ДЕФИРОГАН #41. LayerZero с Брайаном Пеллегрино: Sybil, Circle’s CCTP и Stargate V2
Выдержки с лучших англоязычных подкастов.
Время прочтения 7 минут.
В этом эпизоде 0xResearch, Дэн Смит и Сэм Мартин из Blockworks Research пригласили Брайана Пеллегрино из LayerZero Labs для обсуждения LayerZero, продвижения в области безопасности, интеграции, приложений и многого другого!
• Сэм Мартин (Со-ведущий) – Исследователь в BlockworksResearch, Со-ведущий в 0xResearch
• Дэн Смит (Со-ведущий) – Исследователь и Данные в BlockworksResearch, Со-ведущий в 0xResearch
• Брайан Пеллегрино (Гость) – Сооснователь и генеральный директор LayerZero Labs
LayerZero: Гибкая Безопасность и Надежная Интеграция
• Брайан объясняет, что предыдущие модели оракулов и ретрансляторов LayerZero полагались на делегирование безопасности третьим сторонам. LayerZero был создан для предоставления гибкой безопасности для обслуживания множества групп без делегирования безопасности непроверенной третьей стороне. Он упоминает интеграцию Chainlink и клиента ZK от Polyhedra в систему, обеспечивая надежный набор опций для приложений.
• Дэн спрашивает Брайана о востребованности стандартных опций оракулов и ретрансляторов LayerZero, и о том, создают ли пользователи свои собственные модели.
• Брайан подчеркивает сложность и масштаб операционной работы ретранслятора. Он упоминает предстоящие изменения для упрощения использования пользователями. Он говорит, что, несмотря на медленное принятие ретранслятора, сторона оракула становится проще в использовании, и все больше приложений строят на ее основе.
• Брайан упоминает широкий спектр контрактов, развернутых на LayerZero, с тем, что большинство команд никогда не обращались к ним и просто читали документацию, чтобы развернуть их самостоятельно. Он говорит, что 70% идентифицируемого трафика приходится на приложения передачи ценности, такие как мосты или протоколы кредитования. Он упоминает интерес от игровых и NFT-проектов на уровне около 50%.
• Сэм спрашивает о главном отличии LayerZero от других платформ кросс-месседжинга, таких как межблокчейновая коммуникация (IBC) для Cosmos.
• Брайан объясняет, что LayerZero является фреймворком, который позволяет любой существующей системе вписаться в середину, не стремясь решить слой валидации, который делают IBC или ZK роллапы. LayerZero предлагает единые семантики, где разработчикам нужна только одна структура для отправки и получения данных.
• Брайан говорит, что LayerZero останется в качестве подслоя, критикуя другие решения за повторение тех же ошибок и неспособность обеспечить безопасность крупных сумм денег. Он подчеркивает проблему взлома родных мостов и призывает к использованию существующих структур вместо попыток построить каждый элемент стека самостоятельно.
• Брайан объясняет, что LayerZero стремится быть агностиком, так как они видят проблему LayerZero как аналогичную ранним дням интернета, когда существовали различные изолированные среды выполнения без возможности перемещения данных состояния между ними.
• Брайан сравнивает LayerZero с простым процессом вычисления и передачи данных и настаивает на том, что это чрезвычайно ценно, хотя большая часть вычислений все еще происходит на локальных компьютерах. Брайан говорит, что независимо от того, будет ли в будущем тысяча Layer-1 или только Ethereum в качестве расчетного слоя, данные состояния нужно будет перемещать между ними. Он говорит, что самые используемые пути в системе не идут от Layer-2 обратно к Layer-1, а между различными Layer-2.
• Дэн говорит, что существует большое соединение между двумя узлами, Arbitrum и Optimism, и спрашивает, проводится ли большая часть этой активности через Stargate.
• Брайан говорит, что около 30-35% общего объема проходит через Stargate, что снизилось с 80% в прошлом году из-за появления других приложений. Stargate по-прежнему является крупнейшим отдельным приложением на LayerZero.
• Дэн поднимает вопрос о деятельности Sybil на Stargate, поскольку это, по-видимому, основная цель для таких попыток. Он спрашивает, как Брайан может измерить количество деятельности Sybil и какой, по его мнению, является объем органического использования в настоящее время.
• Брайан говорит, что точно измерить деятельность Сибила сложно, так как средний размер перевода на Stargate составляет $455, что примерно вдвое меньше, чем на других мостах. Брайан не слишком обеспокоен этой проблемой, поскольку даже если 98% всего объема были бы Sybil, Stargate все равно оставался бы самым используемым мостом в мире с большим отрывом. Он говорит, что акцент должен быть сделан на создании наиболее полезного инструмента и позволить остальному самоорганизоваться.
• Сэм спрашивает Брайана о потенциальном влиянии CCTP от Circle на ценностное предложение Stargate. Брайан признает, что если CCTP станет широко распространенным, это изменит спрос на Stargate, так как решает проблему инвентаризации. Однако он говорит, что у CCTP есть определенные ограничения и риски, включая ограничения пропускной способности, низкое использование объема и потенциальные проблемы безопасности.
Stargate V2: Повышение Эффективности, Ликвидности и Сбора Комиссий в LayerZero
• Сэм спрашивает Брайана о Stargate V2. Брайан говорит, что это будет значительное обновление, которое резко снизит стоимость газа и выбросов. Это сделает его наиболее привлекательным вариантом для пользователей, тем самым улучшая экономику Stargate.
• Брайан объясняет, как обернутые активы могут быть транспортированы на Moonbeam через Stargate через Hydra. Активы, заблокированные на Ethereum, перейдут на Moonbeam, и это будет бесплатно в обоих направлениях. Основной актив на Ethereum будет предоставлен пулам Stargate вместо того, чтобы просто бездействовать.
• Брайан объясняет, что если 50 миллионов долларов будут перемещены на Fantom, эти деньги будут находиться в родных пулах Stargate, уменьшая сумму, которую Stargate нужно стимулировать. Если люди захотят вернуть свои активы с Moonbeam, они просто извлекут их из Stargate. Брайан подчеркивает, что после этого не потребуется эмиссия.
• Отвечая на вопрос Дэна о смягчении рисков в этой модели, Брайан говорит, что у контракта обернутых активов есть только определенный объем ликвидности. Используя пример Moonbeam, он объясняет, что если 50 миллионов долларов перейдут с Ethereum на Moonbeam, Stargate добавит 50 миллионов долларов в свой пул ликвидности, что представляет максимальную сумму, которую Stargate может рисковать.
• Обсуждая привлечение ценности протоколом, Брайан говорит, что их миссия - увеличить протокол и ликвидность. Как только Stargate достигнет 250 миллионов долларов, ему не потребуются эмиссия. Stargate будет затем захватывать 100% комиссий. Брайан говорит, что цель должна быть направлена на сведение к нулю эмиссии и захват как можно большего количества комиссий наиболее эффективным способом.
• Брайан упоминает, что сейчас LayerZero не взимает никаких комиссий. Однако все приложения приносят пользу LayerZero, увеличивая его трафик и объем комиссий, тем самым создавая больше стимулов для участия в экосистеме LayerZero.
• В контексте мостов и их структур комиссий Брайан говорит, что ключевым является ликвидность. Stargate может конкурировать по комиссиям так, как другие не могут, благодаря своей способности обеспечивать ликвидность. Он говорит, что поставщикам ликвидности (LP) необходим определенный порог доходности, чтобы оправдать бездействие их капитала, и обычно это составляет от 4 до 6%.
• Брайан обсуждает омничейн-взаимозаменяемые токены (OFT), которые дают создателю полный контроль над контрактом и его функциональностью. Он критикует традиционные методы передачи токенов, особенно централизованные системы, которые удаляют определенные функциональности токенов.
• Брайан объясняет, что OFT обеспечивают гораздо более гибкую и безопасную систему, позволяя держателям токенов делать все, что они могли бы сделать на цепочке в рамках контракта, обеспечивая нулевые комиссии и гарантируя платежеспособность.
• Дэн говорит, что Abracadabra использует децентрализованный стейблкоин $MIM и недавно запустила OFT, увидев более 87 миллионов переводов $MIM по различным цепочкам, в основном на и из Arbitrum. Он спрашивает, получает ли Abracadabra прибыль от комиссий.
• Брайан говорит, что Abracadabra не взимает комиссий, зарабатывая деньги, когда $MIM выпускается. Он объясняет, что структура безопасности может быть выбрана внутри LayerZero и может включать в себя различные меры безопасности, такие как Chainlink и ZK light client.
• Он объясняет, что модель принадлежит приложению и модульна, предлагая пользователям возможность управлять собственной системой безопасности или полагаться на внешнюю безопасность с правом вето.
• Брайан предполагает, что сложность взлома этих многослойных систем безопасности создает высокий барьер для потенциальных хакеров, обеспечивая отличную безопасность для тех, кто управляет значительными активами.
• Отвечая на вопрос о рисках и причинах, по которым не все компании запускаются, Брайан указывает на фактор времени, упоминая успешные примеры применения OFT платформами, такими как PancakeSwap, BTC.B от Avalanche и $MIM от Abracadabra.
• Сэм спрашивает о функционировании BTC.B от Avalanche, и Брайан объясняет, что Avalanche построил безразрешительный мост, позволяющий переводить биткоины с сети Биткоин на Avalanche и обратно, с BTC.B в качестве OFT, позволяющего осуществлять переводы по всем 35 цепочкам.
• Брайан признает, что пользователи должны доверять основной системе моста Avalanche при перемещении с Биткоина на Avalanche и обратно. Система OFT управляет движением с Avalanche на другие цепочки.
• Отвечая на вопрос о великой идее, которая еще не была реализована на LayerZero, Брайан упоминает займы и кредитование с обеспечением на любой цепочке.
ДЕФИРОГАН #40. LayerZero с Брайаном Пеллегрино: Стратегия Завоевания Цифрового Мира
• Лучший публичный чат по DeFi