили и принесли торговцу тысячи обезьян.
Количество обезьян на острове резко сократилось и добывать их стало сложнее. Но торговец увеличил вознаграждение за обезьяну до 20 монет. Еще больше жителей бросили свое хозяйство, накупили у соседних островов капканы, силки, ловушки и отправились добывать обезьян. Они выловили большую часть обезьян на острове и продали их торговцу.
Добывать обезьян стало еще сложней, но торговец поднял цену до 100 монет. После чего он сказал, что ему необходимо посетить еще один далекий остров с обезьянами, путь к которому займет несколько дней. А через неделю он вернется и выкупит всех пойманных жителями обезьян по 100 монет за каждую.
Торговец уплыл на одном корабле, а вместо себя оставил временного помощника с полным трюмом обезьян на втором корабле.
Помощник собрал всех жителей острова и предложил им сделку: "На корабле десятки тысяч обезьян в клетках, которые вы поймали. Никто не знает даже их точного количества. Я готов продавать их вам всего по 50 монет, а когда вернется торговец, вы продадите их ему по 100 монет за штуку!"
Жители острова думали несколько дней. Потом они продали соседним островам остатки провизии и запасов, взяли у них огромные деньги в долг, добавили все свои сбережения и скупили почти всех обезьян по 50 монет.
На следующий день корабль с помощником уплыл вместе со всеми деньгами жителей.
После этого жители острова уже никогда не видели ни помощника, ни самого торговца. У них осталось огромное количество долгов, разрушенное хозяйство и тысячи ненужных им обезьян, которые итак всегда жили на их острове.
Так вот, на рынке всегда есть 3 участника. 2 из них активные - мейкер и тейкер, а 3й просто наблюдать. Он не продает и не покупает.
Мейкер - поставляет ликвидность (обезьян или монеты)
Тейкер - забирает ликвидность (обезьян или монеты).
Как правило мейкер имеет большее влияние на движение цены, тк он по сути "задает тон игры", будет ли она на повышение цены или на понижение. Тейкер же просто забирает ликвидность с рынка. Мейкером может быть как продавец, так и покупатель. Важно понимать что мейкер мыслит долгосрочно и расставляет капканы для тейкеров, а тейкер краткосрочно следуя каким то сигналам или позывам.
От общего к частному
Не будем останавливаться на личности Александра Кондрашова. Отмечу лишь что он является не совсем экологичным (мое субъективное мнение) инфобизнесменом и инвестором. И очень частно его аудитория становиться теми самыми "жителями острова" (тейкерами) из примера выше. Среди его продуктов ставки на теннис, сигналы по фондовому рынку, рекомендации по IPO, SPACам и сейчас еще прибавилась крипта. Я сам использовал его аналитику по IPO поэтому говорю исходя из собственного опыта.
Теперь рассмотрим конкретный пример. Недавно увидел вот такую сторис у Александра Кондрашова и, как человек что то понимающий в крипте, решил изучить более подробно его проект.
Александр Кондрашов (далее АК) создал собственный токен/монету/криптовалюту (называйте как хотите смысл один и тот же) который называется KONDRASHOV или сокращенно (KON). Его монета позиционируется как DAO, где каждый участник сможет принимать участие в голосованиях и сейлах. Более подробно об этом в конце статьи.
Аббревиатура «ДАО» расшифровывается как децентрализованная автономная организация (от англ. Decentralized Autonomous Organization, сокр. DAO). Выражаясь простым языком, ДАО – это организация, управление которой осуществляется с помощью компьютерного кода и определенного набора программ. На такой основе, она обладает способностью функционировать автономно, без необходимости вмешательства со стороны органов управления.
В некотором смысле ДАО работает как корпорация или своеобразное государство, но более децентрализованным образом. В то время, когда традиционные организации следуют иерархической структуре и многоуровневой бюрократии, в ДАО подобная иерархия отсутствует. Вместо этого в ДАО используются экономические механизмы для того, чтобы заинтересовать своих участников.
Анализируй то, анализируй это
Если в нашем тексте вы найдете смысловые ошибки мы с радостью примем вашу обратную связь. Мы не претендуем на истину, это наше частное мнение
При желании изучить какую либо информацию о его проекте ни яндекс ни гугл ничего не выдает. Все что мы можем найти в рамках этого запроса - это ссылки на експлореры блокчейнов (сетей), в которых работает его монета. Не сказать что это сразу наводит на мысли о скаме, но обычно любой нормальный проект ищется в поиске, не говоря уже о профильных площадках таких как coingecko и coinmarketcap, на которых представлены торгующиеся на бирже проекты.
Исходя из принципов работы блокчейна мы можем в открытом доступе посмотреть что твориться с монетой, кто держатель, какие операции проводились, у кого какой баланс, кто куда переводил и тд. в этом нам и помогает explorer (etherscan или bscscan).
Переходя по ссылке мы попадем в etherscan где можно ознакомится с информацией о монете
2- максимально допустимая эмиссия монет
3- количество держателей монеты
Самое главное запомните адрес смарт контракта.
0x5A520e593F89c908cd2bc27D928bc75913C55C42
Смогли?) у вас феноминальная память! Но для всех остальных достаточно первых 3х и последних 3х символов
Далее анализируем инфо которую дает нам etherscan, для лучшей визуализации я буду использовать 2 разных интерфейса експлореров, но смысл будет один и тот же
Обратите внимание на адрес под цифрой 1. Он заканчивается на ...28D и является владельцем данного токена (владелец это по сути генезис адрес, с которого вообще началась история этой монеты)
Далее посмотри транзакции с этого кошелька (обратите внимание на дату в красном прямоугольнике, мы к ней еще вернемся)
1- это генезис блок с которого были выпущены монеты
2- это адрес на который были отправлены 100.000.000 KON (на скрине справа сумма транзакции)
0xA47F5DfB53f617cBCE164f29B26273e9332631C4
Возвращаемся обратно на etherscan и смотрим что происходило с контрактом. И видим процесс добавление ликвидности на биржу (что бы торговать монетой должны быть и продавцы и покупатели, создание ликвидности это внесение монет для покупателей и эфира для продавцов, а далее рынок сам балансируется спросом и предложением. При этом тот кто создал ликвидность при этом еще зарабатывает комиссию со сделок по купле/продаже этого токена)
Если вы не поняли что такое добавление ликвидности то представьте пример: вы пришли на рынок и продаете товар на который имеете эксклюзивные права, то есть никто кроме вас (или без вашего одобрения) не может совершать сделки с этим товаром. И вот вы приходите на рынок и говорите "я не только продаю свой товар, но и готов выкупать его". Соответственно если вы продаете, а у вас покупают- цена растет. Если покупателей нет- вам приходиться понижать цену или выкупать свой товар с рынка что бы он снова стал дефицитным (и как следствие его цена росла). Те же, кто купил ваш товар и продал его третьим лицам (или купил у таковых) обязаны платить вам комиссию за сделку с вашим товаром. Таким образом работает duo farming криптовалют. Но это мы уже отвлеклись :)
Обратите внимание на скрин ниже и пояснение к цифрам 1-4.
1- Добавление ликвидности 1.390.458 KON + 3 ETH (суммарно на 12.600$)
Ликвидность всегда создается в пропорции 1 к 1, это значит что на момент создания ликвидности монета стоила 3 ETH * 4200 $ (примерный курс эфира на тот момент) и разделить на 1390548 KON =
2- смотрим внимательно откуда пришла эта ликвидность, то есть кто ее создал. Встречаем уже знакомый нам адрес ...1C4
3- еще раз убеждаемся откуда пришла ликвидность
4- время создания ликвидности. Возвращаемся на слайд выше и видим что разница по времени 36 минут. От создания монеты до момента появления ликвидности (старта торгов).
После добавления ликвидности начинается переодическое "подкидывание дров" в пул в виде ликвидности. Суммарно введено ликвидности примерно на 100.000$ с уже знакомого нам адреса.
Это нужно для сдерживания цены от резкой просадки, тк если адрес ...1С4 будет только продавать, то цена будет лететь камнем в низ. Что бы этого не было нужно переодически откупать токен. Таким образом работают PUMD and DUMP схемы. Сначала накачивают, а потом резко валят цену.
Таким образом в пуле собралось ликвидности на 600к$ (75 эфиров и 286.702 KON) которую добавил аффилированный адрес.
Также замечены транзакции Flashbots (MEV) которые совершают сендвич атаки при свапах пользователей, искусственно задирают цену покупки и сразу потом продают
Сэндвич-атака - это разновидность упреждающей атаки, при которой хищный трейдер размещает две транзакции, одну до и другую сразу после ожидающей транзакции жертвы. Поисковики обычно используют сэндвич-атаки, чтобы извлечь MEV из ничего не подозревающих трейдеров на децентрализованных биржах, манипулируя ценой актива. Например, трейдер может идентифицировать токен, который жертва собирается купить, и совершить сделку, чтобы поднять цену, а затем продать токен сразу после того, как приказ жертвы на покупку еще больше повысил цену.
Теперь мы задаемся вопросом, а кто же это все затеил и зачем это все нужно.
и для этого смотрим на тех, кто держит эту монету
И мы видим что 98% объема монет сосредоточено в одним руках, а второй по значимости держатель является им же созданный пул!
Скорее всего это и есть кошелек АК. Так же можем посмотреть что еще он держит в портфеле :)
275.287$ общий баланс кошелька, далее изображены токены которые хранятся в этом кошельке и те самые 98.000.000 KON.
Теперь к выводам:
1) Ни одна нормальная монета не сосредоточена более чем на 30% в одних руках. Да и 30% это на самом деле много, на самом деле этот показатель не должен быть выше 10%. Если выше - держатель имеет "флеш рояль" и может влиять на цену, если этого захочет. А тут 98%!
Вот так например выглядит распределение эфира по держателям
2) Кошелек, в котором сосредоточено 98% монет не просто может влиять на цену, он может просто одним нажатием кнопки (и это не фигура речи) обрушить цену в пол. В какие нибудь 0.00000002 $.
За счет того что сначала сделает х100, х200, а потом заберет всю ликвидность из пула. И будет у вас 999.999 KON, которые равны 1$.
Фантики и обезьяны, которые никому не нужны и деньги, с которыми уплыл торговец. Так работают рынки.
Но как говориться "спасибо хомякам за поддержку" ))
На момент написания статьи монета торгуется по 1,04$, это значит что сейчас создатель(и) имеют х115 от цены входы.
Вложили 12.000$ + добавили ликвидности для поддержки примерно на 100.000$, а забрать могут примерно 662.470$.
Это TVL (общий заблокированный объем) который находиться в пуле KON/ETH. Если команда решит вывести ликвидность- забрать эфиры- то все остальные останутся с токенами KON которые ничего не будут стоить. Когда это произойдет обьем торгов с 52.000$ взлетит до 700.000$ за сутки. И это будет финальный аккорд.
3) Свои токены АК подает под соусом DAO, где каждый держатель токена сможет принимать участие в голосовании и участвовать в сейлах, держа токены KON и получая аллокацию в соответствии с наличием KON в кошельке держателя.
На слайдах ниже изображено как будет осуществляться эмиссия монеты. И вроде все красиво Pre seed, seed, private sale и тд.- все выглядит вполне логичным.
Далее изображено как будут распределяться токены по проекту. Это так называемая токеномика. И на слайде все тоже очень красиво.
Вот так по факту выглядит токеномика его проекта
Где 3/4 монет де-юре сосредоточены в один руках, а де-факто 98%. И можно было бы даже поверить в то что написал АК, но анализируя контракт их токена мы должны были увидеть как минимум несколько адресов с пропорциональным (указанному проценту) содержанием токенов. Но этого нет.
Фактором который говорит о том что это слабый продукт, является то что АК и его команда сначала запустила монету, а после этого уже анонсировала litepaper (краткое описание проекта). Хорошие проекты пилятся годами и месяцами, а всё комьюнити пристально ждет информации о их сейле. Здесь все наоборот
Ну и на последок их система ранков. Для того что бы принимать участие в сейлах (через площадку KONDRASOV) вам нужно холдить их токены у мебя в кошельке. В соответствии с обьемом монет вы будете получать аллокацию
И не сказать что это плохо, многие проекты так делают. Проблема в том, что когда вы купите например 10 000 KON по 1$ и начнете их холдить для получения аллокации, то скорее всего вы не сможете их сразу вывести. А если биток упадет на -10% или -20%, эта монетка улетит на все -50 и -70%. И те аллокации которые вы получали не отобьют ваших вложений.
Выглядить это будет примерно так
Вложили 10 000$ получили несколько аллокаций на 50, 100, 200$. Сделали х10 с каждой суммы. 500, 1000, 2000$. Неплохо, думаете вы, но вдруг на рынке начинается падающий тренд. И теперь при тех же аллокациях токены новых проектов дай бог дают х2 (если не в минус), а сам KON просел на -50%. Вот и считайте математику.
Я проходил подобный опыт и понимаю что оно того не стоит.
Вывод:
Не хочу делать никаких выводов касательно АК. Но его проект с точки зрения анализа не выглядит вообще никак. Таких проектов как этот сотни тысяч в рынке. Это просто хайп и работа с аудиторией АК.
Нет продуманной токеномики, ценности, нет опытных людей в команде и несостыковки в словах и делах.
И самое главное. Основной принцип крипты это децентрализация. Его тут нет и в помине. И если у АК возникнет желание забрать деньги у "жителей острова" и оставить их с "обезьянами" он легко это сделает. Мне видится скам этого проекта в течении следующих 6-12 месяцев. Но это будет сильно зависеть от общих настроений на рынке. Как только общий тренд с восходящего смениться на падающий, так и его корабль ПОБЕДА, потеряет первые 2 буквы:)
В таких ситуациях лучше быть не мейкером, не тейкером, а наблюдателем.
Будьте осторожны в инвестировании. Заработать можно бесконечно много, а потерять только 100%.
