Fantom
1. Обзор проекта:
Fantom (FTM), созданный «крестным отцом DeFi» Андре Кронье, преобразуется с помощью Sonic Network, новой L1 сети.
Sonic предлагает более быстрые транзакции, улучшенное хранение и совместимость с любой Web3 EVM блокчейн-сетью.
FTM, яркий проект 2021 года, представляет Sonic именно тогда, когда рынок возвращается к качественным технологиям и фундаментальным основам.
С планируемым запуском Sonic Mainnet в 2024 году и более чем $100 млн. в виде стимулов, FTM нацелен на грандиозное возвращение.
(i) Project Summary:
- Монетизация газа: Fantom dApps зарабатывают 15% от генерируемых комиссий за газ, обеспечивая устойчивый доход для разработчиков.
- Углеродная нейтральность: блокчейн Fantom потребляет меньше электричества в год, чем среднестатистический дом в США.
- Финансирование в размере 200M FTM: Fantom выделяет 200M FTM на фонд Sonic Labs Innovator Fund для привлечения разработчиков и пользователей.
- Запуск сети Sonic: Sonic, высокопропускная L1 сеть, подключается к EVM сетям через кастомный L2 мост.
- Пионер DeFi: Андре Кронье, «крестный отец DeFi», является директором и архитектором Fantom.
Метрики:
- Конкурентное преимущество: 4
- Потенциал роста: 5
- Сообщество: 3.5
- Накопление стоимости: 3
- Принятие: 2.5
- Сила нарратива: 4
2. Возможности рынка:
A. Экономичный DeFi:
Fantom обрабатывает миллионы транзакций ежедневно по стоимости менее $0.01 за транзакцию с почти мгновенной финализацией.
Совместимость с EVM и монолитная архитектура блокчейна обеспечивают масштабируемость и безопасность для DeFi приложений.
Программа Gas Monetization вознаграждает dApps 15% от комиссий за газ, сгенерированных их смарт контрактами, обеспечивая дополнительный доход.
Это похоже на распределение доходов от рекламы в Web2, где популярные создатели получают вознаграждение. Это привлекает таланты и способствует развитию экосистемы с инновационными продуктами.
Программа также включает Quarterly Bonus — оставшиеся FTM делятся между 12 лучшими проектами на основе трафика, который они приносят Fantom.
B. Денежные переводы:
Скорость и масштабируемость Fantom делают его пригодным для обработки тысяч транзакций в секунду, что идеально для блокчейн-денежных переводов.
Мировой рынок денежных переводов, оцененный в $54.6 миллиардов в 2023 году, ожидается, что достигнет $119.6 миллиардов к 2032 году с CAGR 3.80%.
В регионах, таких как Латинская Америка, высокие темпы инфляции и ослабление валют способствуют росту криптовалютных переводов, особенно через стейблкоины.
(i) Децентрализованные платежи:
Технология блокчейна особенно эффективна в сфере платежей, используя быстрое, масштабируемое и безопасное смарт-контрактное решение Fantom.
Ключевые dApps и компании, использующие технологический стек Fantom, включают:
- Retreeb — децентрализованный, простой и устойчивый мобильный способ оплаты.
- LlamaPay — multi-chain платформа, позволяющая пользователям автоматизировать транзакции и транслировать их в реальном времени.
- Cask Protocol — децентрализованный non-custodial протокол для автоматизации денежного потока.
C. Переход к Fundamentals:
В 2024 году многие новые проекты сталкиваются с большими FDVs (Fully Diluted Valuations) и ограниченной рыночной ликвидностью и вниманием.
Высокое сочетание FDV/low float увеличивает скептицизм розничных инвесторов и ощущение переоцененности.
Сейчас настроения инвесторов склоняются в пользу уже зарекомендовавших себя монет, таких как FTM, которые предлагают доказанный послужной список и стабильность.
Fantom, как ветеран предыдущего цикла, может извлечь выгоду из своего положения одного из хорошо зарекомендовавших себя "blue chip".
3. Utility & Technology:
A. Обзор протокола:
- Децентрализованность и масштабируемость: Fantom — это L1 сеть, известная своей масштабируемостью и 1-секундной финализацией
- Энергоэффективность: Потребляет меньше энергии, чем средний дом в США ежегодно.
- PoS с совместимостью с EVM: Поддерживает EVM, работает на PoS.
- Продвинутый консенсус: Использует Lachesis, aBFT с DAG для безопасной валидации.
B. Lachesis:
Lachesis, механизм консенсуса Fantom, использует асинхронную византийскую отказоустойчивость (aBFT) с DAG для достижения консенсуса.
Асинхронная операция позволяет узлам независимо проверять транзакции, повышая устойчивость сети.
- Без лидера: ни один валидатор не играет особой роли, что защищает от отказов узлов.
- BFT: до 1/3 мощности сети может выйти из строя без ущерба для работы сети.
- Финальность: транзакции подтверждаются в течение 1-2 секунд и являются необратимыми.
C. Fantom Sonic:
Sonic представляет собой последнее обновление Fantom, объединяющее безопасность L1 с масштабируемостью L2 через нативный мост, подключенный к Ethereum.
Заменяя Opera, Sonic улучшает скорость и масштабируемость, стремясь достичь более 2,000 TPS с 1-секундной финализацией.
С помощью Fantom Virtual Machine (FVM), Sonic поддерживает бесшовную миграцию смарт-контрактов Ethereum для повышения производительности.
(i) Fantom Virtual Machine (FVM):
Fantom Virtual Machine (FVM) улучшает производительность выполнения по сравнению с традиционным EVM, поддерживая бесшовное преобразование байт-кода и повышая эффективность.
Разработчики могут использовать существующие совместимые с EVM смарт-контракты на Fantom, оптимизируя производительность без значительных изменений.
Закрытый тестнет демонстрирует максимальные теоретические пределы технологии Sonic с использованием имитированного трафика:
- До 2,000 TPS с финализацией примерно 1 секунда для переводов токенов, минтинга и сложных свопов.
- До 4,000 TPS с финализацией около 1.3 секунды для свопов токенов ERC-20.
- До 10,000 TPS с финализацией около 1.6 секунды для переводов токенов ERC-20.
4. Конкурентный ландшафт:
Fantom конкурирует с проектами уровня L1 и L2 за привлечение разработчиков и dApps.
В настоящее время он занимает #32 место по TVL с $140 миллионами. Ежедневный доход составляет менее $500, что отстает от Solana, Avalanche и BNB Chain.
A. Solana (SOL):
Solana — это блокчейн уровня Layer 1, предлагающий более 2800 транзакций в секунду и средние затраты $0.00064.
Обе платформы, Solana и Fantom, являются монолитными цепочками, поддерживающими dApps и смарт-контракты.
Они отдают приоритет масштабируемости и безопасности над децентрализацией, причем у Fantom всего 69 валидаторов.
Как и Fantom, Solana является углеродно нейтральной сетью, используя консенсус PoS.
B. Kaspa (KAS):
Kaspa, первая криптовалюта на базе blockDAG, использует GhostDAG для решения проблемы трилеммы блокчейна.
GhostDAG/PHANTOM — это масштабируемая обобщенная версия Nakamoto Consensus, использующая направленный ациклический граф блоков.
5. Принятие:
A. Обзор сети:
С марта 2024 года Fantom поддерживает средний TVL около $200 миллионов, при этом объем торгов токенами увеличился вдвое.
Годовые комиссии снизились до $546,000.
Запуск сети Sonic, вероятно, вызвал спекулятивные торги токеном FTM. За последние 30 дней количество активных пользователей увеличилось на 70.7%.
Обновление до Sonic на основной сети Fantom снизило эксплуатационные расходы архивных узлов на 95%.
Архивные узлы Sonic используют на треть меньше дискового пространства по сравнению с узлами Opera. Также они синхронизируют данные примерно в 10 раз быстрее, чем узлы Opera.
B. Валидаторы:
В настоящее время Fantom работает с 69 валидаторами.
После голосования в июне 2023 года требование к стейкингу было снижено на 90%, с 500,000 FTM до 50,000 FTM.
Эта мера повышает безопасность Fantom, а также увеличивает доступность и децентрализацию.
Большее количество валидаторов ускоряет обработку транзакций, предоставляя больше вариантов для валидации.
C. Партнерские отношения:
Fantom может похвастаться несколькими ключевыми партнерскими отношениями, о которых пойдет речь ниже:
6. Рост
A. Sonic: Соединяя ликвидность ETH с будущим FTM
Sonic использует обширную ликвидность, базу пользователей и протоколы Ethereum.
Объединяя низкую стоимость, безопасность, масштабируемость и скорость, Sonic предлагает лучшие функции L1 и L2.
Это создаст новые возможности для роста Fantom, позволяя разработчикам и dApps использовать улучшенную пропускную способность и эффективность:
Sonic Labs стимулирует рост среди dApps, партнерств и пользователей в новой сети.
Fantom Foundation выделила до 200 миллионов FTM на фонд Sonic Labs Innovator Fund.
Этот фонд поддерживает гранты для нативных приложений, стратегические гранты для dApps и инструменты инфраструктуры высокого уровня.
B. USDC.e – Bridged Stablecoin:
У Fantom нет нативного USDC; вместо этого USDC.e переносится из Ethereum через Wormhole.
Пользователи могут оплачивать, предоставлять займы, брать кредиты и торговать с использованием USDC.e на Fantom. Это повышает активность DeFi, снижает фрагментацию ликвидности и обеспечивает стабильность.
USDC.e является официальным стейблкоином экосистемы Fantom, а будущие обновления до нативного USDC должны пройти без проблем.
7. Team & Alliances:
A. Происхождение Fantom:
Fantom был основан в 2018 году Ahn Byung Ik, южнокорейским компьютерным ученым. Ahn ушел в 2019 году, и с тех пор проектом руководит Fantom Foundation.
Fantom гордится своей глобальной командой экспертов с впечатляющим послужным списком, включая Andre Cronje и профессора Bernhard Scholz.
B. Команда:
Andre Cronje — соучредитель и архитектор Fantom, а также создатель протокола Yearn Finance.
Известный как «крестный отец DeFi», он является одним из самых влиятельных людей в сфере Web3.
(ii) Профессор Bernhard Scholz:
Профессор Bernhard Scholz — член факультета Школы компьютерных наук Сиднейского университета. Он и его команда разработали Sonic.
Профессор Scholz также создал Souffle, язык для статического анализа программ, используемый такими компаниями, как Oracle для поиска уязвимостей в Java JDK.
8. Tokenomics:
A. Обзор токена:
FTM — нативный токен Fantom, используется для оплаты сетевых сборов, стейкинга и управления.
Он также доступен как ERC-20 токен в сети Ethereum и как BEP-2 токен в Binance Chain.
Транзакции подтверждаются менее чем за секунду, с комиссиями ниже $0.01. FTM представлен на всех крупных CEX и DEX, за исключением Coinbase.
Изначальный запуск токена Fantom состоялся в 2018 году, и ожидается, что предложение FTM будет полностью выпущено к 31 декабря 2025 года.
B. Токен Sonic (S):
В рамках ребрендинга Fantom и запуска новой сети Sonic голосование по управлению одобрило миграцию FTM на S в соотношении 1:1.
Раунд финансирования в размере $10 миллионов от венчурных капиталистов поддержал рост сети Sonic, возглавленный Hashed с участием UOB Ventures и Aave Foundation.
Для дальнейшего развития сети Sonic представлены две новые структуры:
- Sonic Labs: Стимулирует разработку dApps и рост числа пользователей на Sonic.
- Sonic Foundation: Контролирует управление и руководит казначейством..
Детали токеномики S пока недоступны.
C. Стейкинг FTM:
Холдеры FTM могут стейкать токены напрямую через fWallet, чтобы получать вознаграждения и обеспечивать безопасность сети. В настоящее время застейкано 1.29 миллиарда FTM.
APR для стейкинга составляет 6.53% при блокировке на 365 дней или 1.8% без блокировки.
Вознаграждения за стейкинг Fantom находятся в среднем диапазоне по сравнению с другими L1: Ethereum — 3.44%, Solana — 6.98%, Near — 9.18%, Avalanche — 7.97%.
Дополнительные возможности стейкинга доступны через dApps, такие как Beethoven X, путем минтинга sFTMx.
9. Ключевые риски:
A. Низкий TVL – низкое принятие:
Несмотря на передовые технологии, Fantom сталкивается с проблемами принятия.
Fantom Foundation традиционно использует программы стимулов для привлечения разработчиков.
В 2022 году программа стимулов привлекла более $7.7B TVL за семь месяцев. Дополнительный прямой маркетинг мог бы еще больше усилить такие инициативы.
B. Отсутствие партнерств с Web 2:
Fantom является одной из самых масштабируемых L1 сетей, которая скоро станет еще более надежной и безопасной, оставаясь при этом совместимой с EVM.
Однако, кроме Google Cloud, у нее нет партнерств с Web 2. Требуется больше усилий для создания партнерств, которые могли бы повысить принятие и экспозицию.
C. Ясный нарратив и коммуникация:
У Fantom отсутствует четкий нарратив, что затрудняет понимание его многофункционального проекта для розничных инвесторов.
Четкая коммуникация о планах проекта, таких как подробности о токене S, имеет решающее значение.
Хорошо определенный нарратив поможет привлечь и удержать интерес инвесторов.
D. Сильная конкуренция:
Fantom сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны других L1, таких как Ethereum, Solana, Avalanche, Near и Sui.
L2 на Ethereum, такие как Arbitrum, Polygon и Base, также представляют собой сильную конкуренцию.
Новые проекты, такие как Monad, еще больше усилят конкуренцию. Fantom должен дифференцироваться, чтобы удержать dApps и пользователей.
10. Итоговые мысли:
Fantom и его новая сеть Sonic сталкиваются с жесткой конкуренцией на насыщенном рынке L1 и L2.
Крупные проекты кажутся впереди, но Fantom может стать темной лошадкой с Andre Cronje, ведущим разработку Sonic.
Ребрендинг в Sonic и запуск программ стимулов могут повысить видимость и привлечь разработчиков, пользователей и dApps.
Когда рынок сосредотачивается на фундаментальных показателях и проверенных проектах, FTM может продемонстрировать свои мощные технологии и завоевать большую долю рынка.
Оригинал
В ожидании Monad и Berachain, Fantom моя главная ставка на L1. Андре обещает 5 новых DeFi приложений. Make DeFi Great Again!
Отблагодарить автора за контент и перевод, ERC-20: