В какие компании инвестируют миллениалы?

Миллениалы изменили отношение общества к экономическим процессам, добавив в них свои ценности. Они усилили спрос на социальную ответственность бизнеса и развитие ESG-инвестиций.

ESG-инвестирование — это форма социально ответственного инвестирования, когда решение о вложений средств в бизнес принимается на основе вклада компании в развитие общества. Положительное влияние компании может быть оценено с точки зрения трех основных факторов:

Environmental (E) — окружающая среда. Важно то, насколько компания активна в сфере защиты экологии и природной среды. Это может проявляться в ведении контроля за вредными выбросами и загрязнением воздуха, создании развитой системы управления отходами, ответственным отношением к землепользованию и работе по снижению углеродного следа. Поэтому почти все компании, которые извлекают ископаемые из земли (например нефтяники или металлурги) под категорию ESG не подходят.

Social (S) — социальное развитие. Бизнес должен обеспечивать сотрудникам достойные условия работы и равные возможности для трудоустройства, поддерживать общественные организации.

Компании, которые используют детский труд, явно не могут претендовать на  ESG рейтинг

Governance (G) — управление компанией. Речь идет о стандартах, которыми руководствуется менеджмент бизнеса, включая этические методы ведения бизнеса, гендерное разнообразие в совете директоров, соответствующая вкладу сотрудника оплата труда, общая прозрачность бизнеса.

Последние несколько лет отметились бумом социально-ответственного инвестирования. Если в 2015 году в фонды, которые придерживаются принципов устойчивых инвестиций, пришло менее $5 млрд, то в 2020-м — уже $51,1 млрд.

Рост социально-ответственного инвестирования во многом объясняется ценностями поколения миллениалов. Они больше других обеспокоены глобальными проблемами, в том числе, изменением климата, и стремятся повлиять на сокращение вредного воздействия человека на природу. И хотя этическая сторона бизнеса уже давно волновала людей, именно поколение миллениалов повлияло на зарождение «сознательного» капитализма и рост популярности ESG-инвестиций.

Однако насколько такие инвестиции справедливо оценены? Многие миллениалы и зумеры, пришедшие на рынок за последние пару лет, только и хотят инвестировать в компании «которые могут изменить мир», но ведь могут и не изменить. ESG компании иногда очень дорого оценены рынком из-за своих ценностей.

Хотя сейчас в принципе многие компании дорого оценены относительно их исторической стоимости. Даже инвестиционный банк Goldman Sachs в этом квартале сократил свои рискованные позиции в акциях на 25%. Также банк Bank of America ожидает снижения американского индекса этим летом. Если не разработать правильную стратегию сейчас, то потом можно наделать много ошибок и потерять деньги. Подробнее об этом мы поговорим на бесплатном вебинаре 22 июля в 19:00.