Мысли вслух

Будущая траектория развития экономики России зависит не от того, какая будет ключевая ставка ЦБР, не от того, сколько Минфину удастся продать ОФЗ на аукционах, не от того, сколько будет стоить нефть или какой будет курс рубля - все это не более чем СЛЕДСТВИЯ.
Нас же волнует ПРИЧИНА. От нее зависит динамика экономики и уровня жизни в России (опосредованная курсом, ставкой, доходностями и проч).

"Что будет дальше?

Геополитические аналитики заявили, что за Курской операцией необходимо внимательно следить, поскольку она может стать предвестником прорыва в войне.

Один из возможных сценариев заключается в том, что больше украинских войск могут быть направлены в Курск для усиления операции, хотя это лишит их важных позиций на передовой и оставит их ослабленными и незащищенными. Киев также утверждает, что его главным приоритетом является защита своих войск.

Таким образом, многое из того, что произойдет дальше, будет зависеть от реакции России на вторжение, поскольку есть опасения, что ответ может оказаться яростным, учитывая унижение Кремля и Царя.

Мэтью Сэвилл, директор по военным наукам в аналитическом центре Королевского объединённого института оборонных исследований, заявил, что Россия была «крайне смущена» трансграничным налётом.

Для таких стратегов, как Дэвид Рош, опытный инвестор и стратег Quantum Strategy, последнее наступление Украины в Курске «скорее походило на прорыв», который угрожал двум важнейшим российским активам: двум крупным автомагистралям и железным дорогам, которые являются основными маршрутами снабжения российских войск на Харьковском и Сумском фронтах на северо-востоке Украины, и, наконец, Курской атомной электростанции, которая является важнейшим поставщиком энергии.

... Рош заявил, что вторжение показало, что опасения Запада по поводу прямого переноса войны на территорию России и нанесения ударов по ее территории, а также опасения эскалации были необоснованными.

https://www.cnbc.com/2024/08/13/what-does-ukraine-want-from-its-incursion-into-russia.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.Mail

Четвертого варианта я не вижу. Будет ли вовлечена Беларусь несущественно, но сейчас похоже, что ее-таки привлекут. В этом случае, это будет уже формально не отечественная, а мировая... Поляки также не против включиться против Белоруссии, за беженцев, а это страна НАТО.

Все три вышеупомянутых варианта - очень плохи для российского рынка, а мы обсуждаем его. Если кому-то кажется, что я зря затронул тему войну, то в этом случае, мой блог читать не стоит. Я считаю, что война - это краеугольный камень всех процессов, происходящих в России, а все прочее - второстепенные и побочные явления.

Стоит заново пересмотреть свой портфель и задаться вопросом: готов ли он к "ответу России"?
Я не знаю, как подготовиться, но прямо сейчас я вижу, как отдали Rus-42 по 73,99%, а весь мой продолжительный трейдерский опыт подсказывает, что когда суверенная облигация торгуется с 70-handle - это не приговор и не диагноз (я торговал итальянской 10-леткой ровно по 70% в 2011 или в 2012, но Италия не задефолтилась), однако это очень нехороший признак, потому что вслед за 70% следует либо отскок, либо очень быстро будет 40%. К ОФЗ это не относится, потому что ОФЗ это не полноценная облигация (в долларах, выпущенная в Лондонском праве), а нечто эфемерное, выпущенное в русском праве, уже однажды и недавно задефолченное. ЦБ напечатает триллион рублей и завтра все ОФЗ будут стоить выше номинала, но никто из держателей не станет богаче, а наоборот, обеднеет, так как заплатит НДФЛ с несуществующего реального дохода, а покупательная способность рубля будет резко подорвана..

Почему мышка попала в мышеловку? Потому что она не понимает, взаимосвязь мышеловки и сыра.
Мы не мышки.
Как говорил герой Ролана Быкова: «Мы не господа положения, но по положению мы господа».

Не нравится мой пессимизм?

https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/08/13/1055371-eksperti-otsenili-predel-snizheniya-indeksa-mosbirzhi?utm_campaign=newspaper_13_8_2024&utm_medium=email&utm_source=vedomosti

Жаль не вижу имен экспертов.

Суда по всему, эксперты считают, что война развивается в позитивном ключе. Они приветствуют иностранную армию на территории России и призывают нас "выкупать на просадке"?
К другим новостям:

https://www.vedomosti.ru/technology/articles/2024/08/13/1055377-gruppa-element-zaimetsya-proizvodstvom-oborudovaniya-dlya-dronov?utm_campaign=newspaper_13_8_2024&utm_medium=email&utm_source=vedomosti

Хороша ли эта новость для акций Элемента?
Подозреваю, что нет:

"У Министерства обороны задача — получить качественное и эффективное вооружение, экономика для военных — дело десятое.:

https://www.rbc.ru/interview/economics/17/05/2024/664215389a7947dc93772782#toc-772782-3
Покупаем "Элемент"?

Хотите увидеть, как начинается ДЕФИЦИТ?
Вот так:

https://vc.ru/retail/1387381-fas-retailers
За последние полгода мой знакомый купил два моноблока, один МФУ, не считая айфона, пылесосов, раковин/смесителей ну короче дом постоянно требует инвестиций...
Так вот выбора становится меньше.
Цены, я бы сказал, невысокие. Но растут.
Зато выбора-то кое в каких категориях уже нет.
Моноблоки во всех вышеуказанных магазинах продают последние, " с витрины", да с "дефектами".

Короче, покупаем акции "Всеинструменты ру", "МВидео" и им подобное, которому скоро просто нечем станет торговать. Горбушкины мутные дилеры что-то мелкими партиями еще как-нибудь завезут, и то "если спрос будет" или "под заказ". Но динозавры вроде МВидео просто умрут.
Впрочем, ВСЕМ маркетплейсам скоро не поздоровится:

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2024/08/13/1055381-edinii-biznes-marketpleisov-predlagaetsya-razdelit-po-vidam-deyatelnosti?utm_campaign=newspaper_13_8_2024&utm_medium=email&utm_source=vedomosti

Стоит приготовиться и Позитиву:

https://www.vedomosti.ru/technology/articles/2024/08/13/1055379-gossektor-aktivno-nanimaet-spetsialistov-po-informbezopasnosti?utm_campaign=newspaper_13_8_2024&utm_medium=email&utm_source=vedomosti
"Позитивные" готовы схлестнуться с госсектором на поле зарплат и бюджетов?!
Ну-ну.
Дружественный Казахстан и недружественная Италия успешно проносят ложку нефти мимо рта России:

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2024/08/13/1055374-eni-nachala-postavlyat-neft-iz-kazahstana-po-druzhbe?utm_campaign=newspaper_13_8_2024&utm_medium=email&utm_source=vedomosti

Российские розничные инвесторы любят задавать вопросы из серии: "почему ты такой бедный, если ты такой умный?", "какой портфель у тебя в управлении?", "какая доходность на бирже?".
Всем интересно знать, сколько денег у соседа, но отчего-то никого не интересует , сколько денег у тех, кто нами управляет?

Не буду вам напоминать, как очищается политура. Это всякий младенец знает. Почему-то никто в России не знает, отчего умер Пушкин, а как очищается политура – это всякий знает.

Предприниматель Виталий Бахилин («Новые люди») задекларировал 20 000 руб. на банковских счетах. Первый секретарь областного комитета КПРФ Сергей Севастьянов внес в декларацию сведения об общем доходе в размере 768 452 руб. и средствах на банковских счетах – 140 860 руб.

https://www.vedomosti.ru/politics/articles/2024/08/13/1055388-bolshinstvo-izbirkomov-ne-raskrili-svedeniya-o-dohodah-kandidatov-v-gubernatori?utm_campaign=newspaper_13_8_2024&utm_medium=email&utm_source=vedomosti

Все еще считаете, что Аргентина для России не ориентир? Вы который из курсов предпочитаете в это время суток))?

https://www.rbc.ru/finances/13/08/2024/66ba101e9a7947721d2f96eb?utm_medium=share&utm_source=app_ios_reader

Дефицит внебиржевых юаней есть, но дефицита импортных товаров не будет?
Поживем - увидим...
Кстати...
Чемезов-то давным давно открыто говорил, что бартером уже вовсю занимается:

https://www.rbc.ru/interview/economics/17/05/2024/664215389a7947dc93772782#toc-772782-3
Так что не стоит упрекать, что нас не предупреждали. Предупреждали, да мы видимо читаем невнимательно. Если все будет развиваться в нынешнем ключе, россияне сами на бартер перейдут: рублей у всех полно, а вот некоторые товары исчезнут ... вслед за онкологическими препаратами например.

Теперь о позитиве (для меня, по крайней мере).

Начинается школа, платные секции/кружки... Расходы через две недели сильно вырастут. Нужен слабый рубль, что уж там говорить ...

Вообще я исправлюсь.
Пора уже написать "нетленку" про то, как "космические корабли бороздят Большой театр", да всякий раз открываю советские газеты и ...

Спасибо за внимание!