Групповое мышление в трейдинге: почему толпа обречена на проигрыш?
В свете последних событий на крипто-рынке и ожидании той самой бычки, а так же после общения и наблюдения за толпой в приватных группах и чатах, интересно было бы разобрать психологическую сторону масс.
Стандартный парадокс в мире трейдинга - если все покупают, это часто сигнал к тому, что кто-то умный уже продает. Массы, как правило, теряют и это не случайность, а закономерность, корни которой уходят в психологию человеческого поведения.
1. Страх одиночества и потребность в принадлежности
Человек - существо социальное и наш мозг эволюционно запрограммирован искать безопасность в некой толпе/группе. В трейдинге это проявляется как боязнь выделиться, пойти против мнения большинства. Когда толпа активно покупает (не важно на каком рынке) индивидууму кажется, что "все не могут ошибаться". Это иллюзия коллективной правоты, известная в психологии как групповое мышление.
Трейдеры поддаются этому давлению, даже если данные или логика подсказывают обратное.
Что же в итоге? Они вступают в игру слишком поздно, на пике эйфории, когда рынок уже готов развернуться.
Психологический феномен - эффект подражания, заставляет людей следовать трендам, потому что "все так делают". В трейдинге это особенно опасно, снова же, толпа замечает тренд, когда он уже близок к концу.
Есть старый добрый прикол - когда о биткоине говорят твои родственники, которые не особо смотрят в интернеты, таксисты и просто люди на улице - конец близок. Толпа присоединяется к движению из-за fomo и именно в этот момент крупные игроки фиксируют прибыль.
Я всегда говорю, что трейдинг - это далеко не цифры и графики, это в первую очередь борьба с собственными эмоциями. Толпа действует импульсивно, жадность толкает покупать на пике, страх заставляет продавать на самом дне. Психологически это объясняется работой лимбическoй системы мозга, которая отвечает за эмоции и часто перехватывает контроль у префрoнтальной коры (зоны рационального мышления).
Когда рынок растёт, трейдеры видят в этом подтверждение своей правоты, игнорируя риски. Когда же рынок падает, паника и стадный инстинкт заставляют всех бежать к выходу одновременно, обваливая цены ещё сильнее.
Я думаю, не для кого не секрет, что рынок не нейтрален - им управляют крупные игроки в виде хеджей, институц., мм и тд. Они прекрасно понимают психологию толпы и используют это в свою пользу. Создавая ложные сигналы, раздувая хайп в соцсетях они заманивают в ловушку. И когда мелкие трейдера поддаются эйфории, начинают массово скупать - происходит фиксация.
5. Иллюзия контроля и когнитивные искажения.
Трейдеры в толпе часто переоценивают свою способность предсказать рынок. Они полагают, что следование за большинством - безопасная стратегия (это как раз таки речь о приватках, интрадеях и тд.). Это связано с иллюзией контроля и ошибкой ретроспективного взгляда. Глядя на прошлые тренды, кажется, что все было очевидно, и "надо было просто следовать за умными". Но беда в том, что рынок не линейная система, а хаотичный организм, где психология играет ключевую роль. Толпа этого не видит, потому что ее мышление упрощено и реактивно.
Как же с этим работать и качнуть психологическую независимость?
- Всегда задумывайся, почему все покупают, спроси себя, кто продает и почему? И наоборот. BTC и PEPE лучшие примеры обоих случаев.
- Контролируй эмоции. Разработай четкий торговый план (личный, не взятый у кого-то) и следуй ему, даже когда рынок кричит со всех сил покупать или продавать.
- Изучи психологию рынка. Пойми, как работает фомо у масс, как работает паника и жадность.
- Доверяй только данным, а не шуму вокруг. Вместо того, что бы читать "умных" аналитиков, читай фундаментальные показатели, анализируй графики, собирай свою личную статистику.
Толпа проигрывает в 99% случаев (gamestop хороший пример), потому что она предсказуема. Движения масс - это отражение базовых человеческих инстинктов - страха, жадности и стремления к комфорту.
Успешный трейдер - тот, кто умеет ограничить себя от шума, думать самостоятельно и действовать вопреки массовым настроениям.
Как говорил Уоррен Баффет: "Будьте жадными, когда другие осторожничают. Будьте осторожным, когда другие жадничают".
В трейдинге психология - это половина успеха, а может, и больше.
P.S. Для тех, кому интересна психология толпы - стоит углубиться в 2 книги: Фрейд "Психология масс..." и база - Лебон "Психология народов и масс".