США и GRAM.Почему SEC временно запретила продажу криптовалюты телеграма?

В истории уже были случаи создания негосударственных валют

Один житель подмосковной деревни Колионово,Михаил Шляпников, начал печатать собственную валюту, назвав ее "колион" и установив фиксированный курс - 1 колион равен 50 российским рублям. При этом эмитент этих "денег" утверждал, что колионы являются его личными долговыми расписками.

Предприниматель придумал эти денежные знаки когда понял, что кредит на выгодных условиях ему получить затруднительно. Вскоре фермер и его клиенты начали обмениваться друг с другом колионами. Однако прокуроры посчитали денежный суррогат противозаконным. Экономисты отмечают, что человечество в истории не раз прибегало к такой системе кредитования.

«Государство никак нам не помогало, получить кредит было проблемой. Тогда мы и придумали колионы — изначально как забавную игру, которая потом переросла в некий финансовый инструмент, позволивший нам разрешить ряд вопросов. Благодаря этим распискам нам не надо было брать коммерческие кредиты. Мы фактически создали свою систему «длинных» кредитов с отрицательной рублевой ставкой», — рассказал сам Шляпников.

Бернард фон НотХаус – человек,создавший так называемые "Доллары свободы",которые по его задумке должны были заменить доллар США. О нем (Bernard von NotHaus) известно немного. Даже в вездесущей Википедии он упоминается только в связи с созданием "свободных долларов". Если верить ресурсу, он также известен как основатель Free Marijuana Church of Honolulu.

В 2005 году американские власти начали расследование финансовой деятельности фон НотХауса. В 2006-м Монетный двор США выпустил пресс-релиз, в котором предупредил, что "свободные доллары" не являются законной валютой.

Бернард фон НотХаус пошел под суд за создание "Национальной организации за отмену ФРС и аннулирование налогового законодательства" (National Organization for the Repeal of the Federal Reserve and the Internal Revenue Code, NORFED). В 1998 году NORFED была переименована в Liberty Services.

Liberty Services занималась выпуском и распространением валюты под названием "свободный доллар" (Liberty Dollar). "Свободные доллары" чеканились из серебра, золота, платины и меди, а по дизайну (разработанному опять же фон НотХаусом) напоминали официальные доллары. Так, на них изображался знак доллара ($), а также были написаны слова - "доллар", США и фраза Trust in God (вместо In God We Trust).(К сожалению нам не удалось найти изображение "Свободного доллара" в интернете)

Кроме того, "свободные доллары" выпускались и в бумажном виде - в форме специальных сертификатов на золото и серебро, которые можно было обменять на драгоценные металлы на специальном складе. Распространялись "свободные доллары" до июля 2009 года.

В июле 2009 года фон НотХаус был арестован, а потом против него были выдвинуты официальные обвинения. А в марте 2011 года суд штата Северная Каролина признал фон НотХауса виновным по двум искам. Никакого "захватывающего" процесса не случилось: слушание дела продолжалось восемь дней, а присяжным на вынесение вердикта потребовалось всего два часа.

Криптовалюта GRAM

Криптовалюта Gram от создателя соцсети Вконтакте и мессенджера Telegram была самым обсуждаемым проектом 2018 года не только на рынке цифровой наличности, но и вообще в мире. Такого ажиотажа среди инвесторов, трейдеров, майнеров и просто криптоэнтузиастов не было уже давно. 

Хайп вокруг новой криптовалюты Дурова длится уже в течение года, и новостей о запуске TON Telegram — блокчейна, на котором будет работать новая монета — ждут миллионы пользователей со всех шести континентов. Крипту активно обсуждают на форумах, а запрос “где купить Gram?” является одним из самых популярных в поисковых системах.

Зачем телеграмму своя криптовалюта? В 2010 году, в самом начале эры цифровых денег, Дуров уже делал попытку запустить криптовалюту в соцсети Вконтакте. 9 лет назад эта инициатива не вызвала у пользователей ни интереса, ни доверия, и запуск не состоялся. С тех пор отношение к криптовалюте изменилось кардинально. Новость о создании Дуровым своей криптовалюты сразу же вызвала фурор. Инвесторы сразу стали рассматривать Gram в качестве перспективного источника для вложений. Монету запускает не кто-то там, а сам Дуров, предыдущие проекты которого вселяют уверенность в успех нового.

Звучат мнения, что решение Дурова создать TON связано с желанием монетизировать мессенджер и получить независимость от крупнейших рекламодателей, правительств, фондов и тд. Собственная криптовалюта расширит возможности Телеграмма и сделает его еще безопаснее.

Прямой конкурент Эфириума, способный создать серьезные проблемы даже для Биткоина — Gram с самого начала рассматривается как опасный соперник для лидирующих представителей криптосообщества. Дуров заявил о монетизации Телеграма, а это значит, что пользователи мессенджера легко смогут использовать встроенный в систему TON и использовать новую валюту для внутренних расчетов и не только.

США боится криптовалюты GRAM?

Почему США оказались против криптовалюты телеграма и временно запретили их продажу? Американское законодательство считает, что любой выпущенный токен, который продается на территории США, автоматически попадает в сферу контроля SEC. Фактически американские власти считают криптовалюту, которую выпускают различные компании, ценными бумагами.

Известно, что покупатели во время первичного размещения монет платили по $0,37 за токен, а второго раунда — по $1,33 за монету. За раз инвесторы должны вложить в платформу не менее $10 млн. При этом во время массового запуска продажи Gram монета должна была стоить $3,65, однако уже сейчас на черном рынке токены Gram продаются от $5 за штуку — прибыльность за одну монету по сравнению с первым раундом возросла в 15 раз.

На этом основании SEC сделала вывод, что Gram — ценная бумага, а не валюта. Для подобной деятельности компании необходимо раскрытие информации о своей работе и инвесторах, которые вкладываются в проект.

SEC подала иск против Telegram Inc. и Ton Issuer Inc. и добилась наложения судебного запрета на распределение токенов Gram среди инвесторов, участвовавших в пресейле. 1,7 млрд долларов были собраны проектом, а раздача токенов намечалась как раз сейчас. Решение американских властей оказалось предельно брутальным и вероломным. Хоть и объясняется «заботой об инвесторах». А раздача токенов Gram нарушает американские законы, поскольку, как сказано в судебном иске, это:

– Продажа токенов американским инвесторам без предварительной регистрации своего предложения, как того требует законодательство США по ценным бумагам.

Решение суда обязывает Telegram зарегистрировать свою криптовалюту как ценную бумагу или вернуть деньги американским инвесторам в случае отказа. В документах регулятора указывается, что среди $1,7 млрд, собранных в 2018 году на запуск блокчейн-платформы, не менее $425 млн приходится на американских инвесторов, которые купили не менее 1 млрд токенов Gram. При этом количество американских инвесторов может быть намного выше, поскольку многие участники ICO держатся в тени.

Почему решение SEC невозможно игнорировать? Хотя бы потому, что американские инвесторы традиционно приносят во все криптопроекты от 30 % до 80 % инвестиций. Появились подозрения – может, SEC шиллит за Libra? Gram – неочевидный конкурент проекта Марка Цукерберга. Но все же мог бы конкурировать. Но теперь уже вряд ли. Полтора года назад пресейл Gram прошел по правилам SAFT (Simple Agreement for Future Tokens, Упрощенное соглашение о фьючерсных токенах). Оно подразумевает продажу токенов квалифицированным инвесторам (Accredited Investors) и запрещает перепродажу до запуска блокчейна. Вроде бы все законно. К тому же с запуском блокчейна токен Gram легко переводится из security token в utility token – и уже не подчиняется никаким SEC. Вот потому SEC и выстрелил сейчас. Главное, чего испугались американцы – печальный опыт запрета Telegram в России. SEC прямо указал в иске:

– Инфраструктура мессенджера Telegram позволяет анонимную коммуникацию и проведение транзакций, поэтому, как только токены Gram будут распределены публично, станет невозможно отследить тех, кто купил монету, равно как и узнать, кто является текущим инвестором.

Окружной суд США в Нью-Йорке рассмотрит иск американской Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) к Telegram в феврале. Это следует из распоряжения суда, сообщается на сайте Courtlistener. Предварительное судебное разбирательство пройдет 18 и 19 февраля 2020 года.

В итоге можно сделать вывод,что США против GRAM так как она нарушает законодательство по ценным бумагам,ведь Телеграм является анонимной сетью и его монетизация будет вне контроля SEC.Вероятно GRAM придется оформлять как ценную бумагу,а не валюту,ведь возврат средств крайне не выгоден для Telegram,либо не выводить GRAM на американский рынок.