Гайд по понзи-токенам: Стратегия анализа и заработка на Solana

Рассмотрим три ключевых преимущества понзи-токенов по сравнению с трейдингом на пампфане:

1. Холдеры. Если проект не является фермой, участники склонны удерживать токены из-за ревардов, что снижает вероятность резких пампов и дампов, характерных для пампфана.
2. Высокая доходность от ревардов. В зависимости от токена, реварды могут приносить от $300 до $2000 в день. Если появляется крупный раннер с капитализацией $10-15M и высокими объемами, доход от ревардов может быть еще выше.
3. Прогнозируемость проектов. При достаточном опыте и понимании рынка легко отличить скам или ферму от надежного проекта, что значительно повышает вероятность успеха и снижает риски импульсивных решений.

Основной недостаток: Ограниченное количество токенов и неудобные тайминги. Сейчас в день выходит всего 15-30 токенов, из которых лишь 1-2 становятся раннерами.

Тем не менее, плюсы перевешивают минусы, особенно если рынок Соланы оживет (например, при закреплении цены на $170–190). Это привлечет ликвидность, и понзи-токены могут вернуться к популярности. Изучайте тему сейчас, чтобы быть готовыми к потенциальному хайпу.

Основа понзи-токенов

Механика проста: вы платите комиссию за торговлю токеном и получаете реварды за его удержание. Реварды чаще всего выплачиваются в SOL, но сейчас популярна выплата в токенах текущего раннера. Выплаты происходят каждые 5-10 минут, хотя частота зависит от проекта и компетентности разработчиков.

Цель: Купить токен на минимальной капитализации (например, $1k). Если капитализация вырастет до $10k, вы получите 10x, а при $100k — еще больше. Параллельно капают реварды.

Проблема: Высокий прайс-импакт из-за низкой ликвидности на старте. Решение:

• Не инвестируйте крупные суммы (идеально для небольших банков).
• Используйте несколько кошельков для распределения средств (учитывайте комиссии).
• Выходите из позиции постепенно (лесенкой, по 5-10%), особенно если проект не скам.

Подготовка к работе. Нужны два инструмента:

1. https://solscan.io — надежный источник точной информации. Привыкайте работать с ним.
2. https://axiom.trade/ — основной инструмент для отслеживания всех деплоев на Raydium. AXIOM в отличии от BullX и Photon показывает все деплои с Raydium. Именно они нам и будут нужны.

Алгоритм поиска и анализа токенов

1. Заходим на https://axiom.trade/ (используйте код bonususd для максимальной скидки на комиссии).
2. Переходим во вкладку Pulse.
3. Фокусируемся только на первом столбце.
4. Убираем все фильтры, оставляем только Raydium.

Теперь мы будем видеть все токены, которые деплоятся на Рейдиуме

Как выбрать подходящие понзи-токены?

1. Ориентируйтесь на токены с отложенным запуском. На токенах с такой механикой в правом нижнем углу отображается таймер обратного отсчета.

На момент создания статьи в AXIOM наблюдается сбой: у всех токенов отображается 0 секунд. Однако при переходе к конкретному токену обратный отсчет отображается корректно.

2.Выбрали токен с отложенным стартом и открыли его график. Что делать дальше?

Анализируем четыре ключевых аспекта:

Tax — комиссия у понзи-токенов обычно составляет 9,25–10,25%, с допустимым отклонением ±1–3%. Если значение значительно ниже или выше, это может быть признаком скама или указывать на то, что токен не относится к категории понзи.

Liquidity — ликвидность токена должна составлять минимум $1000. Чем выше, тем предпочтительнее. Оптимально выбирать токены с ликвидностью от $1500 до $2000.

Доля разработчиков в саплае. В идеале разработчики не должны держать токены вообще (0%). Допустимо до 10%. Чем больше их доля, тем рискованнее. Токены с 20%+ у девелоперов рассматриваем только в исключительных случаях.

Тикер. Затем прокручиваем страницу вниз и в правой части проверяем, существовали ли ранее токены с таким же тикером. Если они уже были, это серьезный тревожный сигнал.

Второй этап анализа

Вы нашли токен с отложенным стартом, перешли к нему, проверили ликвидность, комиссии, долю разработчиков и убедились, что нет токенов с аналогичным тикером. Всё подходит. Что дальше? Следующий шаг — проверить, начисляет ли токен реварды. Для этого:

1. Перейдите на https://solscan.io.
2. Введите адрес токена в поисковую строку.
3. Откройте вкладку Extensions для анализа информации о ревардах.

Если вкладка Extensions пустая, значит, в контракте токена не заложена раздача ревардов. Такие токены сразу пропускаем. Если же вы видите код, как на скриншоте ниже, это указывает на то, что в контракт токена встроено расширение с комиссиями за переводы и указан кошелек, с которого будут проводиться эти транзакции. Это и есть наш понзи-токен.

Чтобы не вникать в код, просто проверяем вкладку Extensions на Solscan:

• Если она пустая — токен скипаем.
• Если там есть какой-либо код, с вероятностью 99,9% это понзи-токен.

Также это можно проверить на главной странице токена в Solscan в правом верхнем углу. Если в поле Owner Program указано 2022, это подтверждает, что в контракте предусмотрена раздача ревардов.

Если в поле Owner Program на Solscan указано просто Token Program (без 2022), это обычный токен, не относящийся к категории понзи.

ВАЖНО! С момента появления токена до старта торгов у нас обычно есть около минуты. За это время нужно успеть полностью проанализировать токен и решить, покупать его или нет. Поэтому скорость анализа — главный приоритет.

Постоянно открывать Solscan и вручную вводить адрес контракта слишком долго. Оптимизируйте процесс так, как вам удобно, универсального решения нет. Я, например, использую простой способ в браузере Vivaldi:

1. Открываем настройки браузера → раздел Поиск.
2. Нажимаем на «+» для добавления нового поиска.
3. В поле адреса вводим https://solscan.io/token/%s, где %s — это данные из буфера обмена (скопированный адрес токена).

Затем копируем адрес контракта в Axiom и нажимаем Shift+Command+V. Страница токена на Solscan открывается менее чем за секунду.

Следующий шаг — проверка социальных сетей токена. В той же вкладке Extensions на Solscan прокручиваем код вниз и ищем поле uri:.

Если в Extensions поле uri отсутствует, переходим во вкладку Metadata и ищем uri там.

После нахождения uri копируем ссылку и открываем её в новой вкладке. Там отображаются все социальные сети, добавленные в контракт токена, либо их отсутствие.

Если в uri нет ссылок на социальные сети, в 99% случаев я рекомендую пропустить такой токен. Бывают редкие исключения с хитроумными контрактами, но их распознавание требует опыта и анализа других метрик. На начальном этапе лучше скипать такие токены и не переживать, если они вдруг взлетят (скорее всего, не взлетят).В идеале контракт должен содержать три ссылки: Twitter, Telegram, Website.

• Twitter. Даже у качественных токенов Twitter-аккаунт может быть недавно созданным и без подписчиков. Проверьте аватар токена и медиа через поиск по картинкам. Если изображение взято из Google, а разработчик не потрудился сгенерировать уникальное в AI, это вряд ли перспективный раннер.
• Website. Здесь важна насмотренность. Убедитесь, что сайт оригинален и не использует шаблоны, которые уже встречались. Например, https://msr.casino — типичный заезженный шаблон (возможно, уже удалён). Софт для проверки сайтов описан в других статьях. Сайт не должен выглядеть как сделанный наспех за 5 минут.
• Telegram. Для меня это ключевая сеть. Обращайте внимание, присутствует ли команда разработчиков в чате — это большой плюс. Оценивайте активность группы, задавайте вопросы, взаимодействуйте с девелоперами.

Если все этапы анализа пройдены и токен нас устраивает, что дальше?

Критически важный шаг. В отличие от пампфана, на Raydium ликвидность можно вывести в любой момент, чем часто пользуются скамеры. Поэтому перед входом в токен обязательно проверяем, заблокирована ли ликвидность (лок) или сожжена (бёрн). Да, это может ухудшить точку входа, но защитит от мошенничества. На первых порах не рекомендую входить в токены без лока или бёрна.

Для новичков:

• Лок — блокировка ликвидности на определённый срок.
• Бёрн — сжигание ликвидности.

Эту информацию можно найти на Solscan, но для новичков это может быть неудобно и запутанно. Быстрее и проще использовать:

• Telegram-ботов.
• Сайты: https://photon-sol.tinyastro.io/@bonussol или https://gmgn.ai/

В понзи-токенах важна скорость, поэтому лучше использовать ботов или указанные сайты.

Единственное, что стоит проверять через Solscan, — это лок токенов на кошельке разработчика. Поскольку мы всё равно отслеживаем его действия, это можно увидеть в процессе.

Для этого переходим к кошельку разработчика из контракта токена:

Понзи-токены обычно лочат через платформу https://app.streamflow.finance, и в транзакциях это отображается следующим образом:

Если разработчик заблокировал токены, это сильный положительный сигнал. Однако важно уточнить срок лока. Если токены залочены всего на 2–3 часа, такой проект лучше пропустить или рассмотреть только для быстрого флипа. Оптимально, когда лок установлен на срок от 1 месяца и более. Впрочем, иногда токены с локом ликвидности на 5–10 дней могут дать хороший результат, так что всё зависит от ситуации.

Как проверить лок ликвидности?

На Solscan переходим к кошельку разработчика, находим транзакцию с StreamFlow и открываем её для анализа.

Копируем второй адрес сверху

Чтобы не подключать кошелёк, просто вставляем его адрес в эту ссылку: https://app.streamflow.finance/contract/solana/mainnet/[вставьте_адрес_сюда]/.

Переходим по ссылке и видим информацию о локе токена и дате его разблокировки.

В данном случае токен заблокирован до 30 июня, что является отличным знаком. К слову, капитализация этого токена достигла $50k, а купить его можно было на уровне $3–5k. Можно было легко сделать 10x. Также недавно появились две платформы для запуска подобных токенов, которые предоставляют подробную статистику: распределение токенов, локи, бёрны и прочее. Настоятельно рекомендую использовать эти сайты для дополнительной проверки токенов:

https://distributesol.io/

https://revshare.dev

По сути, сейчас мы вместе с вами прошли полный цикл анализа токена, от его появления в AXIOM и до принятия решения пропускать или залетать. Это база, без которой торговля понзи-токенами превратится в казино.