Intent-Based, AMM и Кроссчейн Ликвидность: Новый Уровень DeFi
В мире децентрализованных финансов (DeFi) AMM (автоматические маркет-мейкеры) и Intent-Based Trading являются основными моделями для управления ликвидностью. Однако они работают по-разному.
AMM эффективно и децентрализовано управляют ликвидностью внутри одного блокчейна, но их работа ограничена рамками этой цепочки.
Напротив, Intent-Based Trading способны обеспечивать кроссчейн ликвидность, однако такие системы зависят от внешних решателей, что может ограничивать децентрализацию, также часто для участия со стороны решателя (solver) (поставщика ликвидности) требуется KYC/AML, подтверждения капитала и доступа к инфраструктуре.
Проблема AMM: Ограниченность цепочкой
Один из основных недостатков AMM заключается в том, что они не могут напрямую работать с ликвидностью на нескольких блокчейнах одновременно. Каждый блокчейн содержит свои пулы ликвидности, и для работы между цепочками трейдерам приходится использовать мосты (bridges), что увеличивает риски и затраты. Из-за этой фрагментации ликвидности пользователи не могут легко перемещать активы или получать доступ к лучшим условиям торговли на других блокчейнах.
Проблема классических решений: Перемещение без ликвидности
Омничейн токены и классические мосты позволяют перемещать активы между блокчейнами, но не решают проблему ликвидности. Токены могут быть "перемещены" в другую сеть, однако для их полноценного использования пользователю необходимо добавлять их в пулы ликвидности с обеих сторон.
Активы действительно переходят из одной сети в другую, но не становятся сразу ликвидными. Пользователи вынуждены либо работать с низкой ликвидностью, либо создавать новые пулы, что добавляет сложностей и замедляет доступ к ликвидности. Таким образом, этот подход не решает проблему фрагментации ликвидности, а скорее усугубляет её, создавая дополнительные барьеры для эффективного использования активов.
Проблема Intent-Based Trading: централизация и ограниченность
Intent-Based Trading направлен на предоставление доступа к уже существующей ликвидности от решателей (solvers) на различных блокчейныах, без необходимоти ее переноса. Пользователи взаимодействуют с ликвидностью не напрямую, а через решателей, которые ищут лучшие условия для сделок. Это позволяет получать доступ к ликвидности сразу на нескольких сетях, что ускоряет выполнение транзакций и снижает проскальзывание.
Однако этот подход имеет свои ограничения. Intent-Based Trading полагается на внешних решателей, что снижает уровень децентрализации, поскольку они фактически контролируют выполнение транзакций. Для поставщиков ликвидности это также часто означает дополнительные сложности, такие как необходимость сложной инфраструктуры, прохождение KYC/AML процедур и проверка капитальных возможностей. Эти требования делают участие в ликвидности более трудоёмким и централизованным. Кроме того, Intent-Based Trading не решает проблемы для токенов с низкой ликвидностью или новых активов, с которыми решатели могут не взаимодействовать. В таких случаях пользователи по-прежнему сталкиваются с нехваткой ликвидности.
CrossCurve: Решение для AMM
CrossCurve помогает решить эту проблему, обеспечивая кроссчейн ликвидность для AMM. Используя инфраструктуру Curve Finance, CrossCurve объединяет ликвидность из различных блокчейнов, что позволяет AMM взаимодействовать с ней через единый интерфейс. Это не означает, что AMM сами становятся кроссчейн — они остаются привязанными к одной цепочке, — но CrossCurve обеспечивает доступ к ликвидности других блокчейнов через кроссчейн инфраструктуру. Таким образом, пользователи AMM могут торговать активами с минимальными потерями на разных сетях (Eywa, CrossCurve).
Безопасность и удобство
Eywa Consensus Bridge в CrossCurve использует механизм консенсуса между несколькими мостами, такими как LayerZero, Axelar, Eywa Oracle Network и Asterizm. Суть в том, что транзакция проходит только в том случае, если все мосты подтверждают её успешное выполнение. Если хотя бы один из мостов не подтверждает операцию, средства остаются безопасными и не покидают исходную сеть. Таким образом, пользователь не рискует потерять активы даже при сбое или потенциальной атаке на один из мостов. Этот механизм консенсуса делает систему устойчивой к атакам и гарантирует, что средства всегда остаются под контролем, пока транзакция не будет полностью подтверждена всеми участниками сети (CrossCurve).
Заключение
CrossCurve играет важную роль в создании кроссчейн ликвидности для AMM, позволяя пользователям перемещать активы между блокчейнами с минимальными потерями. Это решение объединяет ликвидность на различных сетях и позволяет AMM получать доступ к более широким рынкам, сохраняя простоту использования. В то время как Intent-Based Trading способны кроссчейн интеграциям, CrossCurve обеспечивает путь для AMM воспользоваться преимуществами кроссчейн ликвидности, не теряя своей децентрализованной природы.