Фрахт зерновых балкеров подскочил на фоне усиления проверок и непогоды :: РБК

Ставки фрахта зерновых балкеров выросли из-за усиления проверок судов и непогоды

Ставки фрахта балкеров для перевозки зерна выросли на 30% год к году из-за новых правил захода судов в российские порты и непогоды. Тренд называют временным, но если рост ставок продолжится, это может отразиться на конкурентоспособности российского зерна

Фрахт зерновых балкеров типа «река — море» (Coaster) достиг в октябре максимума с февраля 2024 года в результате удлинения сроков судозаходов на фоне усиления проверок судов в Керченском проливе, а также обмеления Дона из-за непогоды, следует из отчета Центра ценовых индексов (ЦЦИ). Стоимость перевозки на маршруте до портов Турции в Черном море — самом популярном направлении для небольших балкеров с осадкой до 3 тыс. т — на прошлой неделе в среднем выросла на 32% к предыдущей неделе и достигла $58 за тонну. Относительно аналогичного периода прошлого года показатель также вырос почти на треть при более низком экспорте.

Ставки фрахта пошли вверх еще в июле, следует из данных ЦЦИ. На фоне введенных этим летом проверок — теперь заход судов в морские порты России из иностранных портов разрешается по согласованию с ФСБ — судовладельцы предпочитают долгосрочным контрактам спотовые рейсы, а фрахтователи вынуждены соглашаться на повышенные цены. В итоге готовый к погрузке балкер «река — море», который в обычной ситуации был бы готов встать под погрузку в течение суток-полутора, закладывает до десяти дней на подход под загрузку. Кроме того, такие суда сейчас в «большом дефиците». Повышает цены на перевозку и сложная погодная обстановка в Азовском море, добавляют аналитики.

Рост ставок фрахта по маршрутам Азово-Черноморского бассейна связан с тем, что увеличилось время оборота флота, говорит источник РБК на зерновом рынке. По его словам, проверки в Керченском проливе и ожидание разрешений на проход приводят к тому, что суда под погрузку стоят по неделе, тогда как раньше это занимало сутки-двое. В результате владельцы судов уходят с привязанных к срокам контрактов на спотовый рынок, где ставки растут быстрее. Одновременно из-за маловодья на Дону суда вынуждены снижать загрузку — это, по словам собеседника РБК, также повышает издержки.

В целом текущий тренд вполне ожидаем и продиктован рынком, говорит Анастасия Владимирова, управляющий партнер IPM Consulting. Для судовладельцев сейчас невыгодны долгосрочные чартеры в силу штрафов, которые возникают в результате задержек, — в таких условиях спотовые отправки более надежны. Обмеление Дона здесь выступает второстепенным фактором.

Рост ставок, полагает эксперт, также подстегнут мировой конъюнктурой, а именно ростом глобального спроса на них, в том числе из-за перенаправления российского экспорта зерна в Азию и Африку после ограничений со стороны ЕС. Сам российский экспорт зерна, по данным ЦЦИ, с начала нового сезона в годовом выражении упал. В сентябре 2025-го объемы поставок снизились на 28% по сравнению с прошлым годом (до 5,68 млн т). А с июля—сентября совокупный экспорт зерновых сократился на 30%, до 14,1 млн т.

Что происходит с урожаем и экспортом зерна

В 2025 году Россия, прогнозируют в Минсельхозе, соберет 135 млн т зерна, в том числе 90 млн т пшеницы. Урожай ожидается на 4% больше, чем в прошлом году, когда было собрано 129,8 млн т. Продовольственная безопасность обеспечена, по некоторым направлениям будут рекорды, отметила глава Минсельхоза Оксана Лут, выступая в начале октября на форуме «Золотая осень».

Экспорт зерна в текущем сельскохозяйственном году (начался с 1 июля 2025 года и продлится до 30 июня 2026-го) в Минсельхозе прогнозировали на уровне 54–55 млн т. Из них до 44 млн т придется на основную экспортную культуру — пшеницу. В предыдущем сельхозсезоне экспорт составил 53 млн т (в том числе 44 млн т пшеницы).

Темпы экспорта российской пшеницы с начала текущего сельскохозяйственного года исторически низкие, говорит директор аналитического центра «СовЭкон» Андрей Сизов. В последние недели они немного ускорились, но пока отстают от показателей предыдущих лет. Экспорт пшеницы в первые три месяца нового сезона «СовЭкон» оценивает в 11,2 млн т против 15,3 млн т год назад и 13 млн т в среднем за пять лет.

Снижение экспорта пшеницы констатировал и аналитический центр «Русагротранс». В сентябре экспорт составил 4,6 млн т, на 16,7% меньше, чем за аналогичный период предыдущего года, приводил данные центра «Интерфакс». Показатель был меньше среднего для этого месяца за последние пять лет (5,03 млн т). На октябрь «Русагротранс» прогнозировал объем 5,1 млн т — это ниже, чем в октябре 2024-го, на 16%, но выше среднего показателя для этого месяца за пять лет (4,81 млн т).

То, что Россия стала экспортировать меньше зерновых, отмечал в начале октября на встрече с президентом Владимиром Путиным и вице-премьер Дмитрий Патрушев: по его словам, это связано с «крайне низкими» мировыми ценами на эту продукцию. Но российское зерно остается востребованным у зарубежных покупателей и при изменении ценовой конъюнктуры объемы его поставок могут увеличиться, добавлял вице-премьер.

Снижение экспорта в этом сезоне наблюдается не только в России, но и в целом в мире, говорит гендиректор Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) Дмитрий Рылько. Импортеры, видя изобилие пшеницы, кукурузы и сои, не торопятся форсировать закупки. На рынок влияют и ожидания дальнейшего смягчения денежной политики ключевыми центробанками — снижение стоимости денег будет облегчать импорт развивающимися странами, указывает Рылько.

Спрос со стороны мировых импортеров сейчас слабый, констатирует Сизов. Одна из возможных причин — ожидания, что цены сильно не вырастут, а, возможно, даже упадут на фоне хорошего урожая в Южном полушарии — Австралии и Аргентине, рассуждает эксперт. Основными покупателями российского зерна с начала сезона, по данным ЦЦИ, были Египет, Турция и Ливан, среди других значимых импортеров — Бангладеш и Израиль.

Как подорожание фрахта отразится на экспортерах

В Союзе экспортеров и производителей зерна фиксируют рост ставок фрахта, который отражается на конкурентоспособности российской продукции. «Как это повлияет на экспорт, пока не знаем, мы работаем над этим», — пояснила исполнительный директор союза Ксения Боломатова. РБК направил запросы в пресс-службы крупнейших экспортеров зерна — Объединенной зерновой компании, «Астона» и «Грейн Гейтс», а также в Минсельхоз.

Рост ставок усиливает давление на цепочку поставок — для экспортеров и трейдеров это формирует дополнительные расходы на фрахт, что в последующем скажется на финансовом результате, считает Владимирова. «То есть это неизбежное снижение маржи и, как следствие, подрыв конкурентоспособности поставщиков на глобальном рынке. На практике это может выражаться в росте премии за российскую пшеницу к чартерной стоимости, что автоматом сделает ее менее привлекательной для традиционных покупателей — Турции, Египта и Ирана», — пессимистична она.

Что происходит с ценами на пшеницу

Текущие цены на российскую пшеницу с протеином 12,5%, по данным ИКАР, держатся на уровне около $230 за тонну на базисе FOB с отгрузкой в портах Черного моря. В прошлом году цены на аналогичную дату были примерно такими же, но экспорт за первые три месяца сельхозгода, который начинается с июля, был рекордный — около 15 млн т, напоминает Рылько. В этом сезоне за июль—сентябрь отгрузки пшеницы составили 11 млн т. При стоимости российской пшеницы $231 за тонну ее основные конкуренты сейчас — Румыния и Болгария ($233 за тонну), Франция ($227) и Украина ($230), говорит Сизов.

Сложившаяся ситуация с растущими ставками фрахта может также «задевать» интересы владельцев складов: из-за несвоевременных отгрузок расходы на хранение растут, что дополнительно создает риски порчи продукции. Для конечных потребителей это будет чревато ростом цен на продовольствие (хлеб и корма), продолжает Владимирова.

По оценке Романа Хрипунова, старшего аналитика группы корпоративных рейтингов АКРА, сложности, связанные с увеличением сроков транспортировки зерна небольшими балкерами, временные и ограниченно влияют на совокупные объемы экспорта. Пока ситуация с ростом ставок фрахта выглядит как «краткосрочный логистический стресс», полагает собеседник РБК на зерновом рынке. Но если ограничения, связанные с проверками судов и ожиданием разрешений на проход, сохранятся, то рынок может столкнуться с устойчивым ростом фрахтовых ставок и повышением себестоимости экспорта, добавляет он.

Ставки будут расти, пока ситуация не изменится, говорит Владимирова. Но изменение, по ее словам, вполне возможно, если новые правила успеют адаптировать под запросы рынка. Дальнейшего роста транспортных издержек экспортерам может помочь избежать переориентация на альтернативные маршруты либо заключение форвардных контрактов на фрахт с уже фиксированными ставками на три—шесть месяцев вперед, добавляет эксперт. «Для крупных игроков, учитывая тенденцию, было бы логично задуматься о собственном флоте малых балкеров или же рассмотреть вариант чартера судов под флагом государств, не имеющих жестких обязательств перед санкциями», — считает она.

Какие условия у других перевозчиков зерна

Сентябрьский пик урожайного сезона в числе прочих причин подтолкнул ставки на автомобильные грузоперевозки, находящиеся в течение всего года пониженными на фоне ряда макроэкономических факторов, следует из данных цифровой логистической платформы «Монополия». По итогам прошлого месяца в среднем тариф по внутрироссийским направлениям составил 73,8 руб. за километр, превысив показатель аналогичного периода прошлого года на 8,7%, августа — на 4,2%. Так, сентябрь стал рекордным по темпам роста тарифа в 2025 году и шестым месяцем положительной динамики цен на грузоперевозки, подсчитали в «Монополии».

«По нашей оценке, спрос и предложение на рынке грузоперевозок достигли баланса. В совокупности с сезонными факторами это позволяет грузоперевозчикам восстановиться после сложного начала года и подготовиться к предстоящему традиционно низкому сезону в первом полугодии. Возможная пауза в снижении ключевой ставки может притормозить процесс восстановления тарифов, однако мы сохраняем позитивный прогноз как минимум до конца этого года», — указывает директор по управлению данными «Монополии» Александр Отрощенко.

В летне-осенний сезон 2025 года «особую активность» показали отправки из Краснодарского края, Волгоградской области и Ставрополья в Москву и Московскую область — средняя ставка по основным аграрным коридорам выросла год к году на 20,8%, до 53,9 руб. Самыми дорогими направлениями в сентябре стали перевозки из Астрахани в Санкт-Петербург и Москву — 72,4 и 60,2 руб. соответственно, а также из Волгограда в Санкт-Петербург — 62,3 руб.

Темпы спада погрузки на сети РЖД замедлились в сентябре впервые с начала года также благодаря восстановлению перевозок зерновых грузов. В прошлом месяце снижение показателя составило 3,3% год к году, в то время как в летние месяцы оно было на уровне 5,4–9,2%. Всего в сентябре объем перевозок составил 91,4 млн т в сентябре, с начала года — 830,2 млн т, отдельно зерна — 16,8 млн т (на 26,6% меньше, чем за аналогичный период прошлого года). В августе и сентябре поставки зерновых грузов выросли на 8 и 4,6% соответственно.

Ссылка на источник: https://pro.rbc.ru/demo/68e7bd479a79472979011322