Инвестиции в акции. Теория. Часть 2.

Всем привет, продолжаю свои заметки по инвестированию, если вы по какой-то причине пропустили первую часть, то можете ознакомиться с ней здесь. Я продолжаю строить фундамент знаний, на которых должно основываться инвестирование в ценные бумаги. Без него никак, я прекрасно понимаю, что информация, описанная здесь может показаться неинтересной, но она важна для того, чтобы сделать правильный выбор при покупке активов.

В этой части мы будем говорить про механизмы работы биржи, про виды акций и дивиденды.

Как работает биржа?

Как я говорил ранее биржа - электронная площадка, на которой покупают или продают валюты/ценные бумаги/сырье/драгоценные металлы и так далее. По сути биржа - это авито, где вместо автомобилей и телефонов представлены акции. Сразу обозначу, почему я сравниваю биржу не с обычным интернет-магазином, а с авито: причина в том, что биржа - площадка, где обязателен покупатель и продавец, то есть покупка у производителя невозможна. Нужен человек-покупатель и человек-продавец, которые договорились по цене. Об этом я буду говорить чуть ниже.

Биржа представляет собой очень сложную структуру. Полностью ее описывать не имеет никакого смысла, если вы не являетесь контролирующим органом. Я опишу лишь основную структуру.

Сверху представлена обычная схема покупки между физическими лицами.

Для того, чтобы купить акцию вам нужен брокер. Этой темы мы касались в первой части и будем постоянно касаться, потому что брокер является очень важным звеном. От него зависит успешность и скорость всех операций. Выбор брокера является самой сложной задачей для физ лица.

Не буду вдаваться в историю и как раньше это было, поэтому к сути:

1. Вы решили купить акции компании Apple. Вы увидели, что они упали в цене на ±15% из-за торговой войны между Китаем и США. Однако сейчас ведутся переговоры и в скором времени, возможно, проблема будет решена. У вас есть мнение, что они будут стоить дороже, чем сейчас на 15%, отлично!
2. Вы заходите на сайт своего брокера или в мобильное приложение, ищете акции компании Apple и нажимаете "купить". Тем самым вы даете сигнал своему брокеру, что хотите купить акции Apple за указанную цену.
3. Ваш брокер создает заявку на покупку и помещает ваш приказ на фондовую биржу.
4. Фондовая биржа принимает заявку и опубликовывает ее в своем "авито". То есть на ее площадке, о которой я говорил выше.
5. На другом конце провода другой человек, владелец акций решает продать акции Apple по указаной цене и так же через своего брокера создает заявку на продажу, брокер продавца так же ее оформляет и отправляет на фондовую биржу. Фондовая биржа ее публикует и вы обмениваете свои деньги на акции компании, а продавец свои ценные бумаги на деньги.

Если вы захотите продать свои акции, то просто поменяйте шаги местами.

Все. Процесс покупки и продажи завершен. Все довольно просто. Главный вопрос, на который я отвечу сразу: Почему нельзя просто пойти на площадку биржи и купить на прямую? Ответ прост: сейчас фондовая биржа - это обычная площадка как сайт и по этому в ее штате не так много сотрудников, которые могут обрабатывать ваши заявки, ведь вы не один такой, который хочет купить в данный момент времени? От этого и появилась нужда в посредниках, у которых есть на это лицензии и достаточный состав сотрудников, чтобы принять все заявки.

Все наши заявки принимает Московская Биржа. И все брокеры, зарегистрированные в России заключают сделки там.

Делаем вывод: Ни один из шагов на схеме невозможно пропустить, а главным звеном в этой цепи является брокер.

Виды акций. Дивиденды.

Акции имеют множество видов, но это не имеет ничего общего с обычным инвестированием для получения прибыли. В нашем случае нужно различать два вида:

1. Обычная

2. Привилегированная

Обычная акция - ценная бумага, которая дает право ее владельцу получать дивиденды от прибыли компании, а также право голоса при каком-либо внутреннем решении компании. Еще владелец акции имеет право на часть имущества компании при ее ликвидации. Проще говоря вы получаете % прибыли, голосов и имущества компании от того, сколько у вас акций.

В свою очередь привилегированная акция дает вам право на фиксированный % дохода от акций, не зависящий от прибыли компании. Обычно этот доход выше, чем от обычной. Так же вы имеете приоритет при выплате этих самых дивидендов, имеете бОльшие права на получение имущества при ликвидации предприятия, однако вы теряете право голоса при решении внутренних вопросов.

И те, и те акции есть на бирже и их можно купить, с этим проблем нет.

Теперь к практической сути:

Тут все очевидно. если вы планируете купить акции на несколько лет и не париться, то тогда идеальный вариант - привилегированные акции, которые будут вам приносить фиксированный доход. Если же вы планируете постоянно пересматривать свой портфель, то вам нужны обычные акции, которые потом можно легко сбыть и закупить что-то другое.

Следующий шаг - нам нужно разобраться, что такое дивиденды и как с ними работать?

Дивиденды - некоторая часть прибыли, которая выплачивается инвесторам в соответствии с количеством акций во владении и их вида.

В этом определении есть условность в виде "некоторая часть прибыли", и я хочу сразу уточнить: руководство компании может решить, что никакая часть прибыли не будет выплачена и в таком случае владельцы обычных акций ничего не получат в качестве дивидендов, а привилегированные получат свою фиксированную часть, об этом я писал выше. Будет ли компания выплачивать дивиденды определяют как раз-таки инвесторы у которых обычные акции, потому как они имеют право голоса. Об этом я говорил чуть выше.

Сейчас очень мало компаний выплачивают дивиденды. Все больше компаний переходят к тому, что лучше эту часть прибыли потратить на улучшение бизнеса, а не просто отдать инвесторам. И это хорошо.

Дивиденды сейчас - больше приятный бонус к росту акций, чем основной заработок. Объясню на цифрах:

У вас есть 1000 акций какой-либо компании, стоимость одной акции = 1$.

Компания объявила, что через 9 месяцев вы получите 3% от ваших акций в виде дивидендов. Отлично! Через 9 месяцев к вам приедут 30$. Но за эти 9 месяцев цена акций упала на 10% и у вас уже 900$. Таким образом вы получите 27$ и потеряете 100$. Убыток составит 73$.

И второй случай:

Компания, цена акции которой тоже равна 1$ решила потратить часть прибыли не на акционеров, а на выпуск нового продукта, который взорвал рынок и стал абсолютным хитом и акции уже стоят 1.34$ за 9 месяцев. Итого вместо 1000$ у вас уже 1340$. Прибыль составит 340$.

Конечно, это все условности. И есть третий вариант, при котором акции компании растут и к росту вы получаете еще 3% в виде дивидендов. Такой вариант тоже может быть.

Вам нужно усвоить следующее: в современных реалиях дивиденды стали приятным бонусом, а не выгодным заработком.

Узнать, какие компании выплачивали дивиденды ранее и сколько выплачивали можно на сайте Московской биржи. Эта информация позволит вам понять, какие компании могут выплачивать дивиденды в этом и последующих годах.

Для того, чтобы понять будет ли компания выплачивать дивиденды нужно перейти на сайт компании и найти там вкладку дивидендная политика. Вот, например, сайт Норильского Никеля или вот пример с сайта Лукойла.

Внимательно читайте всю информацию! Особенно мелким шрифтом!

То есть мы используем информацию московской биржи по компаниям, которые выплачивают дивиденды, а потом уже переходим на сайт компании и смотрим как у них обстоят дела.

Итог

Резюмируем то, что сегодня изучили.

1. Фондовая Биржа - авито с ценными бумагами вместо обычных товаров.
2. Мы не можем напрямую покупать акции у биржи. Нам нужен посредник, у которого есть на это права. Он называется брокером и его выбор очень важен.
3. Дивиденды - это хорошо, но не стоит на них зацикливаться. Основной заработок инвесторов заключается в росте купленных акций. Дивиденды - приятный бонус к росту акций.

На этом сегодня все. В следующем посте я распишу закон спроса-предложения, по которому работает биржа и от каких показателей зависит цена на акцию.

Если у вас возникли вопросы по материалу, то вы всегда можете написать сюда. Ваше мнение и критику я принимаю также здесь.