Ивестидея Vertex, Inc. (VERX)
Vertex, Inc. (VERX): Рост, который не стоит упускать из виду
Vertex, Inc. (VERX) — ведущий поставщик решений для управления косвенными налогами, предлагающий программное обеспечение и услуги для автоматизации налоговых процессов.
В третьем квартале 2024 года компания сообщила о следующих финансовых результатах:
• Общая выручка: $170,4 млн, что на 17,5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
• Выручка от подписки на программное обеспечение: $146,3 млн, рост на 20,6% год к году.
• Облачные доходы: $71,0 млн, увеличение на 29,9% по сравнению с прошлым годом.
• Годовой регулярный доход (ARR): $576,8 млн, рост на 19,0% по сравнению с предыдущим годом.
Эти показатели свидетельствуют о стабильном росте и успешной стратегии компании по переходу на облачные решения.
Перспективы на ближайшие 6–9 месяцев:
Vertex продолжает расширять свои предложения и недавно объявила о приобретении ecosio GmbH, австрийской компании, специализирующейся на электронном обмене данными и электронных счетах-фактурах. Это приобретение направлено на усиление позиций Vertex в Европе и расширение возможностей компании в области цифровых налоговых решений.
С учётом растущего спроса на автоматизацию налоговых процессов и цифровые решения, ожидается, что компания продолжит демонстрировать положительные финансовые результаты. Однако конкуренция на рынке налогового программного обеспечения остаётся высокой, что может влиять на темпы роста.
Согласно модели дисконтированных денежных потоков (DCF), справедливая стоимость акций Vertex оценивается в $60,00, что предполагает потенциал роста около 10,6% от текущей цены.
Есть компании, на которые смотришь и думаешь: “А почему я раньше не обратил на неё внимание?” Для меня сейчас это Vertex, Inc. (VERX). Компания предлагает решения для автоматизации налогового учёта, а в мире, где всё уходит в цифру, такие технологии — как раз то, что нужно бизнесу.
Во-первых, темпы роста. Прогнозируемый рост доходов 42.6% в год, а EPS — 39.9%. Компания не просто развивается, она только что вышла на прибыльность, что делает её особенно интересной для инвесторов, ищущих акции роста.
Во-вторых, сильные настроения на рынке опционов. 63% объёма приходится на Call-опционы, что указывает на оптимизм крупных игроков. Инвесторы явно закладывают сценарий дальнейшего роста.
На графике видно, что VERX находится в сильном восходящем тренде, с текущей ценой в районе $54.25. Однако RSI намекает на перекупленность, а это может привести к краткосрочной коррекции. Уровень $50 выглядит как хорошая зона для подбора, если цена скорректируется.
Риски, о которых нужно помнить
1. Инсайдерские продажи: За последние три месяца инсайдеры активно продавали акции. Это может быть просто фиксация прибыли, но я бы внимательно следил за дальнейшими действиями.
2. Зависимость от корпоративного спроса: Если ключевые клиенты начнут экономить, это может ударить по доходам.
3. Текущая цена: Уровень $55 может стать сильным сопротивлением, если рынок решит фиксировать прибыль.
Для краткосрочной спекуляции, уровень $55 — это отметка, за которой я бы следил. Если цена пробьёт выше, цели в районе $60 становятся реальными. Но если коррекция всё же произойдёт, я нацелюсь на вход около $50.
Для долгосрочных инвесторов VERX может быть интересной возможностью, если компания продолжит расти такими темпами. Важно ловить моменты откатов, чтобы не переплатить.
Vertex, Inc. — это одна из тех компаний, которые не так часто попадают в фокус широкой аудитории, но имеют все шансы показать впечатляющий рост. Сейчас я вижу потенциал как для краткосрочных спекуляций, так и для долгосрочных вложений. Главное — не забывать о рисках и правильно рассчитывать точки входа.