Ведомости // Кабмин в последний раз софинансирует пенсионные накопления 2014 года

Правительство в последний раз выделит деньги на софинансирование пенсионных накоплений граждан по программе 2014 г. – в следующем году заканчивается 10-летний срок, в течение которого у государства было такое обязательство, сообщил «Ведомостям» представитель Минфина. На 2025 г. на эту цель заложены расходы в 551,7 млн руб., источником будут средства фонда национального благосостояния, следует из материалов к законопроекту о бюджете на 2025 г. и плановый период 2026 и 2027 гг.

Набор участников в программу софинансирования пенсии продолжался с 1 октября 2008 г. по 31 декабря 2014 г.: за это время к ней присоединились 15,9 млн россиян, но только 6,1 млн из них выполнили условия и тем самым подтвердили свое участие, сообщал в 2015 г. Пенсионный фонд (сейчас преобразован в Соцфонд). Механизм предусматривал, что гражданин перечисляет в счет будущей накопительной части пенсии как минимум 2000 руб. в год и в таком случае государство удваивало эту сумму. Софинансирование не предполагалось в двух случаях: если регулярный взнос меньше 2000 руб. или, наоборот, он составляет более 12 000 руб. в год. Всего граждане внесли около 40 млрд руб.

С 1 января 2024 г. правительство предлагает россиянам другой механизм – программу долгосрочных сбережений (ПДС), которая также предусматривает софинансирование взносов со стороны государства. Размер господдержки определяется в привязке к среднемесячному доходу, но не может превышать 36 000 руб. ежегодно. Для граждан со среднемесячным доходом до 80 000 руб. финансирование предусмотрено в соотношении 1 к 1. То есть каждый вложенный участником программы рубль будет софинансироваться одним бюджетным рублем (государство внесет на «пенсионный» счет такую же сумму). Для россиян с более высоким доходом – от 80 000 до 150 000 руб. – будет обеспечено другое соотношение: 1 к 2. Соотношение для россиян с доходом свыше 150 000 руб. – 1 к 4. Также вкладчик может рассчитывать на ежегодный налоговый вычет: в 2024 г. 13%, если доход меньше 5 млн руб. в год, и 15%, если больше. С 2025 г. – в соответствии с новой шкалой НДФЛ, но не более 88 000 руб. в год. Важную роль в приумножении накоплений играет выбранный вкладчиком негосударственный пенсионный фонд (НПФ), задача которого – инвестировать средства, чтобы приумножить сбережения.

Выплаты по программе начинаются либо через 15 лет после заключения договора, либо по достижении определенного возраста (55 лет для женщин и 60 лет для мужчин), либо досрочно – но с потерей части накоплений, если речь не идет об утрате кормильца или необходимости оплатить дорогостоящее лечение.

Согласно поручению Владимира Путина, в 2024 г. объем вложений граждан в рамках ПДС должен составить 250 млрд руб. Но промежуточные результаты по состоянию на 20 сентября, опубликованные Банком России, говорят о том, что пока операторы программы – регулятор и негосударственные пенсионные фонды – далеки от заданной планки: сумма привлеченных средств по 1,3 млн заключенным договорам составляет 75 млрд руб.

Представитель ЦБ на запрос «Ведомостей» ответил, что фиксируют высокий интерес со стороны НПФ и граждан к Программе долгосрочных сбережений. «Также мы видим позитивную динамику количества договоров ПДС, по которым граждане уже сделали два и более взносов – т. е. люди вступают в программу осознанно», – сообщил собеседник.

Ошибки прошлого

Программа государственного софинансирования пенсий 2014 г., которую правительство завершает последним траншем, не была вполне успешной, говорит заведующий лабораторией анализа институтов и финансовых рынков ИПЭИ РАНХиГС Александр Абрамов. По его словам, реально вносило деньги и пользовалось софинансированием очень ограниченное число россиян. «Проблема в том, что сначала в программу записались миллионы, а в 2022 г. взносы сделали меньше 180 000 человек», – подытоживает эксперт.

Механизм не пользовался популярностью потому, что к нему не приложили достаточно усилий для продвижения, – многие не смогли оценить всех эффектов от участия, считает президент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов Сергей Беляков: «Такая позитивная и потенциально эффективная мера оказалась недостаточно востребованной, потому что никто об этом не знал». Зато, по мнению Белякова, эти ошибки были учтены при планировании программы долгосрочных сбережений.

Как отмечает Абрамов, в ПДС есть два «очень хороших» драйвера роста: большие налоговые льготы и заинтересованность банков и НПФ в продаже продукта, ведь их расходы на привлечение клиентов в этих случаях очень низкие. Но факторов, которые снижают интерес к инвестированию в программу, тоже немало. К таковым эксперт относит срок (15 лет), за который сложный процент начислений может не дать нужного эффекта от долгосрочности сбережений, непрозрачность процесса инвестирования накоплений, а также отсутствие вариаций риск-профиля. «И молодые люди, и пенсионеры инвестируют в один и тот же портфель, что снижает интерес к данной схеме», – подчеркивает Абрамов. Высокая ставка, сделавшая привлекательными депозиты, тоже несет в себе некоторый риск, но это не самая главная проблема ПДС, полагает экономист. Сейчас собранные деньги вполне можно инвестировать в инструменты денежного рынка, которые приносят доходность и не падают в стоимости, считает Абрамов. Если в ПДС успели привлечь 75 млрд руб., то фонды денежного рынка, которые не пользуются льготами, собрали за то же время более 200 млрд руб. частных инвесторов – из чего следует, что население пока предпочитает краткосрочные вложения, добавляет он.

Беляков же обращает внимание: год еще не закончился «и мы видим, как ускоряется динамика привлечения денег и заключения новых договоров». Отставание от поставленной президентом цели привлечь в ПДС 250 млрд руб. за 2024 г. он также объяснил повышением инфляции, которая продиктовала россиянам необходимость тратить «здесь и сейчас». Кроме того, Беляков указал, что до сих пор не состоялась интеграция программы в портал «Госуслуги», что позволило бы заключать договор на участие в программе онлайн.

Доверия к длинным пенсионным деньгам сейчас в стране нет, считает директор Института социальной политики НИУ ВШЭ Лилия Овчарова. По ее оценке, в подобных программах участвует, как правило, средний класс. Овчарова считает, что доверие к новым механизмам разрушено предыдущими инструментами долгосрочных накоплений и против его укрепления работают ожидания по инфляции. «Все предлагаемые продукты не гарантируют защиту инвестиций на уровне не ниже инфляции, поэтому работать не будут», – подытоживает Овчарова.