Инвестиции в акции. Теория. Часть 3. Закон спроса и предложения.

Продолжаем изучать тему инвестиций, и в этот раз мы коснемся самой главной темы - цены. Цена на равне с потенциалом компании нас и интересует при выборе актива, в который мы будем вкладывать свои кровные. Тема будет сложной, объемной, но взамен этому я постараюсь раскрыть ее полностью.

Начнем с самого элементарного - с того, что знают все.

Закон спроса и предложения.

Рыночные цены торговых инструментов изменяются в соответствии с законом спроса и предложения. В любой момент времени цена определяется балансом между покупателями (спросом) и продавцами (предложением).

Спрос напрямую связан с ценой. Если спрос на какой-то товар увеличивается, то увеличится и его цена. Если же спрос падает, то это тут же скажется на цене – она снизится. Вот такая прямая зависимость.

Когда повышается спрос, на рынке возникает следующая ситуация: количество желающих купить один и тот же инструмент увеличивается и постепенно начинает не хватать продавцов, чтобы удовлетворить всех покупателей. Просто люди понимают, что продавать невыгодно и тоже хотят купить, то есть присоединяются к массе покупателей. И вот в такой момент преобладания спроса над предложением начинает расти цена. Чтобы купить желаемый инструмент люди готовы предлагать всё более и более высокие цены, они уже хотят купить по любой цене – лишь бы купить. Так цена начинает повышаться и наступает так называемый бычий рынок, цена инструмента стремительно растет.

Однако процесс роста тоже не может продолжаться вечно. В какой-то точке цены покупатели поймут, что уже «слишком дорого» и не захотят покупать. Это происходит не в одной конкретной точке, где все резко перестают покупать, это происходит постепенно. Для каждого точка «слишком дорого» находится на своём уровне. По мере роста цены количество желающий приобрести этот инструмент падает.

Через некоторое время на рынке наступает такой момент, когда количество акций, которые хотят купить и тех, которые хотят продать, становится одинаковым. В такой момент ситуация стабилизируется, продавцы и покупатели находятся в балансе. И в этот момент цена инструмента стоит на месте, то есть движется в боковом движении.

Если после бокового движения большинство трейдеров решат избавиться от приобретённых акций, то начнётся обратная ситуация. Рост предложения приведет к снижению цен. Когда для всех желающих продать начнёт не хватать покупателей, продавцы будут вынуждены предлагать всё более и более низкие цены. Они хотят продать и им нужно это сделать уже по любой цене. В таких ситуациях баланс смещается в сторону предложения, цена начинает падать.

Все движения на рынке происходят именно по этим сценариям, в которых главными героями являются покупатели и продавцы. Чьи намерения и желания сильнее, туда и пойдёт рынок.

Теперь немного практики.

Перед вами график цен акций компании Яндекс за октябрь 2015 года:

(По поводу графиков не переживайте - освоитесь, они есть в любом приложении брокера, так что с этим не будет трудностей)

Сначала график находится в боковом движении (1) - в этом случае количество покупателей и продавцов примерно одинаково и цена устраивает всех, но затем что-то происходит и резко количество покупателей увеличилось (2), тем самым спрос на акции растет, а как следствие этому растет цена и растет она до того момента, как цена устроит и покупателей, и продавцов (3) - начинается снова равновесие, а значит, что цена устраивала всех.

Другой противоположный случай произошел в конце июля - начале августа прошлого года:

Как видно на графике выше цена сначала шла долго вверх, однако добралась до пиковой цены (1) и участники рынка решили, что цена дальше не пойдет. Предложение начинает расти, а спрос падать, тем самым направив цену вниз (2), затем на некоторое время цена устраивала всех (3), в этой части графика мы имеем одинаковое количество покупателей (спроса) и продавцов (предложения). Затем спрос опять резко падает, а значит, что растет предложение - продавцов опять на рынке больше (4), цена снова падает и лишь только потом начинается довольно длительное равновесие (5).

Теперь ключевые моменты по этой главе:

1. Рынок работает по закону спроса и предложения;

2. Рост цены, а так же ее падение не может быть вечным;

3. Покупатели и продавцы решают, куда пойдет цена;

4. Весь график цены акции делится на участки, где

а) Покупателей (Спрос) > Продавцов (Предложение), при таком раскладе растет цена на акцию.

б) Продавцов (Предложение) > Покупателей (Спрос), при таком раскладе цена на акцию падает.

в) Покупателей (Спрос) = Продацов (Предложение), в таком случае график находится в боковом движении.

5. Обычно резкий рост или падение не может наступить просто так. За каждым таким движением скрывается какой-то фактор, который либо повышает заинтересованность инвесторов, либо понижает его.

Из пятого пункта мы делает логический вывод - что-то должно мотивировать людей покупать либо продавать акции.

В следующей части разберем что.

Если у вас возникли вопросы по материалу, то вы всегда можете написать сюда. Ваше мнение и критику я принимаю также здесь.