Мировой кризис, Спецоперация, Доллар по 130, Гиперинфляция, Дефолт
Темпы роста мировой экономики замедляются.
Сегодня, наблюдается снижение оптимизма потребителей и бизнеса, рост процентных ставок по всему миру, рекордная инфляция и сбои поставок.
Всё это свидетельсвует о завершении экономического цикла. С начала года до начала «спецоперации» в Украине Американский рынок акций потерял 15%.
Еще раз! До начала спецоперации. Причины понятные - рекордный рост цен и повышение ключевой ставки. Чем выше ставка, тем дороже кредиты, тем сложнее развиваться бизнесу, тем ниже темпы роста экономики.
Индекс S&P 500 с начала военного конфликта ВЫРОС НА 8,28%.
Ключевая ставка выросла до 0,5% в рамках ожиданий, а риски эскалации конфликта между Китаем и Тайванем или Россией и Украиной инвесторов не пугает.
1. Увеличение вероятности военного вмешательства НАТО
Чем дольше длится конфликт, тем менее бредовой кажется такая идея. По опросам жителей ЕС, 40% поддерживают военное вмешательство
2. Рост урона мировой экономике
Например, отказ РФ от поставок газа в Европу. Будут «трясти» рынок. А реализация одного из сценариев окунет мир в рецессию.
Время работает против российского рынка и экономики. Вводятся всё новые санкции, блокируются активы ЦБ и российских крупных банков по всему миру.
В страхе коллапса фондового рынка, Московская биржа почти месяц не проводит сделки с российскими бумагами.
1. Принудительной продаже валюты Российскими экспортерами.
Компании продают 80% валютных активов, которые получают от реализации своих товаров и услуг.
2. Ограничение на снятие валюты с банковских счетов (не более $10 тыс).
Думаете валюта просто «лежит в банке»? Нет, она уже давно продана на бирже, чтобы удержать курс.
3. Комиссия на покупку валюты в 12% сделала невозможным спекулятивный рост доллара и высокую волатильность.
Нужно понимать, что курс ЦБ немного оторван от реальности. Купить по такому курсу вы не сможете, валюты в стране становится всё меньше, и появляется черный рынок.
Ухудшить ситуацию может постепенный отказ от российских энергоносителей.
Одномоментное эмбарго, конечно, не произойдет. Евросоюз просто не в силах в короткие сроки наладить новые каналы поставок нефти и газа, да и выйдет дороже. Но все санкции бьют по обеим сторонам. И насколько далеко может зайти ЕС, вводя всё новые санкции себе в убыток, остаётся только гадать.
Чем дольше идет конфликт, тем больше санкций будет вводиться. В случае затяжной операции мы запросто может увидеть 1$ за 150 рублей и выше.
Россия исполнила долговые обязательства перед иностранными инвесторами в срок. Несмотря на то, что более $300млдр центрального банка России заблокированно на западе. Хотя западные инвесторы слабо верят в позитивный конец, гос. облигации торгуются всего за 20% от номинальной стоимости. Тем неменее, обязательства выполнены, дефолт не угрожает, рубль укрепляется.
2. 21 марта на московской бирже начинаются тогри ОФЗ.
Центральный банк готов удерживать цены на приемлемом уровне. И это опереленно замечательная новость. На каком уровне будут оказывать поддержку и сколько будут приносить облигации инвесторам пока не известно, будем смотреть. Я думаю, что годовые ОФЗ принесут не меньше 20% годовых
Торги российскими акциями не начнутся, пока не появится больше положительных новостей. Считаю, что не раньше момента, когда мы хоть краем глаза увидим завершение операции.