Разбор индекса S&P500

Когда инвесторы говорят про американский фондовый рынок, они зачастую подразумевают индекс S&P500 - это индекс, который отслеживает 500 крупнейших по капитализации компаний Америки, такие как Coca-cola, Apple, Pfizer и так далее.

Этот индекс состоит из 11 секторов экономики и по моему мнению стоит иметь в свое портфеле представителей всех этих секторов, ведь диверсификация - это важнейшая часть инвестиций. Она позволяет снизить риски и показывать хорошую доходность при разных экономических циклах.

Давайте в целом пробежимся по этим секторам и я поделюсь своими мыслями по каждому из них.

Technology – Информационные технологии

Это компании, разрабатывающие технологические продукты: электронику, компьютеры, программное обеспечение, компоненты, облачные и интернет сервисы и т.д. Это самый крупный сектор в индексе.

ТОП-10 крупнейших компаний сектора Technology:

Доля сектора в S&P500: 28,05%
Доля сектора в моем портфеле: 24%

Этот сектор занимает наибольшую часть в индексе (и в моем портфеле тоже), потому что последние несколько лет именно он является драйвером роста для всего американского рынка. Я верю в активное развитие IT индустрии и в будущем, поэтому не сокращаю долю сектора.

Healthcare – Здравоохранение

В данный сектор попадают компании, которые так или иначе связаны с медициной: предоставляют медицинские услуги, занимаются исследованиями в сфере биотехнологий, производят медицинское оборудование и лекарства.

ТОП-10 крупнейших компаний сектора Healthcare:

Доля в S&P500: 14,18%
Доля в моем портфеле: 12%

Читая многие аналитические статьи, многие прогнозируют активное развитие биотехнологий в ближайшее время, что безусловно отразится на котировках компаний. К тому же компании этого сектора являются защитными и многие из них выплачивают дивиденды. Именно поэтому этот сектор занимает значимое место по доле в моем портфеле.

Consumer Cyclical – Потребительские товары вторичной необходимости

В состав данного сектора входят компании из следующих отраслей: медиа, ритейл, производство и продажа одежды, товары для дома, автомобильная промышленность и автозапчасти, отели, рестораны и развлечения, товары для отдыха, предметы роскоши, различные услуги, интернет-магазины. В общем это все те компании, от продукции которых можно временно отказаться при экономическом спаде.

ТОП-10 крупнейших компаний сектора Consumer Cyclical:

Доля в S&P500: 11,58%
Доля в моем портфеле: 9%

В этом секторе есть как итересные компании роста, так и скучные "мамонты" индустрии. И каждый инвестор находит в этом секторе что-то свое

Communication Services – Коммуникационные услуги

Это провайдеры мобильной связи, беспроводных и проводных услуг, медиа- и развлекательных сервисов, а также рекламные платформы, поисковики и социальные сети. Такие компании, как Google и Facebook относятся именно к телекомам, а не к IT, как считают некоторые.

ТОП-10 крупнейших компаний сектора Communication Services:

Доля в S&P500: 11,18%
Доля в моем портфеле: 13%

Этот сектор я безусловно люблю, потому что входящие в него компании старой экономики (например телекомы) приносят хорошие дивиденды, а компании новой экономики (например Netflix) имеют безграничный потенциал роста.

Financials – Финансовый сектор

Сектор состоит из банков, инвестиционных, страховых компаний, а также организаций, предоставляющих услуги бизнесу и розничным клиентам. Большая часть выручки сектора генерируется за счет кредитования и его производных. Соответственно, в периоды экономического бума и роста процентных ставок ФРС сектор процветает.

ТОП-10 крупнейших компаний сектора Financials:

Доля в S&P500: 9,62%
Доля в моем портфеле: 10%

Однозначно мне нравится этот сектор из-за высоких дивидендов и хорошего роста компаний. Я покупал американские банки на присадке в марте, тогда они давали дивидендную доходность 4%, а сейчас акции уже отрасли на 60%. Пока в мире правит капитализм, то обязательно нужно владеть бенефициарами этого режима. Но стоить помнить и о рисках. Ведь при кризисах финансовые компании несут наибольшие потери, поэтому сейчас я не увеличиваю долю в секторе.

Industrials – Промышленный сектор

В этом секторе компании, которые производят тяжелую, сельскохозяйственную и строительную технику, станки, оборудование. Сюда же относится аэрокосмическая и оборонная промышленность, а также пассажирские, грузовые, морские перевозки, железные дороги и транспортная инфраструктура.

ТОП-10 крупнейших компаний сектора Industrials:

Доля в S&P500: 6,82%
Доля в моем портфеле: 4%

Промышленная революция была в 18-19 веке, и сейчас в эпоху Интернета компании из этого сектора не показывают таких результатов как раньше. Однако без этих компаний никак не обойтись в современном мире, и некоторые из них выплачивают стабильные дивиденды. Они нужны для диверсификации портфеля.

Utilities – Энергетика

В этом секторе компании, поставляющие электричество и предоставляющие коммунальные услуги. Компании из этого сектора можно считать “защитными”, так как даже во время кризиса люди обязаны оплачивать коммуналку. Сектор один из самых щедрых по части дивидендов

ТОП-10 крупнейших компаний сектора Utilities:

Доля в S&P500: 3,07%
Доля в моем портфеле: 8%

Я уже делал подробный пост об этом секторе, потому что люблю его за сочные дивиденды и этим все сказано. К тому же в мире идет активное развитие Возобновляемых источников энергии, что несомненно дает прирост этим компаниям.

Materials — Сырьевой сектор

Компании этого сектора сосредоточены на добыче и переработке сырья, отличного от нефти и газа: металл, химия, лес и т.п.

ТОП-10 крупнейших компаний сектора Materials:

Доля в S&P500: 2,68%
Доля в моем портфеле: 3%

Сектор очень цикличен и непостоянен, к тому же я не вижу здесь сильных точек роста. Не планирую наращивать долю.

Real Estate – Недвижимость

В основном это фонды REIT, которые владеют недвижимостью и сдают её в аренду. Такие фонды, как правило, платят относительно высокие дивиденды.

ТОП-10 крупнейших компаний сектора Real Estate:

Доля в S&P500: 2,55%
Доля в моем портфеле: 6%

Еще один сектор, который я люблю за большие дивиденды. К тому же владеть недвижимостью (хоть и небольшой частью) заграницей всегда приятно, а главное прибыльно.

Energy – Нефть и газ

Сегодня это самый маленький сектор в индексе S&P500. Это компании, занимающиеся разведкой, добычей, переработкой и транспортировкой традиционного топлива (нефть и газ). Сюда же входят сервисные компании, которые предоставляют сопутствующие услуги и оборудование.

ТОП-10 крупнейших компаний сектора Energy:

Доля в S&P500: 1,89%
Доля в моем портфеле: 7%

В моем портфеле есть определенный перекос в сторону этого сектора, потому что во время пандемии произошла паника на нефтяном рынке и фьючерсы на нефть впервые за всю истории был отрицательным. На всем этом я взял представителей нефтяной индустрии с большой дивидендной доходностью и теперь не спешу продавать, но и докупать не планирую.

Consumer Defensive – Потребительские товары первой необходимости

К этому сектору относятся компании, предлагающие товары первой необходимости: продукты питания, напитки, товары для дома и личной гигиены.

ТОП-10 крупнейших компаний сектора Consumer Defensive:

Доля в S&P500: 6,82%
Доля в моем портфеле: 4%

Это "супер защитные" компании, ведь неважно кризис на дворе или жкономический бум, люди всегда используют продукцию из этого сектора. Поэтому по своим характеристикам этот сектор почти всегда очень дорогой, а потому дивиденды здесь невысокие, да и пространства для роста на сотни процентов тоже особо нет. Зато если вы боитесь, что скоро нас всех ждет экономический крах, то этот сектор для вас

Итог

Я стараюсь покупать компании, не потому что они входят в какой-то там индекс, а потому что в данной экономической ситуации я вижу в этих компаниях потенциал или недооценку, но все же стараюсь не забывать про диверсификацию, что и вам советую.