Диверсификация рисков

В самом общем смысле я могу охарактеризовать это так: «Не кладите все яйца в одну корзину». Хотя это мнение, безусловно, отражает суть проблемы. Оно дает мало указаний о практических последствиях той роли, которую диверсификация играет в портфеле инвестора.

Минимизация риска

Эффективная диверсификация вашего портфеля - владение набором активов, чтобы помочь вам ориентироваться в волатильности рынков - жизненно важна для достижения ваших долгосрочных финансовых целей при минимизации риска. Хотя вы можете диверсифицировать в рамках одного класса активов - например, владея акциями нескольких компаний, работающих в разных секторах, - это не защитит вас от системных рисков, таких как волатильность международного фондового рынка.

Помимо инвестирования в разные классы активов, вы можете еще больше диверсифицировать свой портфель, распределяя свои инвестиции по классам активов. Например, корпоративные облигации и государственные облигации могут предлагать очень разные предложения, причем первые имеют тенденцию предлагать более высокую возможную доходность, но с более высоким риском дефолта или невыплаты эмитентом погашения по облигациям.

Я считаю, что эффективная диверсификация, вероятно, должна приводить к распределению инвестиций между разными странами и регионами, чтобы защитить ваш портфель от кризисов или спадов местного рынка. Рынки во всем мире, как правило, работают по-разному изо дня в день, что отражает краткосрочные настроения и долгосрочные тенденции.

Однако существует дополнительная опасность валютного риска при инвестировании в разные страны, поскольку стоимость международных валют по отношению друг к другу постоянно меняется. Диверсификация активов, оцениваемых в разных валютах, или инвестирование в так называемые «хеджированные» активы, призванные минимизировать влияние колебаний валютных курсов, должны уменьшить слабость любой одной валюты, что значительно снизит общую стоимость вашего портфеля.

Фонды

Одна из альтернатив - инвестировать в мультиактивный фонд, который будет содержать смесь различных типов активов, предназначенных для немедленной диверсификации с помощью одной единственной инвестиции. Вообще говоря, их цель - предложить инвесторам возможность получения менее волатильной доходности, не полагаясь на состояние только одного класса активов.

Однако мультиактивные фонды не одно и то же. Некоторые стремятся к более высокой доходности в обмен на более высокий риск своих инвестиций, в то время как другие занимают более оборонительную позицию, а некоторые сосредотачиваются на получении дохода, а не на росте капитала. У каждого фонда будет своя собственная цель и профиль доходности и риска, и они будут отражены в распределении его инвестиций - например, будет ли фонд больше ориентирован на облигации или акции.

Заключение

Как и в случае со всеми инвестициями, инвесторы всегда должны проверять, соответствует ли стратегия и лежащие в основе инвестиции любого фонда или комбинации фондов их собственному отношению к риску и прибыли. На каком бы этапе инвестирования вы ни находились, от накопления капитала до использования сбережений, эффективная диверсификация всегда играет важную роль.