Meteora DLMM уменьшаем Impermanent Loss (непостоянные убытки)
Наша группа https://t.me/null_company
Вступление
Я особо не встречал в публичном доступе такой инфы с разбором, я когда сам разобрался во всей этой механике, мне она показалась очень интересной.
Кто-то скажет, что таким способом мы уменьшаем наши объемы проторговки и меньше фармим fees, кто-то скажет, что лучше в одной из 10 монеток словить рост капитализации в 10 раз, у каждого будет свое мнение и свой стиль фарма meteora.
Но я скажу что сейчас такой унылый рынок и нужно под него подстраиваться, нужно думать не о заработке, а о том как уменьшить свои потери.
За основу взял вот этот пост в «Твиттере».
https://x.com/Rikoud_/status/1860030039846437281
Суть стратегии
Так как я в 95% случаях фармлю пулы только SOL и только Bid/Ask, то мне это показалось очень интересным. Потому что если наш пул разбирает влево и на небольших объемах, то fees не перекрывает IL. Поэтому я думал, как уменьшить непостоянные потери, и часто, не дожидаясь, пока выбьет левый край, закрывал пул, но эта стратегия мне показалась наиболее интересной, потому что мы продолжаем фармить fees и при этом уменьшаем потери от IL.
У нас 69 bin, и когда цена приходит в середину нашего диапазона, мы вытаскиваем ликвидность из пула (обратите внимание, что мы не закрываем пул, а вытаскиваем ликвидность), и я запоминаю, сколько у меня оставалось sol, чтобы потом их закинуть назад в пул, но уже модифицированный.
После того как мы вытащили ликвидность, у нас остался открытый пул, но с нулевым балансом, теперь мы в этот же пул закидываем наши sol и все монетки, которые раньше перелились из sol. Получается такая картина как на картинке ниже.
Sol закидываем только Bid/Ask, а монету можно закинуть двумя разными вариантами, тут уже на что вы рассчитываете, если пофармить в диапазоне, то spot, если на отскок то Bid/Ask.
Нужно учитывать что в последнее время монетки чаще укатываются, чем отскакивают.
Ну и данный процесс можно повторять несколько раз.
- Максимизировать прибыль: продавать токены по более высокой цене, чем при покупке.
- Минимизировать временные убытки: покупать больше токенов по более низкой цене.
Цифры
Цифры взял примерные, но плюс-минус они будут правдивые, сейчас нет желания подробно высчитывать до процента.
Если вас выбивает вниз по классической стратегии Bid/Ask только sol то IL = -42%
Если вы перестроите пул один раз на 50% диапазона и вас выбьет влево то IL будет = примерно -22%
Если цена отскакивает и растет до правого края
Прибыль по схеме B (на картинке выше) будет ( + процентов на 30-40%), так как вы распродадите основной объем монет по большей цене + нафармленные fees.
По схеме А будет примерно +15%, так как чуть больше монет будет продано по более дорогой цене чем изначально получилось.
Если вас выбивает вниз по классической стратегии Bid/Ask только sol то IL = -22%
Если вы перестроите пул один раз на 50% диапазона и вас выбьет влево то IL будет = примерно -12%
Если цена отскакивает и растет до правого края
Прибыль по схеме B (на картинке выше) будет ( + процентов на 15-20%), так как вы распродадите основной объем монет по большей цене + нафармленные fees.
По схеме А будет примерно +8%, так как чуть больше монет будет продано по более дорогой цене чем изначально получилось.
Выводы
На таком рынке я не думаю о сверх заработке, я сейчас думаю как уменьшить свои потери при фарме пулов.
Стратегия мне зашла и последние время использую её активно, когда мои пулы разбирает влево и я закрываю позиции и генерирую через metlex статистику, то я в шоке от цифр. Если бы по обычной схеме я имел бы убыток, то по такой схеме как я описал выше у меня даже получается выходить в небольшой плюс или около нулевую сделку.
Применять эту стратегию или нет, решайте сами.
В данный момент я не смотрю на доходность в USD, я принял для себя решение увеличивать количество SOL на кошельке + фармить поинты метеоры, для себя считаю цену по 0.2$ за нафармленный fees, ну а дальше все будет зависеть от рынка. В конце этой статьи https://teletype.in/@xtdimasxt/9NMyNZ1pgIb хорошо расписана математика цены за fees.
Даже сейчас на meteora есть что пофармить, правда по сравнению с январем количество хороших пулов упало в 4 раза.
Ссылки
Наша группа https://t.me/null_company
Наш чат https://t.me/retrodropernaya
Видео на ютуб https://youtu.be/bdTa1dMTV-s?si=b8lFkQh3Uf55d2Mq
Наш бот https://t.me/memeteora
Наши статьи https://teletype.in/@null_company