Чистый доход

Чистый доход – показатель, который имеет сразу несколько принципиально разнящихся трактовок, а потому и подходов к расчету. Что это такое? То же самое, что выручка-нетто или чистая прибыль? А, может, аналог чистого денежного потока? В статье найдете ответ и информативную методику анализа.

Чистый доход предприятия: что это и как рассчитать

Есть две основные трактовки данного понятия в привязке к организации.

Первая трактовка

Определение: чистый доход – это совокупные доходы как от обычной, так и от прочей деятельности компании за вычетом налогов с реализации. К последним относятся налог на добавленную стоимость (НДС) и акцизы.

Что лежит в основе подхода: правило представления доходных статей в отчете о финансовых результатах.

Особенность подхода: в соответствии с пунктом 23 Положения по бухгалтерскому учету 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» выручка представляется в отчете о финансовых результатах в нетто-оценке. То же правило распространяется и на прочие доходы организации.

Что это значит? Например, ваша организация работает на общем режиме налогообложения и является плательщиком НДС. В этом случае в цене реализации всегда «сидит» данный налог. В отгрузочных документах, актах выполненных работ и оказанных услуг, а также на бухгалтерских счетах выручка приводится в полной сумме вместе с НДС. В бухучете при этом делается запись:

Дебет 62 Кредит 90-1 «Выручка» – отражается стоимость продажи товаров, продукции, работ или услуг вместе с НДС.

Если продаются, например, основное средство, нематериальный актив или материалы, которые стали не нужны в производстве, то запись будет такой:

Дебет 62 Кредит 91-1 «Прочие доходы».

Одновременно с этим бухгалтер показывает, что часть от суммы отраженного дохода принадлежит государству, так как это налог. Поэтому составляются проводки:

Дебет 90-3 «НДС» Кредит 68, субсчет «Расчеты по НДС» – показана задолженность перед бюджетом по НДС с реализации товаров, продукции, работ, услуг

или

Дебет 91-2 «Прочие расходы» Кредит 68, субсчет «Расчеты по НДС» –отражается НДС с реализации основных средств, нематериальных активов, материалов.

В итоге в отчет о финансовых результатах в строки 2110 «Выручка» и 2340 «Прочие доходы» попадет сумма чистого дохода, очищенного от НДС. То есть разница между первой и второй группами бухгалтерских записей.

Если организация продает подакцизные товары, то схема отражения сумм реализации и акцизов будет аналогичной только с использованием субсчета 90-4 «Акцизы».

Отметим, что по еще одной строке отчета о финансовых результатах 2310 «Доходы от участия в других организациях» также приводится чистая сумма без налогов. По этой строке отражаются дивиденды, которые предприятие получает по приобретенным акциям. Дивидендные поступления облагаются налогом на прибыль. Причем его расчет и удержание производятся организацией-плательщиком, а не получателем. Получатель же обязан показать в своем отчете о финансовых результатах величину чистого дохода.

Формула расчета: соберем все приведенные выше тезисы воедино в формуле чистого дохода для первой трактовки.

Запишем то же самое через номера строк отчета о финансовых результатах (ОФР). При этом учтем, что:

в нем прочие доходы разбиваются на три строки – 2310, 2320 и 2340;
суммы попадают в эти строки отчета уже без налогов.

Чистый доход в такой трактовке за вычетом производственных расходов – это так называемый условный чистый доход. Если предположить, что выручка равняется валовой продукции предприятия, а все производственные расходы сосредоточены исключительно в составе себестоимости продаж, то получится такая упрощенная формула для условного чистого дохода:

Хотите понять, почему чистый доход не равен притоку денег в вашу организацию? Тогда скачивайте Excel-модель и просто подставляйте данные из баланса и пояснений к нему.

Вторая трактовка

Определение: чистый доход – это совокупные доходы за вычетом совокупных расходов, а также налога на прибыль.

Что лежит в основе подхода: признание синонимичности чистых доходов и чистой прибыли. Особенность подхода: между терминами «доход» и «прибыль» нельзя ставить знак равенства. Это совершенно разные, хотя и связанные понятия. Однако, если рассматривать чистый доход как показатель, который «очистился» не только от налогов с реализации, но вообще от всего, что было связано с получением совокупного дохода, то равенство c чистой прибылью становится возможным.

Обычная практика работы организации такова: чтобы получить доход, надо сделать расход. Например, продажа продукции состоится, только если она у предприятия есть. А есть она тогда, когда в производство списывались материалы, шла их обработка на станках и затрачивался труд специалистов. Вот на этом и строится расчет чистого дохода в данном подходе, а именно - на соотнесении доходов и соответствующих им расходов.

Поскольку в ходе вычислений доходы предполагается уменьшить на сумму расходов, то очевидно, что результат может выйти отрицательным. Такого в принципе не будет для чистого дохода, если считать его предыдущим способом. Для данного подхода это обычная, хоть и совсем неблагоприятная ситуация. Когда получен минус, то итоговый финансовый результат правильно называть чистым убытком, а не прибылью. Однако для чистого дохода название сохранится.

Формула расчета: чтобы определить чистый доход организации в рамках второй трактовки, воспользуемся формулами для расчета чистой прибыли.

Запишем последнюю часть формулы через строки ОФР. Для этого примем во внимание, что:

прочие расходы в отчете представлены в двух строках – 2330 и 2350;
налог на прибыль корректируется на суммы изменений отложенных налоговых обязательств и активов.

Всё основное, что касается расчета чистого дохода, мы обобщили на схеме ниже.

Чистый доход и чистый денежный поток: как соотносятся Чистый доход при любом варианте трактовки увязывается с денежными потоками. Причина – в сути данного показателя. В его основе находятся либо только доходы (первый подход), либо одновременно доходы с расходами (второй подход). Как правило, доходы обеспечивают денежный приток, а бóльшая часть расходов – денежный отток.

Однако чистый доход и чистый денежный поток не равны друг другу по суммам. На то есть нескол��ко причин. Если их знать, то вопросы из серии «Почему продажи были, а денег в обороте не прибавилось?» или «Почему прибыль есть, а денег нет?» не загонят в тупик.

Причина 1 – дебиторская и кредиторская задолженность в расчетах с покупателями/заказчиками

Временной разрыв между продажей ценностей и получением денег от покупателей – главное объяснение тому факту, что денежный приток от текущей деятельности либо больше, либо, напротив, меньше, чем чистый доход. Здесь мы его рассматриваем в первой трактовке.

Когда больше? Если покупатели/заказчики работают с вашей организацией по предоплате. В этом случае все полученные от них платежи формируют не выручку, а кредиторскую задолженность. Это, по сути, незаработанный доход. Результат такой ситуации: дохода пока нет, а деньги уже появились.

Когда меньше? Если ваша организация предоставляет отсрочку платежа. Очевидно, что этот вариант менее предпочтителен для продавца, но в современных реалиях от него никуда не денешься. Его результат: доход уже признан в учете и отчетности, а денег пока нет.

Причина 2 – дебиторская и кредиторская задолженность в расчетах с поставщиками/подрядчиками, сотрудниками и прочими контрагентами

Эта причина по смыслу обратна предыдущей. В отличие от первой она определяет расхождение между расходами и денежными оттоками, а не доходами и притоками.

Если товары или материалы сначала оплачиваются, а уже после этого ожидается их доставка, то денежный отток предшествует признанию расхода. Ведь если приобретенных ценностей пока нет на балансе предприятия, то списать их в производство или продажу – невозможно. Результат: денег уже нет, расход пока не сформировался, значит, чистый доход по второй трактовке – неизменен.

Ваш поставщик предоставляет возможность оплаты материальных ценностей по факту поставки да еще готов немного подождать некоторое время после? В этом случае оттока денег еще не будет, а расход, возможно, уже появится. Например, он появится, если приобретенные товары вы успели продать или материалы уже списали на нужды предприятия. Результат: чистый денежный поток не меняется, а чистый доход по второму подходу становится меньше.

Эта ситуация схожа с начислением зарплаты сотрудникам. Когда в середине месяца перечисляется аванс, то происходит отток денег при несформированном расходе. Когда в конец месяца начисляется зарплата, которая обычно больше аванса, то при нулевом денежном оттоке отражается расход и уменьшается чистый доход по второй трактовке. Когда перечисляют оставшуюся зарплату, то снова имеет место отток и нет никакого расхода.

Третья причина – приобретение внеоборотных активов

Это так называемая капитализация расходов. Например, ваша организация покупает здание. Даже если договор предполагает отсрочку платежа, то деньги в любом случае уйдут от вас намного раньше, чем стоимость спишется на расходы через амортизацию. Обычно это основная причина того, что у некоторых прибыльных предприятий мало свободных денег в обороте: они вложены в основные средства, нематериальные активы или долгосрочные финансовые вложения.

Результат: деньги потрачены, а на чистый доход по второй трактовке это практически не повлияло. Почему «практически»? Потому что расход в виде амортизации по основным средствам и нематериальным активам начисляется не в полной сумме стоимости объекта и не сразу в момент его ввода в эксплуатацию.

Четвертая причина – доходы или расходы, которые не связаны с денежными потоками

Давайте разберем это утверждение на примере амортизации основных средств и нематериальных активов. Амортизационные отчисления – это сначала затраты, потом расход и никогда не денежный отток. Выходит, они уменьшают чистый доход по второму подходу, но вообще не влияют на остаток денег. В итоге чем больше сумма амортизации в расходах, тем сильнее отличаются чистый доход и чистый денежный поток.

Пример с амортизацией – не единственный. К доходам и расходам, которые не завязаны на деньги, также относятся:

курсовые разницы от переоценки активов и обязательств, если их стоимость выражена в валюте;
суммы уценки основных средств и нематериальных активов, которые попали в прочие расходы;
оценочные резервы по сомнительной дебиторской задолженности, по обесценению материальных ценностей, а также финансовых вложений и т.д.

Результат: такие доходы или расходы всегда влияют на чистый доход по второй трактовке, но никогда не затрагивают денежные потоки.

Пятая причина – денежные потоки, которые не связаны с доходами или расходами

Классический пример таких потоков – получение заемных средств. Когда ваше предприятие берет кредит в банке или заем у контрагента, то на фоне денежного притока формируется новое обязательство. На чистый доход по любой трактовке нет никакого влияния. Оно начнется лишь после начисления процентов в составе расходов.

Результат: деньги увеличились, финансовый результат не изменился.

Приведенные причины и их влияние на чистый доход и чистый денежный поток обобщены на схеме.

Балансовое равенство между активом и пассивом позволяет уложить все названные причины расхождений между прибылью и деньгами в формульную зависимость:

где ЧДП – чистый денежный поток или изменение остатка денежных средств (строка баланса 1250);
ЧД – чистый доход или изменение нераспределенной прибыли (строка баланса 1370);
∆СК(-НП) – изменение собственного капитала без учета нераспределенной прибыли (строка баланса 1300 за вычетом 1370);
∆ЗК – изменение заемного капитала (сумма строк баланса 1400 и 1500);
А – амортизация основных средств и нематериальных активов, начисленная за анализируемый период (строка 5640 пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах);
∆ВА – изменение внеоборотных активов (для основных средств и нематериальных активов надо взять первоначальную стоимость. Она приводится в разделах 1.1 и 2.1 пояснений к балансу и отчету о финансовых результатах);
∆ОА(-ДС) – изменение оборотных активов без учета денежных средств (строка баланса 1200 за вычетом 1250).

Вот некоторые особенности этой формулы:

все показатели, которые находятся со знаком «плюс» – это факторы положительного действия. Когда они прирастают, то чистый денежный поток организации по отношению к чистому доходу увеличивается и наоборот;
показатели со знаком «минус» – это то, что влияет на деньги отрицательно и уменьшает их объем в обращении по сравнению с величиной чистого дохода;
понимание этих моментов помогает целенаправленно влиять на увеличение денег в обороте организации. Конечно же, нет смысла бездумно их наращивать и отказываться от выгодных вложений только, чтобы не уменьшался чистый денежный поток. Однако данная формула хорошо подходит для быстрого поиска ответа на вопрос «Почему прибыль есть, а денег нет?»;
это, по сути, упрощенный вариант формирования чистого денежного потока косвенным методом. Упрощенный, так как не предполагает выделения денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Расчет чистого дохода предприятия – пример

Рассмотрим на примере, как рассчитать чистый доход по организации. Применим сразу оба подхода. За основу в вычислениях возьмем финансовую отчетность ПАО «Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК)» за 2018 год.

Очевидно, что для второго подхода к расчету чистого дохода вычисления даже не требуются. В данном случае чистый доход равен чистой прибыли (убытку). Если вы располагаете отчетом о финансовых результатах, то ответ вам даст одна его строчка.

Расчет чистого дохода сделки – пример

Отчет о финансовых результатах – это обобщение информации о доходах и расходах по конкретным сделкам определенного периода. Чтобы лучше понять, какие именно данные формируют чистый доход, дополнительно рассмотрим его расчет не по финансовой отчетности, а по отдельным хозяйственным операциям.

Например, в июле организация «А» продала:

товары за 1 100 тыс. р. с учетом НДС по ставке 10%;
основное средство за 180 тыс. р. с учетом НДС по ставке 20%.

Расход по этим операциям таков:

покупная стоимость проданных товаров – 750 тыс. р.;
остаточная стоимость основного средства – 90 тыс. р.

Денежный приток сложился в следующих суммах:

за товары – 950 тыс. р.;
за основное средство – 0 р.

Организация «А» отражает доходы и расходы в бухгалтерском учете методом начисления.

Обратите внимание:

так как товары по условию – не подакцизные, то при расчете чистого дохода убирается только НДС;
20% в строках таблицы 2.1 и 2.2 – это ставка налога на прибыль;
денежный приток не оказывает никакого влияния на сумму чистого дохода при любом из вариантов его определения. Это так, потому что используемый метод начисления исходит не из движения денег, а из права организации на признание дохода и связанного с ним расхода (пункт 12 Положения по бухгалтерскому учета 9/99 «Доходы организации»).

Анализ взаимосвязи чистого дохода и чистого денежного потока – пример

Теперь проанализируем причины расхождений между чистым доходом и чистым денежным потоком ПАО «НЛМК». Для такого анализа будет достаточно бухгалтерского баланса и пояснений к нему и отчету о финансовых результатах. Пояснения нужны, чтобы узнать суммы начисленной амортизации по основным средствам и нематериальным активам.

На основании формулы для расчета чистого денежного потока, которая приведена выше, определим причины расхождений между ним и чистым доходом ПАО «НЛМК».

Заметьте, как интересно сложилась ситуация в анализируемых годах:

в 2017 г. факторы повлияли на чистый доход так, что его положительная величина в итоге трансформировалась в уменьшение денег в обороте;
в 2018 г. все оказалась с точностью до наоборот – отрицательная величина чистого дохода на фоне положительного чистого денежного потока.

Чуть подробнее остановимся на цифрах 2018 года:

основное положительное влияние на увеличение денег в обороте оказало уменьшение текущих активов, а именно дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений. Первое – всегда позитивный момент. Второе – неоднозначный и требует более детального анализа. Ведь если финансовые вложения были из категории высоколиквидных и очень доходных ценных бумаг, то обладать таким активом, по крайнее мере, не хуже, чем иметь свободные деньги;
второе по значимости положительное воздействие на объем денег – за изменением заемного капитала. Основные причины его увеличения – долгосрочные заемные средства и кредиторская задолженность. И то, и другое при условии отсутствия просроченных долгов – надежный и обычно дешевый или даже бесплатный источник пополнения активов, в том числе свободных денег в обороте;
самое значительное отрицательное влияние на денежный поток – у внеоборотных активов. Однако и данный момент характеризуется положительно, хотя и оттягивает деньги из оборота. Ведь это прямой показатель развития предприятия через расширение его производственной базы.