Норма прибыли: формула

Может ли прибыли оказаться слишком много? Конечно, нет. Однако и у нее есть своя норма. Что это такое, как она рассчитывается и, главное, какое ее значение соответствует виду деятельности вашей организации? Об этом читайте в статье.

В широком смысле норма прибыли – это та же рентабельность, так как рассчитывается как отношение финансового результата к какому-либо показателю (инвестициям, расходам по обычным видам деятельности, активам и т.д.).

В узком смысле этот термин чаще всего применяют к норме чистой прибыли. Дать определение термину можно, как минимум, с трех сторон:

С точки зрения формулы расчета – это отношение чистой прибыли к выручке. Показывает, сколько рублей чистого финансового результата содержится в каждом рубле дохода от обычных видов деятельности;
С позиции экономического смысла – это характеристика соотношения доходов и расходов предприятия. Чем выше значение, тем меньше расходная часть по сравнению с доходной;
На основании роли в сравнительном анализе – это критерий, с помощью которого можно оценить эффективность собственного бизнеса на фоне среднеотраслевых значений, принять решение о выгодности кредита/займа или о целесообразности инвестиций.

У термина есть и другие названия: например, рентабельность продаж иили коэффициент чистой прибыли.

Норма чистой прибыли: формула

Рассчитать показатель можно по следующей формуле:

где НЧП – норма чистой прибыли;

ОФР – отчет о финансовых результатах.

Такой подход к вычислению легко адаптировать и под другие виды нормы прибыли. Например, если требуется расчет нормы валовой прибыли (НВП) или прибыли от продаж(НПП), то используйте схожие по смыслу формулы:

Для нормы чистой, валовой прибыли или прибыли от продаж характерны одни и те же особенности:

1. Их вычисляют исключительно по данным отчета о финансовых результатах – так называемой «второй формы» финансовой отчетности. Есть расхожее заблуждение, для расчета нормы чистой прибыли нужна формула по балансу. Это неверно. Единственный вид прибыли, который показан в бухгалтерском балансе – нераспределенная. Но она для таких вычислений не подойдет. Выручки же, используемой в знаменателе всех формул, в балансе и вовсе нет;

2. Любой из показателей НП может принять отрицательное значение. Это будет так, если у организации расходы превысили доходы и получен валовый убыток, убыток от продаж или чистый убыток. В данном случае правильно говорить о норме убытка или убыточности. Важно понимать: величина с минусом – крайне негативный сценарий ведения бизнеса. Он показывает, что:

об эффективности деятельности нет и речи,
предприятие «проедает», а не наращивает собственный капитал,
скоро начнутся или уже есть проблемы с платежеспособностью;

3. Норма прибыли измеряется чаще всего в процентах. Однако допустима оценка в обезличенных единицах (как некий коэффициент) или в рублях на рубль;

4. Ожидаемая динамика: для нормы прибыли – рост, для нормы убыточности – снижение;

5. Сравнивать полученные значения нормы прибыли можно:

за разные периоды внутри организации,
с данными предприятий-конкурентов,
со среднеотраслевыми показателями.

Это так, потому что никаких единых нормативов для уровня прибыльности нет, ведь величина финансового результата очень сильно связана со спецификой бизнеса.

Ниже приведена диаграмма со значениями нормы чистой прибыли.

Рассчитать норму прибыли: пример

Значение НП используется:

1. Для оценки того, насколько сбалансированы расходы по отношению к доходам. Если разумный баланс не соблюдается, то значение нормы прибыли будет либо невелико, либо вообще примет отрицательное значение. Причем балансировку можно делать сразу по нескольким уровням:

Если речь идет о норме валовой прибыли, значит, анализируется соотношение доходов от обычных видов деятельности и себестоимости продаж или, условно говоря, переменной части расходов.
Если о норме прибыли от продаж, то оценка затрагивает уже полную величину расходов по основному виду деятельности.
Норма чистой прибыли иллюстрирует соотношение выручки с расходами предприятия в целом, в том числе и по прочим операциям;

2. Как элемент ценовой политики. Норму чистой прибыли можно интерпретировать как процент, на который выручка превышает расходы фирмы. В упрощенной трактовке – это торговая наценка. Чем больше норма прибыли, тем больший маневр с точки зрения формирования цены есть у организации;

3. Для принятия решения о том, куда вкладывать средства и у кого их брать взаймы:

Если норма чистой прибыли меньше, чем процентная ставка по заемным средствам, то нужно сто раз подумать, прежде чем брать такой кредит или заем. В таком случае «дорогие» деньги вовлекаются в оборот, отдача от которого не перекроет их стоимость.
Иная ситуация, когда внутренняя норма доходности (или ожидаемая норма прибыли) от потенциального инвестиционного проекта меньше, чем сложившаяся норма чистой прибыли предприятия. Нужно поискать более выгодное предложение или вообще не выводить средства на сторону, так как велик риск забрать их из бизнеса с высокой доходностью и отдать туда, где она меньше;

4. Для расчета по модели Дюпона. Как в двух-, так и в трехфакторной модели присутствует рентабельность продаж. Это и есть норма чистой прибыли. Таким образом, существует прямая связь между ее высокими значениями и величиной рентабельности активов и собственного капитала предприятия.

Покажем на примере, как определить норму валовой, чистой прибыли и прибыли от продаж по данным ПАО «ГМК «Норильский никель» и приведенным выше формулам.

Полученные результаты говорят о том, что эффективность деятельности ПАО «ГМК «Норильский никель» с точки зрения нормы прибыли очень высока. Средние значения по соответствующему виду деятельности превышены в два и более раза.

Какие конкретные выводы можно сделать по данным таблицы?

Например:

расходы по обычным видам деятельности в каждом рубле выручки составляют менее половины, так как норма прибыли от продаж в 2017-2018 гг. в среднем равнялась 52,5%;
в целом выручка превышала все расходы организации, в том числе прочие, на 27,8%. Это средняя величина нормы чистой прибыли за два года. Даже если предприятие снизит цены на свою продукцию на эту же величину, то все равно не попадет в зону убытка. Следовательно, у ПАО «ГМК «Норильский никель» запас финансовой прочности весьма значителен;
эта же величина – 27,8% – выступает ориентиром для привлечения заемных средств и поиска вариантов инвестиционных вложений. С таким уровнем нормы чистой прибыли для предприятия не окажутся неподъемными кредиты даже под 25% и более. А вот вкладываться целесообразно только в те проекты, где отдача – не менее 28%.

Факторы, которые влияют на норму прибыли

Есть два основных фактора – прибыль и выручка. Следовательно, всё, что обуславливает их значения, также повлияет на норму прибыли.

В таблице ниже обобщены эти основные моменты. Мы заведомо не стали включать в нее такие общеэкономические факторы, как санкционные ограничения, уровень инфляции в стране, барьеры входа в отрасль, наличие конкурентов и т.п. Перечень сведен только к внутрифирменным показателям. Учитывайте, что факторы имеют накопительное воздействие, то есть на величину нормы чистой прибыли влияет вообще всё, что перечислено в таблице, а на значениях нормы прибыли от продаж скажется перечисленное, в том числе и для нормы валовой прибыли.