Almanak: Общий адресный рынок (Total Addressable Market)

Недавно я изучал новости о том, насколько активно торговля и управление активами осуществляются с помощью алгоритмов. К моему удивлению, crypto рынок всё ещё отстаёт от традиционных финансов (TradFi), но давайте будем честны: в конечном итоге 99% всех активов будут управляться алгоритмически с использованием проверяемых и детерминированных алгоритмов.

Это исследование вдохновило меня оценить влияние технологии Vibecoding от Almanak и AI Swarm (Ai-роя), полностью настроенного на навыки количественного анализа. Ниже — краткий обзор TAM (Total Addressable Market, общий адресный рынок — потенциальный объём рынка, который может быть охвачен продуктом или услугой).

Общий адресный рынок Almanak делится на четыре сегмента:

1. DeFi TVL (Total Value Locked — общая заблокированная стоимость) и объёмы торгов.
2. Депозиты и объёмы торгов на CEXes (Centralized Exchanges —централизованные биржи).
3. RWA (Real-World Assets — токенизированные реальные активы) на блокчейне.
4. Традиционные рынки.

Almanak сейчас фокусируется на проникновении на рынок DeFi из-за доступности разрешённых рынков и данных, но в будущем планирует расширяться на указанные выше рынки в том же порядке.

Мы уверены, что 99% транзакций в конечном итоге будут управляться AI или стратегиями, созданными AI. В Almanak мы сосредоточились на создании AI, настроенного на навыки количественного анализа (quantitative reasoning skills — способность AI анализировать числовые данные и создавать эффективные торговые стратегии), и инфраструктуры, способной обрабатывать активы на миллиарды долларов.

Масштабирование от криптовалютного рынка к традиционным — это вопрос времени и ресурсов.

Ниже представлен рынок, который Almanak AI может охватить за счёт автоматизации торговли или управления активами.

Торговля на блокчейне (CEX + DeFi)

• CEX spot (спотовая торговля на централизованных биржах): в 2024 году объём торгов на 15 крупнейших биржах составил $18,83 трлн (база для алгоритмического исполнения).
  Источники: CoinGecko Financial Times
• DEX (Decentralized Exchanges, децентрализованные биржи):
  Во втором квартале 2025 года объём спотовой торговли на DEX составил $876,3 млрд, а торговля бессрочными контрактами (perp DEX — perpetual futures decentralized exchanges, бессрочные фьючерсы на децентрализованных биржах) — $898,0 млрд. В июле 2025 года совокупный объём DEX впервые превысил $1 трлн; текущий 30-дневный объём спотовой торговли DEX ≈ $448–450 млрд (по состоянию на 12 августа 2025 года).
  Источники: assets.coingecko.com, The Crypto, TimesCryptoSlateDefiLlama.
• Анализ для “конкурентного/торгуемого потока”: консервативная оценка TAM для алгоритмического исполнения в криптовалюте сегодня составляет более $19 трлн на спотовых CEX плюс ещё больший слой деривативов (деривативы доминируют по объёмам). Сегмент DEX на блокчейне стремительно растёт, достигая $1 трлн в месяц в пиковые периоды.
  Источники: CoinGecko, Financial Times, CryptoSlat

Баланс на блокчейне (TVL) и база обеспечения

1. DeFi TVL: достиг пика в $153 млрд в конце июля 2025 года (3-летний максимум).
   Источники: CoinDeskDefiLlama .
2. TVL ≈ $150 млрд и stablecoins (стабильные монеты) ≈ $271 млрд формируют текущий пул капитала, который можно алгоритмически управлять, использовать для кредитования или в качестве маржи/казначейства.

RWA (токенизированные реальные активы)

1. Текущий объём (без учёта стейблкоинов): ~$24–25 млрд в первом полугодии 2025 года, лидирует частный кредит; токенизированные казначейские облигации США ≈ $6,7–7,4 млрд.
   Источники: CoinDesk RWA.xyz
2. Прогнозы на 2030 год (без стейблкоинов): базовый сценарий — $2 трлн (McKinsey), до $16 трлн (BCG/ADDX). Более оптимистичные долгосрочные прогнозы указывают на $30 трлн к 2034 году.
   Источники: McKinsey & Company, addx.co, CryptoSlate

Традиционные рынки (смежное расширение)

1. FX (валютный рынок): дневной оборот $7,5 трлн (BIS, 2022); ~75% спотовой торговли и сделок дилер-клиент выполняются электронно с широким использованием алгоритмов. Источник: Bank for International Settlements.
2. Акции (США, сторона покупателей): ~37% объёма торгов в 2023 году исполнялось через алгоритмы/SORs (Smart Order Routers, умные маршрутизаторы ордеров — системы, автоматически направляющие ордера на оптимальные торговые площадки). Источник: Greenwich.
3. Листинговые деривативы (глобально): в 2024 году — 28,2 млрд фьючерсных контрактов и 177,1 млрд опционных контрактов (рекордная активность, в основном систематическое исполнение). Источник: FIA.
4. Традиционные рынки — конечная цель Almanak.

Расчет общего TAM (от @Cryptophileee):

Almanak демократизирует создание, внедрение и обнаружение стратегий с помощью AI Swarm, делая сложное алгоритмическое управление активами доступным для всех. С ускорением AI технология Vibecoding устранит барьеры входа, и Almanak станет лидером в этом процессе.

Соц сети Almanak:

Twitter (X) — Almanak
Platform — Almanak (APR 34%)
Discord — Almanak

Прошлый статьи Almanak:

• Ежемесячный отчет Almanak — Июнь & Июль 2025
• Создавайте стратегии с помощью AI-роя Almanak — ограниченный доступ в Live