Первоначальное предложение DEX (IDO) и его отличия от ICO и IEO

Первоначальное предложение DEX или IDO – это модель сбора средств, которая предлагает лучшую ликвидность криптоактивов, более быструю, открытую и справедливую торговлю. Модель IDO является преемником таких моделей сбора средств, как ICO, STO и IEO.

Существуют разные методы продажи токенов, а именно: первоначальное предложение монет или ICO, предложение токенов безопасности или STO, первоначальное предложение обмена или IEO, а также последний метод – первоначальное предложение DEX или IDO. В этой статье мы подробнее рассмотрим IDO и отличия этого средства от других.

Что такое первоначальное предложение DEX?

Первоначальная концепция первоначальных предложений DEX с годами сильно изменилась, и в ее самой популярной на данный момент форме она имеет мало общего с тем, чем она была задумана, когда состоялась первая IDO.

Первоначальное предложение DEX является преемником ICO и IEO в том смысле, что оно направлено на сбор денег и запуск проекта. Однако, в отличие от ICO и IEO, где токены продаются до листинга, с IDO они сразу же размещаются на децентрализованной бирже (DEX) – отсюда и название.

Первый IDO произошел в июне 2019 года – Raven протокол. Команда, стоящая за протоколом, решила использовать децентрализованную биржу Binance – Binance DEX. Они разместили там токен по определенной цене, и трейдеры могли покупать его до тех пор, пока не будет достигнут жесткий предел. Вот как прошли первые несколько IDO на большинстве платформ.

Теоретически этот конкретный способ сбора средств имел несколько важных преимуществ, в том числе:

  • Быстрая торговля;
  • Немедленная ликвидность;
  • Открытый и честный сбор средств.

Однако инвесторы остались недовольны. Причина заключалась в том, что эти продажи токенов, по сути, раскупались в считанные секунды, оставляя мало шансов для среднего инвестора получить долю и участвовать. Родилось представление о том, что их подхватывают боты и инсайдеры, и отрасли пришлось адаптироваться, чтобы удовлетворить растущий спрос. Это привело к рождению платформ запуска IDO – одной из самых горячих тем конца 2020 и 2021 годов.

Чем IDO отличается от IEO?

В случае IEO биржа проверяет проект и проводит продажу токенов. С IDO – это сторонняя платформа, которая проверяет обмен, в то время как сама продажа токенов происходит несколько децентрализовано.

Теоретически любой может собирать средства через IDO со сторонней платформой запуска, поскольку все, что им нужно сделать, это открыть пул. Это работает довольно просто.

Проект попадает на стартовую площадку, и если они соответствуют их требованиям, их выбирают для проведения IDO. Сам процесс может отличаться от одной панели запуска к другой, но концепция всегда одна и та же.

Существует пул, где пользователи могут покупать долговые расписки на токен, который проект хочет запустить. Расписка – это признание долга. Другими словами, инвесторы платят за свои токены заранее, но получают их после события генерации токенов (TGE), которое обычно происходит вскоре после самого IDO (обычно в течение нескольких часов).

После успешного завершения IDO и проведения TGE токен немедленно включается в список для торговли на децентрализованной бирже. В большинстве случаев это происходит на Uniswap, поскольку преобладающее количество проектов по-прежнему построено на Ethereum, а их токены основаны на стандарте протокола ERC20.

Однако популярность других блокчейнов также растет, в том числе Solana, Polkadot и Binance Smart Chain (BSC). Вот почему некоторые проекты предпочитают запускать свои токены на них, чтобы избежать высоких сетевых комиссий на Ethereum. В этом случае токен будет указан на собственных биржах, таких как, например, BSC PancakeSwap.

Низкая рыночная капитализация

В отличие от первоначального предложения монет, особенно во время пика 2017-2018 годов, у IDO обычно очень низкая рыночная капитализация, когда происходит их публичный листинг.

Обычно это всего несколько миллионов, а во многих случаях даже меньше миллиона. Это связано с периодами наделения прав почти всеми держателями токенов (включая команду, посевных и частных инвесторов), кроме тех, кто участвует в фактическом первоначальном процессе предложения DEX.

Сам процесс IDO обычно собирает наименьшую сумму денег. Как упоминалось выше, каждый участник может выиграть несколько сотен долларов, а общая сумма сборов редко превышает 500 тысяч долларов. Для этого следует учесть несколько факторов:

  • Спрос, вероятно, останется высоким во время определения цены. Следовательно, хорошие проекты могут легко взлететь в 10 раз, как только они попадают на рынок.

После этого некоторые проекты даже пошли еще дальше в 10 раз, что обеспечивает 100-кратную отдачу для участников IDO. Даже после 100-кратного увеличения стоимость проекта, начатого с рыночной капитализацией в 3 миллиона долларов, будет стоить 300 миллионов долларов, что вполне разумно.

  • Это решает некоторые проблемы ICO / IEO, когда инвесторы спешат продать с прибылью и сбрасывают цену, как только токен выходит в листинг – это может легко создать эффект снежного кома.
  • Сумма сбора средств по-прежнему может быть высокой (несколько миллионов долларов или даже больше), но первоначальное оборотное предложение имеет значение с точки зрения прибыли.

Имея в виду вышесказанное, стоит отметить растущую тенденцию, когда проекты запускают свои IDO на нескольких стартовых площадках, чтобы привлечь больше блокчейнов и более широкий круг инвесторов.

Так, например, в рамках одного проекта IDO будет выполняться на платформе на базе Ethereum, а другой (или несколько других) – на других платформах, построенных на Binance Smart Chain, Polkadot, Solana или других сетях. Это позволяет пользователям выбирать, где они хотят участвовать.

Плюсы и минусы IDO

Как и все, первоначальные предложения DEX также имеют свои преимущества и недостатки. Давайте посмотрим поближе.

Преимущества

  • Практически каждый проект может собрать деньги.

Отказ от строгих процедур проверки IEO предоставил многим проектам доступ к краудсорсинговому капиталу, что теоретически приносит пользу всей отрасли.

  • Гибкость

Инвесторам не нужно долго ждать, пока токены появятся на бирже. Листинг обычно происходит сразу после завершения IDO, что дает им возможность более гибко заработать на своих инвестициях, чем это было с ICO.

  • Мгновенная и высокая ликвидность

Для большинства проектов стало практикой блокировать значительную часть своих краудсорсинговых средств в качестве ликвидности на DEX, где токен начинает торговаться. Вдобавок ко всему, многие проекты сразу предлагают программы ставок, чтобы стимулировать холдинг.

  • Прозрачность

Поскольку все происходит в цепочке, существует возможность отслеживания, и каждый может заранее проверить контракты токенов (если они, конечно, общедоступны).

Недостатки

  • Непонятный процесс проверки: основание для мошенничества

В продолжение первого преимущества тот факт, что существует такой высокий спрос на IDO, также позволяет мошенникам создавать малоизвестные проекты и довольно быстро запускать их.

  • Дорогие критерии участия

Хотя на большинстве платформ есть открытый раунд, в котором может принять участие любой желающий, шансы на выигрыш распределения практически отсутствуют из-за заоблачной конкуренции. Вот почему пользователи должны держать большое количество токенов пусковой площадки, чтобы получить значительные вложения и надлежащую отдачу.

  • Непропорциональный пакет между посевными, частными и государственными инвесторами

Большинство IDO сохранят большую часть токенов для команды и инвесторов посевного / частного раунда. Как упоминалось выше, передача прав с течением времени помогает предотвратить сброс цены токена.

Однако, как только наступают даты разблокировки в соответствии с графиком перехода прав, это почти всегда приводит к массовой фиксации прибыли. Совет от профессионала: отслеживая смарт-контракты, инвесторы могут легко увидеть, когда происходит такое событие (обычно раз в неделю, раз в месяц или раз в квартал).

Как инвестировать в IDO?

Участие в IDO – это процесс, который может варьироваться в зависимости от выбранной стартовой панели. Однако есть несколько требований, которым стремятся следовать большинство проектов, независимо от стартовой площадки.

Выполните KYC / AML

Подавляющее большинство IDO требуют от своих инвесторов прохождения процедуры проверки KYC / AML, прежде чем позволить им участвовать. Это сделано потому, что нормативная база для криптовалют в большинстве стран стала намного более жесткой. Чтобы избежать любых потенциальных проблем с законодательством, почти все проекты IDO проводят KYC. Это также причина, по которой гражданам США редко разрешают участвовать.

Удерживайте токены Launchpad

Это также то, что почти каждая платформа запуска требует от потенциальных инвесторов. Если они хотят иметь право на распределение, они должны владеть определенным количеством своих токенов или обеспечивать ликвидность в той или иной форме. Как упоминалось выше, иногда это увеличивает шансы на выигрыш распределения.

Процесс внесения в белый список

Как упоминалось выше, чтобы иметь право на выделение, пользователи должны быть внесены в белый список. Помимо проверки KYC, они также должны выполнять различные задачи, такие как отслеживание определенных страниц в Twitter, ретвит определенных сообщений и присоединение к определенным группам Telegram.

Подготовьте кошелек Web 3.0

Чтобы участвовать в IDO, пользователи должны взаимодействовать с платформой запуска, чтобы сначала инвестировать, а, во-вторых, получить свои токены. Существует множество вариантов с наиболее широко используемым кошельком, также одним из самых авторитетных – MetaMask.

Узнайте, как использовать Uniswap и другие DEX

Предполагая, что вам удастся выделить и получить токены в свой кошелек, вы, возможно, захотите начать торговать ими. Чтобы сразу получить доступ к листингу, вы должны ознакомиться с тем, как работают Uniswap и другие децентрализованные биржи.


Самые популярные платформы IDO Launchpad

Polkastarter

Polkastarter можно считать пионером в области стартовых площадок, потому что это одна из первых платформ. Он также в настоящее время является самым большим. Проекты на Polkastarter обычно получают десятки, если не сотни тысяч подписчиков, и их сообщество растет в геометрической прогрессии.

DuckSTARTER от DuckDAO

DuckSTARTER – это стартовая площадка DuckDAO, которая также привлекает серьезное внимание инвесторов. Он успешно запустил множество проектов и продолжает вызывать серьезный интерес.

BSC Pad

BSC Pad – первая стартовая площадка, созданная для проектов на Binance Smart Chain. Также интересно, что пользователи получают гарантированное распределение на основе количества токенов BSCPAD, которые они держат, что исключает процесс лотереи, но также уменьшает размер распределения в зависимости от целей сбора средств.

Связь со мной: Телеграм