Инвестиции в кризис

Кризис 2008 года и последующая за ней рецессия еще свежа в памяти. Люди наблюдали как их портфели теряли 30% и более в стоимости, а работники предпенсионного возраста наблюдали как их пенсионные капиталы упали до уровней, которые угрожали их спокойной жизни на пенсии.

Мой комментарий. То же самое произошло в 2022 году для россиян из-за санкций и мирового кризиса. Вместо рациональных действий во время медвежьего рынка, многие люди склонны очень остро реагировать и усуглублять ситуацию. Однако, пока многие инвесторы паникуют и продают свои активы с убытком, небольшая группа терпеливых людей видят хорошую возможность.

Инвестировать в кризис очень рискованно. Неясны сроки и масштабы восстановления. Попытки найти дно во многом зависит от удачи. Тем не менее, те инвесторы, которые способны инвестировать в кризис, не поддаваясь иррациональному страху и тревоге, могут получить огромную прибыль во время восстановления.

Мой комментарий. Выкупать просадки на фондовом рынке дает возможность заметно увеличить свой капитал при восстановлении.

Ключевые моменты:

• Кризис может привести к падению цен на активы в сочетании с рецессией и высоким уровнем безработицы.
• Падение цен может повредить вашим инвестиционным счетам в краткосрочной перспективе. Кризис может также лишить вас возможностей для покупки активов, пока они выставлены на продажу.
• Психология инвесторов предсказывает, что люди слишком остро реагируют, поэтому сохранять спокойствие и проявлять должную осмотрительность может помочь вам обнаружить возможности.

Как кризис влияет на инвесторов

Обычно инвесторы ведут себя не так, как предсказывает финансовая теория, согласно которой каждый человек ведет себя рационально, чтобы максимизировать полезность. Скорее, люди часто ведут себя иррационально и позволяют эмоциям мешать, особенно когда в экономике царит хаос.

Поведенческие финансы показывают, что люди не просто избегают риска, а в большей степени избегают потерь. Это означает, что эмоциональную боль от убытка люди испытывают гораздо больше, чем удовольствие, полученное от прибыли.

В опросе, проведенном онлайн-брокером Capital One Sharebuilder, 93% миллениалов указали, что они не доверяют рынкам и инвестициях. Даже при исторически низких процентных ставках более 40% богатства этого поколения находится в форме наличных денег. Из-за кризиса молодые американцы не получают доступа к рынкам акций и облигаций, которые помогли старшим поколениям накопить богатство.

Мой комментарий. На постсоветском пространстве также не было доверия к таким институтам. Люди вкладывались в различные финансовые пирамиды, сомнительные компании и теряли капитал. Отсутствие базовых понятий финансовой грамотности мешали накоплению и приумножению капитала. Сейчас из-за возможности легкого доступа к знаниям этот процесс улучшается, но также появляются новые спосовы мошенничества.

Воспользоваться кризисом

В то время как сейчас инвесторы паникуют из-за резкого падения цен на активы, хладнокровные инвесторы могут увидеть низкие цены как возможность для покупки. Покупать такие активы это как покупать их на распродаже.
Часто страх приводит к тому, что цены на активы значительно ниже их фундаментальной или внутренней стоимости, вознаграждая терпеливых инвесторов, которые позволяют ценам вернуться к ожидаемому уровню. Получение прибыли от инвестирования в кризис требует дисциплины, терпения и, конечно же, достаточного количества ликвидных активов, доступных для оппортунистических покупок.

Мой комментарий. Наличие ликвидных средств - это основной фактор успеха. Для покупки просадки нужны наличные средства, которые не заблокированы или находятся в другой сделке.

Когда происходит бедствие, рынки опасаются худшего, и акции соответственно летят вниз. Но исторически сложилось, что со временем оптимизм возвращается и цены приходят в норму. Есть исследовании, где были рассмотрены 28 кризисов за последние 100 лет. Каждый раз рынки слишком остро реагировали и падали, чтобы вскоре восстановиться. Те инвесторы, которые продали на страхе, оказались вынуждены выкупать свои портфели по более высоким ценам, в то время как терпеливые инвесторы были вознаграждены.

Мой комментарий. Рынок всегда растет. Растет потребления растет. Да, случаются кризисы, которые при грамотном подходе можно обыгрывать в свою сторону. Управляйте рисками!

Записаться на диагностику можно здесь - Запись на диагностику