Маржинальная прибыль

Маржинальная прибыль – это разница между прибылью от продаж и переменными затратами. Смотрите, как рассчитать и проанализировать показатель. Расскажем, как его прогнозировать.

Маржинальная прибыль - это

Маржинальная прибыль считают как разницу между доходами от продаж или реализации и переменными затратами.

После вычета переменных расходов из выручки, компания получит маржинальную прибыль – параметр, который показывает необходимый объем продукции для преодоления точки безубыточности (см., что такое точка безубыточности). То есть в точке безубыточности маржинальная прибыль равна величине постоянных затрат. Цель любого бизнеса — преодолеть эту точку.

Переменные расходы – это затраты, которые зависят от объема выпущенной продукции. Затраты могут быть прямыми и косвенными. К прямым относят расходы на покупку сырья и полуфабрикатов, энергоресурсы и горюче-смазочные материалы, запасные части для оборудования, а также затраты на оплату труда рабочего персонала. К косвенным - затраты на зарплату менеджеров, обслуживающего и вспомогательного персонала, затраты на отопление и освещение.

Маржинальную прибыль часто путают с маржинальным доходом. Простыми словами маржинальный доход – это доход полученный компанией от реализации одной единицы товара. Иногда его еще называют «удельная маржинальная прибыль».

Кроме этих есть и другие виды прибыли и расходов (см. рисунок).

Рисунок. Схема распределения прибылей и расходов

Маржинальная прибыль: формула

Для расчета необходимо знать объем выручки за единицу времени и переменные расходы на производство реализованного количества товара. Формула примет следующий вид:

Формула расчета по балансу

При расчете МП на основе бухгалтерского баланса, вместо переменных расходов можно взять технологическую себестоимость продукции.

МП = строка 2110 – строка 2120

Норма маржинальной прибыли

Норма маржинальной прибыли = Маржинальная прибыль / Цена реализации

Пример расчета Допустим, предприятие показало следующие данные по итогам работы за три последних года (в рублях).

Тогда маржинальная прибыль по годам будет равна:

МП2017 = В2017 – ПР2017 = 30 000 – 30 000 = 0 руб. (точка безубыточности).

МП2018 = В2018 – ПР2018 = 100 000 – 65 000 = 35 000 руб.

МП2019 = В2019 – ПР2019 = 200 000 – 110 000 = 90 000 руб.

Как составить прогноз маржинальной прибыли по покупателям

Планировать затраты, возникающие при работе с отдельными клиентами, а также выручку и финансовый результат можно с помощью прогноза маржинальной прибыли по покупателям. Такой прогноз может применяться для сценарного анализа при определении оптимальных условий продаж (например, предоставить клиенту большую скидку, но отгружать ему продукцию на условиях самовывоза).

Маржинальная прибыль при большом ассортименте продукции

Для анализа МП на предприятиях, которые выпускают широкий ассортимент продукции, имеет смысл использовать коэффициент маржинальной прибыли или маржинальную рентабельность. Это коэффициент позволяет сравнивать между собой не абсолютные рублевые значения различных товарных позиций, что может быть не совсем верным, а относительное значение. Формула для расчета коэффициента имеет следующий вид:

Пример расчета

Допустим, компания выпускает пять товарных позиций и по итогам года показатели работы составили следующие значения дохода от продажи и переменных расходов для одной единицы товара (в рублях).

Тогда коэффициент маржинальной прибыли по позициям примет следующие значения:

КМП1 = (МП1 / ЦПk1) * 100% = 5 / 11 * 100% = 45%.

КМП2 = (МП2 / ЦПk2) * 100% = 5 / 27 * 100% = 18%.

КМП3 = (МП3 / ЦПk3) * 100% = 15 / 45 * 100% = 33%.

КМП4 = (МП4 / ЦПk4) * 100% = 30 / 92 * 100% = 32%.

Анализ показывает, что наибольшая маржинальная прибыль у товара №4 – 30 рублей. Наименьшие значения у товаров №1 и №2 – по пять рублей. Можно сделать допущение, что выгоднее всего производить товар №4.

Однако анализ коэффициента изменяет картину. Наибольшую прибыль даст производство товара №1. У него соотношение МП к выручке – 45%. Маржинальная рентабельность 45% говорит о том, что на каждый вырученный рубль приходится 55 коп. переменных затрат, а 45 коп. остается у компании на постоянные расходы, проценты по кредитам, налоги. Товар №4 показывает коэффициента в 32%. Худший показатель у товара №2, его коэффициент всего 18%. Таким образом, от производства товара №2 можно отказаться и перенаправить ресурсы на производство товара №1, как наиболее рентабельного.

Также можно проанализировать маржинальную прибыль одной ассортиментной позиции товара, реализованного в разных объемах. Например, три партии полностью идентичной продукции. Первая – объемом 1000 единиц, вторая – 1400 единиц, третья – 1900 единиц. Возьмем следующие значения выручки, переменных расходов и маржинальной прибыли (таблица 3).

Полученный коэффициент показывает, что отдача повышается с ростом объема производства – имеет место так называемый эффект масштаба. Это происходит из-за влияния множества факторов. При повышении объемов закупки сырья, полуфабрикатов и прочих материалов, относящихся к переменным расходам, обычно удается снизить затраты в перерасчете на одну единицу. Поставщики дают дополнительные скидки за объемы, снижаются простои и брак, в итоге производитель делает товар более высокого качества при меньшей себестоимости. А это влияет на конкурентное преимущество товара. С другой стороны у эффекта масштаба есть и опасные моменты – многие предприниматели теряли контроль над чрезмерно разросшимся производством. Чем больше компания, тем сложнее ею управлять в «ручном режиме», тем выше цена ошибок – необходимо внедрять другие способы управления.

Как повысить маржинальную прибыль

Постоянная работа по увеличению маржинальной прибыли – основная задача топ-менеджеров и аналитиков компании. С учетом того, что постоянный рост цены продажи одной единицы продукции невозможен, необходимо искать потенциал в других составляющих. В первую очередь – это снижение переменных расходов на одну единицу товара. См., как разработать программу снижения себестоимости продукции. Наиболее привлекательным здесь выглядит способ увеличения количества произведенной продукции, что в итоге даст эффект снижения затрат. Однако здесь необходимо помнить про емкость рынка, его насыщение, а также опасность неконтролируемого расширения производства, которое часто приводит к потере управления над компанией. Поэтому к увеличению объемов выпуска товаров следует относиться очень внимательно, просчитывая каждое изменение.

Переменные расходы можно снизить за счет постоянного поиска дешевых поставщиков, которые могут предложить более выгодные условия сотрудничества за счет снижения закупочной цены сырья, полуфабрикатов и других материалов.

Одним из самых действенных способов увеличения МП – повышение оборотов продаж за счет выхода на новые рынки и расширения географии присутствия компании. Другой способ – госзаказ. Если компания стремится получить стабильный контракт, который позволит более уверенно планировать работу, то необходимо участвовать в государственных тендерах и бороться за победу в них.

Стоит помнить, что постоянные расходы – это не константа, на которую невозможно повлиять. Это такой же ресурс повышения рентабельности всего предприятия и им не стоит пренебрегать. Оптимизация возможна за счет повышения качества работы обслуживающего персонала, уменьшения затрат на аренду. Как сэкономить до трети расходов на нужды офиса. Дополнительно можно перевести наиболее затратную, но непрофильную деятельность аутсорсинговым компаниям или вовсе отказаться от нее.